海洋经济政策支持 - 中央财经委员会第六次会议提出推动海洋经济高质量发展 做强做优做大海洋产业 包括海上风电 远洋捕捞 海洋生物医药 海运业等重点领域 [1] - 2024年政府工作报告首次将"深海科技"纳入新兴产业重点领域 标志着该产业进入国家顶层设计框架 [1] - 广东 山东 上海 浙江 福建 海南等沿海省份相继出台海洋经济规划或计划 推动海洋强省建设 [1] 地方政策落地情况 - 《广东省促进海洋经济高质量发展条例》7月1日正式施行 系该省首部海洋经济地方性法规 [2] - 上海发布《海洋产业发展规划(2025-2035)》征求意见稿 拟制定海洋经济促进条例 探索组建海洋产业发展集团 [2] - 浙江提出海洋科技创新能力提升行动计划 福建计划滚动实施300个以上海洋经济重点项目 [2] 行业发展数据 - 2024年我国海洋经济总量首次突破10万亿元 达105438亿元 同比增长5.9% 占GDP比重7.8% [2] - 2025年一季度海洋生产总值2.5万亿元 同比增长5.7% [2] - 方正证券认为建设海洋强国是重大战略任务 参考低空和商业航天发展轨迹 政策催化与产业融资价值将持续凸显 [2] 资本市场表现 - 7月2日A股海洋经济板块大幅拉升 中证海洋经济指数盘中最高涨2.81% 收盘涨1.65% [1] - 海洋经济概念股掀起涨停潮 克莱特30%涨停 国航远洋20%涨停 大连重工等10余只个股10%涨停 [1] 上市公司业务布局 - 海兰信深耕海洋科技20余年 在深海科技领域布局海底观测网接驳盒 深海电站 水下无人设备等技术 [3] - 中信重工自主研制深海基础施工装备和水下机器人 适用于海上风电 海洋资源开发等场景 [3] - 雷科防务参与海洋系列卫星地面接收分系统建设 配套相关产品但业务占比较小 [3] 机构关注标的 - 15只海洋经济概念股获3家及以上机构评级 且一致预测今后三年净利增速均超10% [3] - 其中国航远洋 中科海讯 中船防务等6只个股机构预测今后三年净利增速均超20% [3]

市场表现 - A股三大指数集体下跌 创业板指跌幅超1% 超3200只个股下跌 [2] - 两市成交额缩量至1.38万亿元 钢铁、光伏、煤炭等周期板块逆势上涨 通信、军工、半导体等板块跌幅居前 [5] - 分析人士预计短期A股市场以稳步震荡上行为主 需密切关注政策面、资金面及外盘变化 [6] 下跌原因 - 科技板块拖累：AI算力硬件、消费电子等泛科技领域回调 高估值题材股遭资金抛售 影响创业板指 [8] - 外围市场传导：隔夜美股纳指下跌0.82% 特斯拉因政策风险跌超5% 压制A股新能源及科技板块 [8] - 资金高低切换：场内资金从热门板块流向涨幅较小的顺周期板块 煤炭、银行等逆势上涨 [9] 结构性机会 - 海洋经济逆势上涨：中央首次将海洋经济提升至国家战略高度 推动海工装备、中船系等细分领域领涨 巨力索具等多只个股涨停 [10][11] - 外资机构上调中国经济增速预测：摩根士丹利将今明两年增速预测双双上调 政策框架旨在为经济托底并重视科技创新 [14][16] - 景顺亚太区策略师建议聚焦人工智能、电动汽车及机器人等科技领域 认为中国股市估值处于合理水平 [17] 历史行情与风格分析 - 7月A股表现强势：科创50、上证指数、沪深300上涨概率达60% 中证A100、中证500上涨概率超50% [22] - 三季度市场易现"N"形走势：中小盘股（中证500、中证1000）成热点 [23] - 7月金融与成长风格占优：2010年以来金融风格5次涨幅第一 成长风格4次涨幅第一 金融受宏观政策驱动 成长受产业趋势及流动性影响 [24] 行业配置建议 - 华金证券建议关注低估值与高增长行业：航海装备、能源金属、光伏设备估值较低 航空机场、军工电子、软件开发盈利增速较高 [27] - 电子（消费电子）、传媒（AI应用、游戏）、通信（算力）、机器人、计算机（国产软件）等政策和产业趋势向上的领域值得逢低配置 [27] 基金参考方向 - 红利方向：天弘中证银行ETF联接C、东方红中证红利低波动指数A [20] - 科技方向：永赢科技智选混合发起C、中航机遇领航混合发起C [20] - 金融与成长风格：华泰柏瑞新金融地产混合A、鹏华香港银行指数C（金融）；长信国防军工量化混合C、东财通信C（成长） [27]

钢铁行业 - 唐山钢厂因环保限产30%导致库存降至极低水平，预计影响钢铁产量[1] - 2025年前四个月钢坯出口量已超过2024年全年总量，协会建议限制出口[1] - 全国钢厂全年减产目标约3000万吨，叠加淡季需求，市场对短期产量削减预期升温[1] - 长江证券认为行政化限产是驱动钢铁板块反弹的看涨期权，7月限产落地概率较高[3] - 钢铁板块午后强势拉升，柳钢股份、重庆钢铁、首钢股份涨停[9] 光伏行业 - 光伏玻璃减产消息获亚玛顿确认，叠加供给侧改革预期推动板块大涨[3] - 多晶硅市场均价小幅回升，n型复投料成交价上涨0.87%至3.47万元/吨[23][24] - 华泰柏瑞中证光伏产业ETF单日成交11.90亿元[4] - 双良节能、亿晶光电、凯盛新能等多股涨停[9] 港股市场 - 香港上半年完成41宗IPO，融资总额136.6亿美元，超过2024年全年[7] - 立讯精密宣布赴港上市，上半年香港IPO规模全球第一[7] 财政政策 - 2024年底政府债限额空间剩余1.9万亿，2025年政府债限额预计99.8万亿[11] - 政府部门杠杆率从2018年36%升至2024年61%，预计2025年底达67%[13] - 城投有息债务增速显著放缓，2024年同比增幅仅1.1-4万亿[16] 资金动向 - 主力资金净流出328.04亿元，电子行业净流出规模最大[26] - 电力设备、钢铁、农林牧渔获主力净流入前五[26] - 北向资金总成交1454.47亿元，格力电器成交8.59亿元[28] - 龙虎榜机构净买入昂利康1.01亿元，净卖出常青科技1.78亿元[35] 行业估值 - 钢铁、煤炭、建筑材料领涨，电子、通信、国防军工领跌[37] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料板块PE处于历史百分位低位[37] - 钢铁板块交易热度提升显著，拥挤度变动居前[38]

市场整体表现 - A股三大指数集体下跌 沪指跌0.09% 深成指跌0.61% 创业板指跌1.13% 北证50指数跌1.23% [1] - 全市场成交额14051亿元 较上日缩量914亿元 超3200只个股下跌 [1] - 期货市场与A股共振明显 多晶硅涨停 玻璃涨6.12% 碳酸锂涨3.36% 螺纹钢涨2.51% [2] 钢铁板块 - 午后暴力拉升 重庆钢铁 柳钢股份 武进不锈涨停 首钢股份 鞍钢股份 酒钢宏兴跟涨 [4] - 重庆钢铁A股涨停10.16% H股一度涨超120% 鞍钢股份H股涨超40% 马鞍山钢铁股份涨超20% [5] - 唐山实施减排限产措施 烧结限产30% 预计烧结矿日产减少3万吨 产能利用率从83%降至70% [7] - 光大证券指出《钢铁行业规范条件（2025年版）》实施两级评价 板块盈利有望修复至历史均值 [8] - 市场解读为供给侧改革 官方推动去产能和治理无序竞争 [9] 海洋经济板块 - 早盘海工装备板块爆发 深水海纳 大连重工 神开股份等10余股涨停 [11] - 中央财经委会议推动海洋经济高质量发展 强调创新驱动 产业更新 人海和谐 [12] - 政策支持社会资本参与 发展海洋科技 做强海洋产业 包括海上风电 海洋生物医药 海运业等 [13] 光伏板块 - 通威股份涨停10.01% 市值801.35亿 凯盛新能 亿晶光电 康达新材等跟涨 [15] - 美国"大而美"法案通过 取消太阳能和风能项目征税 美股光伏股Array Technologies涨11% SolarEdge涨7% [16] - 国内光伏玻璃企业计划7月集体减产30% 预计7月产量降至45GW 行业加速产能出清 [17] - 多晶硅主力期货合约涨停6.99% 政策引导治理低价无序竞争 推动落后产能退出 [18]

市场表现 - 沪深两市7月2日双双收跌 成交量萎缩 钢铁和光伏设备板块涨幅居前 元件和通信设备板块跌幅居前 [1] - 人气股中亚星锚链收于涨停 安妮股份和长城军工跌幅居前 [1] 十大人气股排名 - 好上好以35.16元收盘 涨幅4.77% 人气值达1,069.62万 位列榜首 [2] - 红宝丽收盘价10.8元 涨幅6.82% 人气值551.33万 排名第二 [2] - 恒宝股份收盘价18.82元 跌幅1.57% 人气值522.65万 排名第三 [2] - 安妮股份收盘价10.49元 跌幅10.03% 人气值462.83万 排名第四 [2] - 长城军工收盘价29.6元 跌幅7.38% 人气值407.88万 排名第五 [2] 个股点评 好上好 - 早盘低开后宽幅震荡 午后持续拉升 一度封涨停 最终收涨4.77% [3] - 涉及存储芯片和AI眼镜概念 基于TWS蓝牙芯片开发的智能眼镜方案支持多种音频格式和AI语音 项目已批量交付 [3] 红宝丽 - 早盘高开高走 盘中逼近涨停 最终收涨6.82% [4] - 3-4月股价涨幅超200% 5月中旬后走弱 近期再度活跃 [4] - 主营业务为环氧丙烷衍生品 包括聚氨酯硬泡组合聚醚和异丙醇胺系列产品 [4] 亚星锚链 - 早盘大幅高开 震荡后封涨停 尾盘回封涨停 [5][6] - 中央财经委员会会议提出推动海洋经济高质量发展 公司涉及海工装备概念 主营业务为船用锚链和海洋石油平台系泊链 [6]

市场表现 - A股三大指数集体下跌 沪指跌0 09% 深成指跌0 61% 创业板指跌1 13% 北证50指数跌1 23% [1] - 全市场成交额14051亿元 较上日缩量914亿元 [1] - 全市场超3200只个股下跌 [1] 行业板块表现 涨幅居前板块 - 光伏板块集体大涨 双良节能 亿晶光电 凯盛新能等多股封板涨停 [1] - 钢铁板块午后强势拉升 柳钢股份 重庆钢铁 首钢股份涨停 [1] - 海工装备板块集体爆发 深水海纳 大连重工 巨力索具等10余股涨停 [1] - 养殖 代糖 煤炭板块涨幅居前 [1] 跌幅居前板块 - 算力硬件板块集体走低 博敏电子 科翔股份 旭光电子跌幅居前 [1] - 军工板块午后低迷 内蒙一机跌停 北方长龙 恒宇信通跌超10% [1] - 脑机接口板块集体调整 翔宇医疗 爱朋医疗 创新医疗纷纷下挫 [1] - 半导体 数字货币 多元金融板块跌幅居前 [1]

科技股与顺周期板块走势分化 - 顺周期板块走强，银行、有色金属、白酒、新能源等板块上涨 [1] - 科技股回调，半导体产业链、AI硬件、消费电子等板块下跌 [1] - 上证指数下跌0.04%，深证成指下跌0.42%，创业板指下跌0.84% [4] 银行板块表现 - 建设银行、浦发银行盘中股价刷新历史新高 [2] AI硬件个股异动 - 长芯博创（300548）早盘跌超4%后直线拉升，上午上涨2.28%，股价创历史新高 [2] - 公司证券简称由"博创科技"变更为"长芯博创"，证券代码不变 [2] 海洋经济主线活跃 - 海工装备、油气开采、水产养殖、风电等板块上涨 [6] - 海工装备板块掀起涨停潮，深水海纳、大烨智能等个股"20CM"涨停 [6] - 克莱特涨幅27.29%，大烨智能涨幅20.00%，深水海纳涨幅20.00% [7] - 中科海讯涨幅12.04%，天能重工涨幅10.85%，冰山冷热涨幅10.08% [8] - 2024年我国海洋经济总量首次突破10万亿元，达105438亿元 [9] - 广东省提出加快建设现代化海洋产业体系，上海市发布海洋产业发展规划征求意见稿 [8] 大消费板块反弹 - 代糖概念大涨，三元生物、保龄宝等个股上涨 [11] - 预制菜、白酒、旅游酒店等板块上涨 [11] - 白酒板块中，"茅五泸"齐涨，酒鬼酒涨超7% [11] - 酒鬼酒涨幅7.21%，金种子酒涨幅1.97%，水井坊涨幅1.34% [12] - 酒鬼酒与胖东来推出联名产品"酒鬼酒·自由爱" [15] - 机构建议关注白酒板块底部配置机会，三条主线：高端酒、区域龙头、弹性标的 [15]

海工装备板块市场表现 - 海工装备板块今日集体大涨，克莱特涨幅最高达27.47%，现价55.40元，总市值40.66亿元 [1][2] - 深水海纳、大烨智能均20CM涨停，现价分别为21.66元和7.86元，总市值分别为38.40亿元和24.91亿元 [1][2] - 坤博精工涨17.93%，中科海讯涨14.04%，派特尔涨12.10%，大连重工、冰山冷热等10余只个股涨停 [1][2] - 海兰信涨9.53%，海默科技、博亚精工涨超8% [1][2] - 振华重工涨停，总市值达255.0亿元，亚星锚链涨停，总市值108.7亿元 [2] 政策驱动与战略定位 - 中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展，提出创新驱动、产业更新等五大方向 [3] - 政策明确加强顶层设计，鼓励社会资本参与，重点发展海上风电、海洋生物医药等产业 [4] - 海洋科技被列为战略性新兴产业，与商业航天、低空经济并列 [7] - 机构认为海洋经济战略地位日益凸显，政策支持力度加大 [8] 深海科技行业动态 - 深海科技指数在3月13日至24日期间最大涨幅达16.91%，个股如克莱特累计涨144%，神开股份涨100% [8] - 行业经历回调后，机构预期第二波行情将启动，类比2024年低空经济路径 [11] - 华福证券指出深海科技处于商业化前期，未来可能遵循“产业驱动—政策完善—业绩兑现”路径发展 [11] 投资关注方向 - 国防军工领域的深海科技标的 [12] - 核心环节国产替代（如钛合金材料、深海探测器件） [12] - 关键装备制造（深海潜水器、机器人）及商业化较快的深海资源开发项目 [12]

市场表现 - A股三大指数早盘集体下跌 沪指跌0.04% 深成指跌0.42% 创业板指跌0.84% 北证50指数跌0.94% [1] - 全市场半日成交额8674亿元 较上日缩量1138亿元 超3200只个股下跌 [1] 板块涨跌 - 涨幅居前板块：海工装备、养殖业、光伏、有色金属 [2] - 海工装备板块爆发 深水海纳、大连重工、神开股份等10余股涨停 [2] - 光伏概念股拉升 亿晶光电、欧晶科技、亚玛顿涨停 [2] - 有色金属板块活跃 精艺股份涨停 紫荆矿业创新高 [2] - 跌幅居前板块：算力硬件、半导体、脑机接口、多元金融 [2] - 算力硬件及半导体股走低 蓝箭电子、台基股份、科翔股份领跌 [2] - 多元金融板块低迷 爱建集团跌停 弘业期货、翠微股份、拉卡拉走弱 [2] 涨停梯队 - 5连板：诚邦股份 [3] - 3连板：凯美特气、雪迪龙、长城电工、亚星化学、吉鑫科技、再升科技、西上海 [3] - 2连板：康达新材、塞力医疗 [4] 热门风口 - 海工装备：板块内11家涨停 涨停股包括海利得、振华重工 [5] - 核电：板块内10家涨停 3只连板股 最高连板数为3天3板 代表股雪迪龙、再升科技 [6] - 一带一路：板块内10家涨停 1只连板股 最高连板数为2天2板 代表股康达新材、海利得 [7] 热点驱动因素 - 海工装备：中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展 相关个股深水海纳、中科海讯、巨力索具 [10] - 光伏：光伏玻璃厂商集体减产30% 预计7月供应量减少至45GW 相关个股亿晶光电、欧晶科技、大全能源 [11] - 有色金属：美铜关税预期叠加LME库存低位 铜价易涨难跌 相关个股北方铜业、紫金矿业、精艺股份 [12]

海洋经济概念股表现 - 海洋经济概念股持续走强 深海科技 海工装备等细分赛道领涨 [1] - 深水海纳 大烨智能等20%涨停 巨力索具 神开股份 东方海洋 振华重工等多股涨停 [1] - 国联水产 中科海讯等多股涨超10% [1] 海工装备板块政策支持 - 中央财经委员会会议指出要推动海洋经济高质量发展 加强顶层设计 加大政策支持力度 [2] - 鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济 [2] - 提高海洋科技自主创新能力 强化海洋战略科技力量 [2] - 培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业 [2] 海洋产业发展方向 - 推动海上风电规范有序建设 [2] - 发展现代化远洋捕捞 [2] - 发展海洋生物医药 生物制品 [2] - 打造海洋特色文化和旅游目的地 [2] - 推动海运业高质量发展 [2] 海洋经济规划与治理 - 加强海湾经济发展规划研究 [2] - 有序推进沿海港口群优化整合 [2] - 加强海洋生态环境保护 实施重点海域综合治理 [2] - 积极推进海域分层立体利用 探索开展海洋碳汇核算 [2] - 深度参与全球海洋治理 加强全球海洋科研调查 防灾减灾 蓝色经济合作 [2]