监管政策立场与历史沿革 - 虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动 [3] - 自2017年以来，人民银行会同相关部门先后发布了多项防范和处置境内虚拟货币交易炒作风险的政策文件，目前这些政策文件仍然有效 [5] - 继续坚持对虚拟货币的禁止性政策，持续打击虚拟货币相关非法金融活动 [6] 当前风险形势与挑战 - 近期受多种因素影响，虚拟货币投机炒作有所抬头，相关违法犯罪活动时有发生，风险防控面临新形势、新挑战 [3] - 稳定币无法有效满足客户身份识别、反洗钱等方面的要求，存在被用于洗钱、集资诈骗、违规跨境转移资金等非法活动的风险 [3] - 市场机构发行的虚拟货币特别是稳定币不断涌现，但整体还处在发展早期，市场炒作投机的氛围浓厚，增加了全球金融系统的脆弱性 [5] 国际监管共识与关注 - 国际金融组织和中央银行等金融管理部门对稳定币的发展普遍持审慎态度 [5] - 稳定币及其可能产生的金融风险成为国际货币基金组织和世界银行年会上各国财长、央行行长讨论最多的话题之一 [5] - 稳定币放大了全球金融监管的漏洞，并对一些欠发达经济体的货币主权产生冲击 [5] 未来监管行动方向 - 人民银行将会同执法部门继续打击境内虚拟货币的经营和炒作，维护经济金融秩序，同时密切跟踪、动态评估境外稳定币的发展 [5] - 各单位要深化协同配合，完善监管政策和法律依据，聚焦信息流、资金流等重点环节，加强信息共享，进一步提升监测能力，严厉打击违法犯罪活动 [6] - 把防控风险作为金融工作的永恒主题，保护人民群众财产安全，维护经济金融秩序稳定 [6]

监管政策立场 - 虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位 不具有法偿性 不应且不能作为货币在市场上流通使用[1] - 虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动[1] - 稳定币是虚拟货币的一种形式 存在被用于洗钱 集资诈骗 违规跨境转移资金等非法活动的风险[1] 近期监管动态与挑战 - 近期虚拟货币投机炒作有所抬头 相关违法犯罪活动时有发生 风险防控面临新形势 新挑战[1] - 各单位将继续坚持对虚拟货币的禁止性政策 持续打击虚拟货币相关非法金融活动[2] 监管协调与执法重点 - 多个部委联合召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议[1] - 各单位将深化协同配合 完善监管政策和法律依据 聚焦信息流 资金流等重点环节 加强信息共享[2] - 监管目标是提升监测能力 严厉打击违法犯罪活动 保护人民群众财产安全 维护经济金融秩序稳定[2]

炒币导流乱象 - 小红书、淘宝、闲鱼等社交及电商平台出现大量炒币导流内容，包括开设炒币话题、分享经验、售卖教程、发布招聘广告以及设置交易所注册链接等[1] - 炒币引流形式多样，包括打造打工妹、宝妈、“00后”女大学生等IP人设，开设“小白5000元做到上百万”等话题，并使用“币圈新人”、“区块链入门”等关键词吸引关注后导流至社群[2] - 存在直接售卖虚拟炒币教程的行为，价格在29.9元至128元之间，内容包括交易所注册教程、充币及合约交易指南，部分招聘广告附有66元的入门教程[3] - 为规避平台审核，炒币引流使用“劝退大家不要玩币”等反向话术进行伪装，并渗透至“职场”、“招聘”甚至“母婴育儿”等非金融生活板块，利用“宝妈在家炒币月入5万”等故事降低用户警惕性[3][4] 导流牟利模式 - 推手通过分享其交易所邀请码，可从新用户交易产生的费用中获取分润，交易所也会抽取部分费用[6] - 带单交易者可通过跟单系统获得跟单用户收益的最高30%作为分润奖励[7] - 除邀请码返佣外，牟利模式还包括售卖虚拟教程（29.9元至128元）以及提供“AI自动炒币交易系统代搭建”服务（付费200元一次）[3] 跟单交易操作与风险 - 记者实测需使用推手提供的海外Apple ID下载境外交易所（如币安），并通过C2C渠道用支付宝、微信支付等购买虚拟币（例如14 USDT约合100元人民币）后才能参与跟单[6][7] - 跟单操作中，用户仅能查看保证金余额、钱包资产和净盈亏，无法知悉带单者的具体操作和投资组合，实测入场后资金持续亏损[7] - 跟单交易风险高度依赖带单者策略，激进型高杠杆操作可能导致资金在几分钟内爆仓，例如在近期暴跌中，加密资产全网合约24小时爆仓金额曾突破10亿美元，爆仓人数达18.35万人[8] - 使用海外ID下载交易所存在个人信息泄露、资金被盗风险，且参与非法金融活动不受法律保护，可能卷入洗钱、诈骗等案件[9] 监管动态与平台责任 - 中国监管部门明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，境外交易所向境内居民提供服务同样非法[10] - 中国人民银行行长近期表态将继续打击境内虚拟货币的经营和炒作，相关政策文件自2017年以来持续有效[11] - 平台因用户基数大、社群标签精确、内容形式丰富而易被用于隐蔽营销，负有内容审核与管理的主体责任，需加强AI识别关键词、建立举报机制并与监管部门联动[10] - 监管行动已见效，部分推手账号因涉嫌违法违规被封禁，诱导交易的账号被限制登录[11]

文章核心观点 - 炒币引流乱象在年轻人聚集的社交平台（如小红书、淘宝、闲鱼）蔓延，通过知识分享、招聘、广告链接等形式诱导用户参与非法虚拟货币交易 [1][4][5] - 记者实测跟单炒币过程，从被引导下载境外交易所到参与杠杆合约交易，最终以亏损告终，揭示了此类活动的高风险性和欺诈性 [7][8][9] - 尽管中国监管部门明确虚拟货币相关业务为非法金融活动，但相关营销和诱导行为仍在持续，监管、平台与用户需形成合力进行打击 [12][13][14] 炒币引流模式与手段 - 平台出现多种引流形式：开设炒币话题、塑造打工妹或宝妈等IP人设吸引关注，并导流至社群鼓动跟单炒币 [4] - 直接售卖虚拟炒币教程，价格从29.9元至128元不等，内容包括交易所注册、充币及合约交易指南 [1][5] - 发布币圈招聘信息，包装为“Web3职场”，宣称年薪百万，实则附带付费入门教程 [5] - 设置广告链接，谎称币安交易所入驻平台，以注册福利诱导用户进入炒币链接 [1][5] - 使用“AI全自动合约炒币”等噱头，或提供代搭建交易系统服务，收费200元一次 [5] - 为规避审核，采用“币圈黑话”进行语言伪装，例如以“劝退不要玩币”为名，实则推广量化交易 [5] - 引流场景从金融理财板块向职场招聘、母婴育儿等生活领域渗透，利用“宝妈炒币月入5万”等故事降低用户警惕性 [6] 记者实测跟单交易过程 - 记者以新手身份联系推手，被引导使用海外Apple ID下载境外交易所（如币安）及通讯App（如蝙蝠） [7][8] - 跟单交易机制为自动复制带单者的操作，带单者可从跟单者收益中最高分润30% [8] - 交易需先通过交易所C2C渠道购买虚拟币，支持支付宝、微信支付等方式充值 [8] - 记者投入约100元人民币（14 USDT）跟单后，账户持续亏损，但推手仍建议加仓至708元人民币（100 USDT）以开启高倍杠杆 [9] - 跟单者仅能查看保证金余额、钱包资产和净盈亏，无法知悉带单者的具体操作和投资组合 [9] 市场风险与监管动态 - 近期币圈出现暴跌行情，比特币一度跌破8万美元，年内涨幅全部回吐，其他币种月内跌幅超20%至30% [10] - 高杠杆操作风险显著，在跌势中加密资产全网合约24小时爆仓金额曾突破10亿美元，爆仓人数达18.35万人 [11] - 用户通过海外ID参与交易面临个人信息泄露、资金被盗、财产损失不受法律保护等风险，并可能卷入洗钱、诈骗等非法活动 [11] - 中国人民银行行长近期公开表态，将继续打击境内虚拟货币的经营和炒作，现有监管政策仍然有效 [14] - 部分违规账号已被平台处理，如XFund推手蝙蝠账号因涉嫌违法违规被封禁，小红书诱导链接账号被限制登录 [13]

比特币行情分析 - 当前价格为110,300，市场在关键支撑与阻力间反复波动，呈现震荡格局 [1] - 出现黄昏之星形态与缩量共振的看跌信号，短期内可能面临下行压力 [1] - 日线低点108,311，整体呈震荡上行趋势，但未突破前高111,172 [1] - 2小时K线连续多根小阳线，上涨动能减弱，MACD显示空头力量减弱，多头尝试发力 [1] - 短期均线EMA 2小时111,090可作为压力位参考，若无法有效突破可考虑开空 [1] 比特币交易策略 - 做多点位参考108,500，防守位108,000，止损500点，目标110,000 [3] - 做空点位参考111,000，防守位111,500，止损500点，目标109,000 [3] 以太坊行情分析 - 当前价格为3,890，在3,820支撑位和4,000阻力位之间反复震荡 [3] - 均线纠缠且动能减弱，趋势方向不明确 [3] - 看跌吞没形态与成交量极度缩量形成强烈看跌共振信号 [3] - 价格上涨未获成交量有效配合，显示上涨动能不足，短期存在下行压力 [3] - 3,820支撑位为关键防线，一旦失守可能引发进一步下行 [3] - MACD有金叉迹象，若EMA持续向上则确认短期看涨趋势 [3] 以太坊交易策略 - 做空点位参考3,920，防守位3,960，止损50点，目标3,750 [5] - 做多点位参考3,820，防守位3,780，止损50点，目标3,920 [5]

事件概述 - 美国政府没收了价值150亿美元的比特币 [1] - 被没收的比特币源自早年加密货币交易平台Bitfinex遭遇的黑客攻击事件 [3] - 美国司法部冻结了相关资金并锁定了几名嫌疑人 但据信这些嫌疑人仅为中间执行者而非主谋 [3][5] 投资者构成与影响 - 受影响的投资者中大部分为中国用户 许多人是投入了积蓄、压岁钱和养老钱的小散户 [1][3] - 部分投资者损失惨重 例如有人损失了二十万元 还有家庭因资金损失无法支付医疗费等紧急开支 [5] - 投资者普遍缺乏对技术和法律风险的认知 主要受到社交媒体上关于财富自由的宣传鼓动而入场 [5] 资产归属与法律管辖权 - 美国方面认定这些比特币属于赃款 而非合法财产 因此予以没收 [7] - 美国能够行使管辖权的原因是比特币的全球流通属性 以及交易可能通过美国控制的网络节点 [3] - 此类事件并非首次发生 美国法院曾有过判决并直接扣押资金的先例 [3] 投资者追索困境 - 受影响的投资者未收到任何通知 也不知道资金去向 [3] - 投资者缺乏有效的申诉渠道 平台已无法联系 警方和法院也难以处理此类跨境案件 [7] - 中国监管机构曾提示过虚拟货币风险 但未能引起部分投资者的足够重视 [7] 行业与资产特性反思 - 事件暴露了比特币等加密货币缺乏国家信用背书和银行保障的安全隐患 [9] - 尽管存在高风险 但仍有投资者因追求暴富而持续涌入市场 [9] - 部分市场参与者通过利用投资者的恐慌和对财富的期盼获利 [9]

比特币市场动态 - 比特币价格近期持续走高，并突破2月份以来的最高值 [1] 币安创始人赵长鹏 - 赵长鹏于2023年以941亿美元身家成为华人首富 [30] - 2023年，赵长鹏因违反美国反洗钱法被美国法院判罚，罚款总额折合人民币约531亿元 [3][34] - 赵长鹏被监禁4个月，刑期从最初的36个月减少 [36] - 赵长鹏被监禁后，其个人资产仍有2300亿人民币 [5][38] 币安联合创始人何一 - 何一在大学学习心理学，并曾在中国科学院心理研究所工作 [6] - 何一曾担任旅游卫视和北京卫视的节目主持人，并是《非你莫属》BOSS团成员 [8][10] - 何一早期加入并联合创立了比特币交易平台OKcoin [12] - 何一在币安负责管理和营销，因其手段有效，被媒体戏称为“黑寡妇” [23][40] 币安公司发展历程 - 赵长鹏与何一于2017年共同创立数字货币交易平台币安 [19] - 币安在创立后仅用八个月时间就成为全球最大的加密货币交易平台 [23] - 公司成立一年后，赵长鹏跻身虚拟货币领域富豪榜前三 [25] - 在赵长鹏被监禁期间，公司由何一管理，顶住了压力并保持稳定 [38]

云锋金融虚拟资产业务进展 - 云锋金融获香港证监会批准升级牌照 将提供虚拟资产交易服务 [2] - 公司于9月2日使用内部现金储备4400万美元购买10000枚ETH 列为投资资产 [7] - 公司表示将继续监测市场发展及监管环境 适时调整储备资产规模 [7] 美国监管政策动态 - 美国SEC委员Hester Peirce表示依赖中心化排序器的Layer2区块链可能被认定为交易所 需完成SEC注册 [8] - 该表态对高速成长的L2生态产生重大影响 引发效率与去中心化议题讨论 [8] 加密货币储备策略市场反应 - 数字资产国库公司(DATS)股价过去一周平均下跌15% [9] - ALT5 Sigma Corp一周内下跌约50% KindlyMD Inc自5月高点暴跌约80% [9] - 在美联储降息预期推升其他风险资产之际 DATS出现逆势下跌 [9] 企业加密货币整合案例 - 川普旗下Truth Social平台整合Crypto.com的CRO代币 [10] - Eightco Holdings宣布购买OpenAI执行长支持的Worldcoin(WLD) 并延揽华尔街知名分析师出任董事长 [11] - Eightco股价单日暴涨3000% 从1.45美元升至45.08美元 盘中最高涨幅达5632% [11] 企业比特币投资动态 - Strategy以2.17亿美元购入1955枚BTC 平均单价111,196美元 [13] - 公司比特币总持有量达638,460枚 价值约710亿美元 [13] - 累计总投资成本47.2亿美元 平均成本73,880美元/枚 账面浮盈超过240亿美元 [13] - 公司因调整mNAV指标承诺引发股东对股权稀释的担忧 [13]

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD价格上涨24.7美元至1446.94美元，涨幅1.74% [2] - 现货钯金XPDUSD价格上涨14.188美元至1294.303美元，涨幅1.11% [2] - COMEX黄金期货GC价格上涨17.4美元至3373.1美元，涨幅0.52% [2] - COMEX白银期货SI价格上涨0.42美元至38.845美元，涨幅1.09% [2] 外汇市场 - 欧元兑美元EURUSD汇率上涨0.20%至1.165 [4] - 英镑兑美元GBPUSD汇率上涨0.37%至1.346 [4] - 美元兑日元USDJPY汇率下跌0.72%至147.755 [4] - 澳元兑美元AUDUSD汇率上涨0.11%至0.651 [4] - 美元兑瑞郎USDCHF汇率下跌0.15%至0.800 [4] - 纽元兑美元NZDUSD汇率微涨0.03%至0.596 [5] - 英镑兑日元GBPJPY汇率下跌0.34%至198.854 [5] 虚拟货币市场 - 比特币价格上涨1313.02美元至118578.14美元，涨幅1.12% [5] - 莱特币价格上涨1.78美元至118.37美元，涨幅1.53% [5] - 以太坊价格上涨54.33美元至3811.02美元，涨幅1.45% [5] - 瑞波币价格上涨0.099美元至3.552美元，涨幅2.86% [5] 国债市场 - 美国2年期国债收益率报3.848% [7] - 美国5年期国债收益率下跌0.048个百分点至3.913%，跌幅1.21% [8] - 美国10年期国债收益率下跌0.055个百分点至4.376%，跌幅1.24% [8] - 美国30年期国债收益率下跌0.049个百分点至4.950%，跌幅0.98% [8] - 英国10年期国债收益率下跌0.047个百分点至4.627%，跌幅1.01% [8] - 德国10年期国债收益率下跌0.059个百分点至2.633%，跌幅2.19% [8] - 法国10年期国债收益率下跌0.068个百分点至3.329%，跌幅2.00% [8] - 意大利10年期国债收益率下跌0.068个百分点至3.510%，跌幅1.90% [8] - 日本10年期国债收益率下跌0.037个百分点至1.522%，跌幅2.37% [8]

案件概况 - 涉案金额达数百亿元，涉及200万投资者，18亿USDT（约130亿元）通过混币器转移至开曼群岛空壳公司[1][15] - 平台于2025年6月26日关闭提现通道，警方已冻结1.2亿元账户资金并逮捕37名核心团队长，但主犯已转移资产至境外[1][16] 运作模式 - 前身为2023年5月上线的"中国石油"APP，后迁移至DGCX交易所，虚假宣称与DGCX（迪拜黄金和商品交易所）合作[1][4] - 以原油期货投资为幌子，承诺日收益1%-2%（年化超300%），实际行情数据人为操控[2][8] - 采用USDT结算，需邀请码注册，最低入门费1000 USDT，资金直接进入平台私人钱包[9] 传销架构 - 全国划分为四大"战区"，采用"司令员-师-团-营"军事化层级[10] - 拉人头提成10%-50%，拉50人可晋升"旅长"获赠特斯拉，拉500人送保时捷[10] - 薪酬体系包含直推奖励（如直推1000 USDT获100 USDT日薪）和团队佣金（如团长旬结700 USDT）[12] 受害者特征 - 主要分布在三四线城市，以中老年人和个体经营者为主[15][22] - 尽管2024年10月至2025年6月多地发布风险预警，平台新增用户仍暴涨217%，崩盘前单日入金达1.2亿元[16] 资金转移手法 - 使用混币器Tornado Cash转移资金，通过虚拟货币结算规避传统资金冻结手段[20] - 赃款洗白涉及兑币/跨链、去中心化交易所等链上操作[20] 行业新趋势 - 庞氏内核+传销裂变：结合高收益承诺与多层级分销[19] - 封闭式熟人传播：通过亲友关系链增强隐蔽性[21] - 下沉市场渗透：针对县域中老年群体信息不对称弱点[22] 案件侦办难点 - 线索发现滞后：暴雷前缺乏举报，犯罪团伙提前跑路[23] - 资金追踪复杂：虚拟货币跨链转移和混币技术增加溯源难度[23][26]