文章核心观点 - 随着科技发展与养老需求增长，针对老年人的诈骗手段愈发隐蔽多样，不法分子精准利用老年人的认知盲区和心理特点实施诈骗[2] 新型科技概念投资骗局 - 不法分子利用老年人对“区块链”“数字货币”“虚拟货币”“元宇宙”“数字藏品”等科技概念的认知空白，将其包装成“低风险高收益”的“风口投资项目”[5] - 骗局以“短期回本、收益翻倍”为噱头，通过线下讲座、社区推广诱导老年人投钱[5] - 这些所谓的“项目”既无实际业务也无盈利模式，本质是“拉人头赚佣金、炒概念套本金”的庞氏骗局[5] AI技术诈骗手段 - 不法分子借AI技术，利用老年人辨别能力较弱和对“权威信息”“情感关怀”的信任心理，设下三类骗局[9] - AI仿真主播被用于编造虚假政策，内容嫁接真实场景并搭配逼真的主播形象，制造“认知偏差”，让老年人难辨真伪[9] - AI虚拟人设被用于套取情感信任，诱导“非理性消费”[9] - AI深度伪造“熟人音视频”被用于实施“精准诈骗”，不法分子通过收集老年人亲友的语音、照片，用AI技术合成逼真音视频进行诈骗[9] 高息理财与非法集资陷阱 - 不法分子以“高息高回报”为诱饵实施非法集资，导致老年人财产与精神双重受损[13] - 涉事非法机构通常并无金融牌照，却冒用“国家项目”“政府背景”招摇撞骗[13] 以免费为噱头的诈骗套路 - 不法分子以“免费”为噱头，用小恩小惠诱导老年人参与活动，最终实施诈骗或非法集资[14] - 常见套路包括：免费礼品、免费旅游、免费体检、免费讲座[14]

监管政策核心立场 - 中国人民银行召开会议，强调持续打击虚拟货币相关非法金融活动，释放出监管持续收紧的强烈信号 [1] - 监管部门明确指出，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用 [1] - 自2013年以来监管部门多次提示风险，今年以来虚拟货币新动向推动监管政策进一步细化，持续打击具有必要性和紧迫性 [1] 虚拟货币领域的风险现状 - 比特币等主要虚拟货币价格依然延续剧烈波动特性，投机风险显著 [1] - 更深层次风险隐藏在看似“安全”的角落，例如部分虚拟货币背后储备资产不透明、价值不足，易引发市场信任危机 [1] - 虚拟货币具有匿名性、跨境性、脱离传统监管体系等特征，难以落实客户身份识别、反洗钱等合规要求，易被用于洗钱、诈骗、非法跨境资金转移等活动 [2] - 在洗钱方面，虚拟货币规避了传统金融的客户身份识别机制，助长了黑产资金隐匿流转 [2] - 在集资诈骗中，所谓的“稳定兑现”承诺往往基于不透明的储备资产，实质是借新还旧的庞氏骗局 [2] - 虚拟货币正异化为绕过外汇管制的“地下钱庄”，通过虚拟账户实现资金瞬时跨境，冲击国家资本管理秩序 [2] 风险产生的技术根源 - 多数虚拟货币依托公链发行，交易匿名、地址可随意生成，缺乏中心化监管接口 [2] - 跨链、混币、去中心化交易所等工具模糊资金流向，令传统风控手段失效 [2] - 虚拟货币在跨境流通中具有7×24小时无国界特性，可能规避外汇与资本项目监管，对国家金融安全构成威胁 [2] 监管行动的目的与全球趋势 - 打击虚拟货币交易炒作是保护投资者权益、守护群众财产安全的务实举措 [3] - 虚拟货币市场专业门槛高、风险极大、信息不对称，普通投资者易受高收益承诺诱导而入局，监管旨在防止更多人卷入高风险投机活动 [3] - 从全球范围看，加强对虚拟货币市场的监管正成为主要经济体的共同选择 [3] - 虚拟货币不再是单纯的技术创新，而是系统性金融风险的交叉传染节点，其全球流通属性可能架空主权国家的货币政策传导，并成为境外风险输入的载体 [3] - 此次会议进一步明确了防范和化解相关风险的工作思路，体现了监管随着市场发展不断深化和细化 [3]

行业技术标准定义与背景 - EN18031-3标准是专门针对处理虚拟货币或货币价值的联网无线电设备的技术规范 旨在确保此类设备在数据传输和处理时的安全性 稳定性和兼容性 [1] - 该标准的制定背景是虚拟货币普及与无线通信技术发展 使得越来越多的支付终端 区块链节点设备或数字钱包硬件需要依赖无线电技术传输资金相关数据 [1] 标准核心技术要求 - 无线通信安全性要求设备采用符合行业标准的高强度加密协议 例如AES-256 以保护通信内容不被截获或篡改 [5] - 数据完整性验证要求设备具备校验和 哈希验证或数字签名等机制 防止传输过程中的数据丢失或错误 [5] - 设备需具备抗干扰能力 以应对复杂电磁环境 避免通信中断或数据错误 [5] - 兼容性要求设备支持Wi-Fi 蓝牙 LoRa等主流无线通信协议 并确保在不同网络环境下稳定运行 [5] 标准制定的必要性 - 在虚拟货币处理过程中 安全性是关键 设备传输数据若存在漏洞可能导致资金损失或隐私泄露 [6] - 该标准旨在统一行业技术要求 减少因设备设计缺陷导致的安全风险 并帮助制造商优化产品设计以提升市场竞争力 [6] 适用设备类型 - 该标准主要适用于支持虚拟货币交易的POS机或移动支付终端等支付终端 [7] - 适用于依赖无线电技术进行数据传输或同步的数字钱包硬件 [8] - 适用于使用无线通信技术与其他节点交互的区块链节点设备 [10] - 适用于物联网金融设备 如支持自动结算的智能售货机或共享经济设备 [10] 合规确保路径 - 制造商需在硬件设计阶段选择符合标准的无线通信模块 确保其具备足够的抗干扰和加密能力 [12] - 在软件开发阶段需采用安全的通信协议 并在数据传输过程中加入完整性验证机制 [12] - 设备需通过第三方实验室测试 以验证其符合EN18031-3标准的所有技术要求 [12] 与其他标准的区别 - EN18031-3标准独特之处在于专注于联网无线电设备在虚拟货币或货币价值场景下的应用 [12] - 区别于EN18031-1标准 后者可能涉及普通无线电设备安全要求但不专门针对金融数据 [12] - 区别于PCIDSS标准 后者主要适用于传统支付卡行业而非无线电设备 [13] 未来发展趋势 - 未来标准可能会更新引入更高效的加密技术 例如量子加密或其他更先进的方法 [14] - 标准适用场景可能从虚拟货币扩展到更多类型的数字资产交易 [15] 标准合规与识别 - 合规设备通常会在产品说明书或认证信息中标注符合EN18031-3标准 消费者可通过查看文档或咨询制造商确认 [16] - 该标准的技术原则具有普适性 不同国家可能有类似标准或直接采用EN18031-3 [18]

案件侦破与执法合作 - 中国公安部根据美方通报线索 部署辽宁省公安厅对佟某某涉嫌为毒贩洗钱进行核实并立案 案件移交沈阳市公安机关侦办[1] - 沈阳警方成立专班克服线索碎片化 境外取证不便及法律体系差异等困难 开展多维度缜密侦查并固定重要证据[1] - 警方在侦办过程中先后派出25个取证小组 前往16个省43个市对非法买卖外汇行为进行落地核查[2] - 面对涉及2000余名涉案人员 数百家公司4.9万个账户1056万条交易记录的庞大复杂数据 专班抽丝剥茧完善证据链条[2] - 警方发现一些不法分子在大额现金存取 虚拟货币交易等方面规避美方监管 已通过中美反洗钱合作渠道反馈美方 双方就加强执法合作达成共识[3] 犯罪事实与操作模式 - 佟某某等人自2017年起在美国开设车行销售汽车 并为购车客户提供人民币和美元兑换服务 后期转为专门从事非法买卖外汇[2] - 2020年1月至2021年6月期间 佟某某在美国主要采取“对敲”方式 指使境内陈某某等人利用国内多张银行卡接收换汇转账 资金到账后佟某某在美支付美元现金并收取1%—2%手续费[2] - 经审计 佟某某通过境内银行卡实施非法买卖外汇金额合计1600余万元人民币[2] - 佟某某在美国经营车行期间结识墨西哥商人JC 指使陈某某通过多种渠道购买比特币 泰达币等虚拟货币后 卖给JC以换取美元现金[3] - 佟某某在美期间主要为有大额换汇需求的留学生 商人以及美国当地的一些赌客提供换汇服务 为JC换汇只占其业务一部分[3] - 据佟某某供述 其虽从事换汇活动但并不知晓JC等人提供的资金具体来源 现有证据不能确认其明确知道上游资金性质[3] 案件结果与司法判决 - 2024年5月20日 沈阳警方在湖北武汉将企图潜逃出境的佟某某 陈某某当场抓获[2] - 2024年11月26日 公安机关将此案移送检察机关审查起诉[3] - 2025年9月 沈阳市皇姑区人民法院审理认为被告人佟某某 陈某某违反国家规定非法买卖外汇 扰乱金融市场秩序且情节严重 以非法经营罪分别判处佟某某有期徒刑一年七个月 陈某某有期徒刑一年四个月 并处罚金[3]

公司概况与事件发展 - 虚拟货币投资平台“煜志金融”于2025年12月中旬爆雷，陷入“跑路”状态，众多投资者无法提现 [1][25] - 该平台成立于2024年9月3日，宣称在“香港股权交易展示中心”挂牌，股票代码为HK31919 [3][27] - 平台宣传物料号称拥有300万用户，但无证据证明有如此多真实用户 [7][31] 商业模式与盈利承诺 - 平台承诺投资者每日可获得1%的收益，复利计算年化收益率超过360% [6][30] - 投资者初期投入小额资金可获得快速回报，例如投入5000元不到一周提现800元收益，以此建立信任 [6][30] - 平台负责人通过展示高额盈利截图、鼓动“加大投入才能赚得更多”等方式，诱使投资者追加资金，有投资者最终投入了5万元存款 [6][30] 传销式分销体系 - 平台设计了一套复杂的多级分销体系，包装成“八大福利”，其核心是“代言人分红制度” [7][8][31][32] - 成为1级代言人需邀请3名有效成员，可获得50 USDT奖励；最高级别的“公司代言人”需直接发展20人、团队总人数达500人，可享受高达2.5%的团队分红 [8][32] - 设有“新人彩金”：拉来新用户，邀请人与新人可瓜分新用户首存金额20%的奖励，邀请人的上级还能再抽取5% [9][33] - 这种“静态高收益+动态拉人头返利”的模式兼具投资与传销特征，加速了骗局扩散 [10][34] 欺诈手段与包装 - 平台宣称与华为技术有限公司联合研发了“6G鸿蒙系统”，能实时捕捉交易信号，可靠性高达99.99% [3][19][27][43] - 平台刻意使用“HSEX”名称，与香港联交所官方简称“HKEX”高度相似，并标注“香港交易所”以混淆视听 [4][28] - 其关联的“香港稳定币交易所(HSEX)”被香港证监会于2025年12月15日列入可疑虚拟资产交易平台警示名单，并澄清与港交所等机构无任何关联 [15][39] - “香港股权交易展示中心”已于2024年10月14日将煜志金融摘牌，理由是其涉嫌非法融资 [19][43] 爆雷过程与二次收割 - 平台于2025年11月下旬出现崩盘迹象，11月27日至12月7日以“年度分红狂欢盛宴”为名进行最后一波营销，期间无法提现 [11][35] - 自12月8日起，大量用户发现提现功能异常，申请一直显示“审核中” [11][35] - 12月中旬，平台以“HSEX交易所市场监察部”名义要求用户缴纳账户总资产20%的“自证保证金”，并声称公司承担10%，个人仅需付10% [2][12][25][36] - 缴纳后，用户原有资产将被转为“底仓”锁定60天，期间只有极少量“跟单盈利”可提取 [2][16][25][40] - 有投资者在12月15日缴纳3000元后，仅短暂恢复每日两三百元的小额提现，随后再无下文 [2][17][26][41] 行业监管背景 - 2025年11月底，中国人民银行明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，并指出稳定币存在被用于非法活动的风险 [21][45] - 多地监管部门在爆雷前已发布风险预警，例如广东省信宜市、高州市发布公开信，指出“X志金融有限公司”未获金融牌照，其App未备案 [21][22][45][46] - 新型资金盘常以境外注册、离岸运营等方式规避监管，导致立案、取证、追赃困难 [23][47] - 骗局包装概念迅速迭代，从“区块链”、“元宇宙”到“虚拟货币投资”，核心团队常在曝光后转入下一个项目 [23][47]

公司概况与运营模式 - 公司名为“煜志金融”，是一个虚拟货币投资平台，成立于2024年9月3日 [3] - 平台宣称在“香港股权交易展示中心”挂牌，股票代码为HK31919，但记者在该中心官网按代码未搜索到相关企业 [3][4] - 平台标榜自身与华为技术有限公司联合研发了“6G鸿蒙系统”，并称该系统能在HSEX实时捕捉秒合约涨跌，为投资者提供精准交易信号 [3][4] - 平台设计了一套复杂且极具诱惑力的多级分销体系，包装成“八大福利”，其核心是代言人分红制度，例如邀请3名有效成员入金即可成为1级代言人，获得50个USDT奖励 [5][6] - 平台宣传物料号称拥有300万用户，但实际没有证据证明有这么多真实用户，仅为吸引更多人涌入的噱头 [5] 欺诈手段与资金盘特征 - 平台以高额收益为诱饵，承诺投资者存入资金作为“底仓”，按约定操作每日可获1%收益，复利计算年化收益率超过360% [5] - 平台运营模式本质是“庞氏骗局”或资金盘，核心是用后来者的本金支付早期投资者的收益，直至资金链断裂 [1][6] - 平台在崩盘前会给予初期投资者快速兑现的小额收益作为“甜头”以获取信任，例如有投资者投入5000元后不到一周提现了800元收益 [5] - 平台在出现无法提现的崩溃态势后，还进行了“二次收割”，要求用户缴纳账户总资产20%的“自证保证金”，并承诺公司承担10%，个人仅需付10% [2][9] - 缴纳“自证保证金”后，用户原有资产被转为“底仓”锁定60天，期间只有极少量“跟单盈利”可以提取，这是为阻止用户集中挤兑、转移资金或跑路争取时间的典型手法 [2][9][10] 事件发展时间线与崩盘过程 - 平台寿命约8到9个月，有投资者在2024年9月察觉风险并清盘退出 [7] - 2024年11月27日至12月7日，平台以“年度分红狂欢盛宴”为名展开最后一波密集营销收割，期间鼓励用户加大投资或拉新，但无法提现 [7] - 自2024年12月8日起，大量用户发现平台App提现功能异常，申请提现后一直显示“审核中”，无法到账 [7] - 2024年12月13日左右，一份落款为“HSEX交易所市场监察部”的文件在投资群流传，要求关联账户缴存总资产20%的资金作为“自证保证金” [8] - 香港证监会网站显示，2024年12月15日，“香港稳定币交易所”被列入可疑虚拟资产交易平台警示名单，该实体虚假宣称由港交所、联交所、期交所香港三大交易所共同成立 [8][9] - “香港股权交易展示中心”已于2024年10月14日将煜志金融摘牌，理由是其涉嫌非法融资 [11] 包装话术与造假行为 - 平台刻意使用“HSEX”名称，与香港联交所官方英文简称“HKEX”高度相似，企图混淆视听，营造合规假象 [4] - 平台宣称的“6G鸿蒙系统”被描述为投资利器，但6G技术远未商用，鸿蒙系统也非金融交易工具，此宣称明显违背常识 [10] - 平台通过嫁接知名企业、伪造境外金融牌照来制造合规假象，利用公众对头部企业的信任降低警惕性 [10] - 平台借助虚拟货币热度，将自身包装为“打破传统金融垄断”、“参与下一代金融革命”，迎合部分群体对去中心化理念的盲目崇拜 [11] 行业监管背景与挑战 - 中国人民银行等部门已多次明确虚拟货币相关业务属于非法金融活动，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不应且不能作为货币在市场上流通使用 [1][12] - 2025年11月底，中国人民银行牵头召开会议，强调稳定币是虚拟货币的一种形式，存在被用于洗钱、集资诈骗、违规跨境转移资金等非法活动的风险 [12] - 在地方层面，多地早在煜志金融爆雷前就发布了风险预警，例如广东省信宜市、高州市发布公开信，指出“X志金融有限公司”未获金融牌照，其App未备案，在当地无合法工商注册登记信息 [12] - 新型资金盘常以境外注册、离岸运营等方式规避属地监管，导致立案难、取证难、追赃难 [14] - 此类平台包装迅速迭代，概念从“区块链”、“元宇宙”到“虚拟货币投资”层出不穷，即使一个平台被曝光，其核心团队很快会潜入下一个资金盘项目继续行骗 [14]

中国虚拟货币监管政策演进 - 2013年首次明确监管基调，将比特币界定为“特定的虚拟商品”，不具有货币法律地位，并禁止金融机构和支付机构开展相关业务 [4] - 2017年发布“94公告”，全面禁止代币发行融资（ICO）及交易所业务，定性为非法公开融资，导致国内交易所集体出海 [5] - 2021年发布两份通知，将虚拟货币“挖矿”列为淘汰类产业进行全面清理，并将虚拟货币相关业务活动明确为非法金融活动 [6] - 2025年召开专项会议，联合12个部门再次强调虚拟货币的非法金融活动属性，并特别指出稳定币的犯罪风险，表明禁令持续加强 [7] 虚拟货币相关刑事法律风险 - 司法解释明确虚拟货币可成为多种犯罪的工具或对象，包括将兑换虚拟货币的金额认定为赌资，以及将利用虚拟货币非法吸收资金按非法吸收公众存款罪定罪 [8] - 典型案例确立了虚拟货币的刑法财产属性，可成为财产犯罪对象，并明确利用虚拟货币进行非法换汇、洗钱等行为可构成非法经营罪、掩饰隐瞒犯罪所得罪等 [9] 监管体系特点与行业影响 - 中国通过“强势监管政策+现有法律适用”模式构建了虚拟货币监管体系，虽无专门法律，但通过多部门联合与司法解释形成了全链条规制 [10] - 监管政策从源头“挖矿”到终端“交易”形成闭环，旨在切断其与金融体系的联系，防范风险传导，并响应国家碳减排战略 [6] - 持续的监管高压促使行业向去中心化方向转型，同时压缩了虚拟货币在国内的生存空间，市场主体需密切关注政策并寻求合规 [5][10]

平台治理新规 - 抖音平台于12月16日发布《抖音社区财经行业公约（试行）》，旨在规范财经相关内容传播，明确了账号资质、内容管理、营销行为等核心治理规范以及违规处理与责任追究机制 [1] 内容管理规范 - 平台鼓励财经创作者发布客观、中立的财经专业知识 [1] - 平台禁止以区块链、数字资产等概念包装，发布与虚拟货币兑换业务、为虚拟货币交易提供信息中介和定价服务相关的非法金融内容 [1] 账号资质要求 - 平台倡导财经领域作者完成平台财经专业资质认证 [1] - 平台明确禁止未经认证账号发布财经专业内容或推荐相关服务 [1] 营销行为限制 - 平台禁止金融机构及从业人员超出业务许可范围开展金融营销宣传活动 [1] 违规处理机制 - 平台将根据违规情节的严重程度、违规频次、造成的影响等，对内容及账号处以梯度处罚 [1] - 处罚措施包括警告、限流、回收营利权限、暂停发布、永久封禁 [1]

文章核心观点 - 文章以“煜志金融”平台爆雷为案例，揭示了借虚拟货币（特别是稳定币）热度进行非法集资、诈骗的资金盘运作模式，并指出此类活动在中国属于明确的非法金融活动，正面临多部门联合的严厉打击 [3][19][22] 煜志金融平台概况与爆雷事件 - 平台于2024年9月3日成立，自称坐落于香港并在香港股权交易展示中心挂牌，股票代码HK31919 [4] - 平台声称其操盘团队与华为共同研发6G鸿蒙系统，交易信号可靠性高达99.99%，以此作为宣传噱头 [4] - 平台于2025年10月14日被香港股权交易展示中心摘牌，理由是被投诉存在私下融资、非法融资嫌疑 [11] - 2025年11月至12月期间，平台以“年度分红狂欢盛宴”为由进行最后一波收割，当时宣称用户数达到300万 [17] - 平台爆雷后无法提现，有截图显示平台负责人在微信群发表嚣张言论 [3][18] 平台运作模式与收益结构 - 平台采用“静态收益”和“动态收益”相结合的模式，动态收益即“拉人头”的多层级推广奖励 [13] - 平台设计了复杂的“代言人分红制度”，共分5级，最高级别的“公司代言人”需发展直属20人、团队共500人，可获得2.5%分红及3000 USDT的晋升奖励 [14][16] - 根据平台收益演示，投资5000 USDT建仓30天，静态收益为3197 USDT，月增长率为163.9%；动态收益高达13531 USDT，月增长率为370.6% [16][17] - 平台通过打造“金牌带单老师”、晒虚假盈利记录、初期兑现小额收益等方式诱导用户加大投资甚至加杠杆，最终制造假爆仓卷走资金 [13] 关联交易平台与监管警示 - 平台使用的交易软件为“香港稳定币交易所（HSEX）”APP，该交易所从每位投资者的提款中收取10%的手续费 [4] - HSEX交易所发布公告，称煜志金融涉嫌通过关联账户进行洗售及虚假交易，决定要求其所有关联账户缴存账户总资产20%的资金作为“自证保证金”，并将提款手续费从10%调整至30% [4][5][6] - 香港交易所于2025年5月、10月两次将煜志金融列入可疑网站，并于11月澄清与HSEX无任何关联，也将HSEX列入可疑网站 [10][11] - 目前香港实质运营的虚拟货币交易所只有HashKey和OSL两家，且均明确规定不面向中国内地居民开展业务 [10] 监管环境与政策动向 - 2021年，中国人民银行等十部门联合发布通知，明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动 [21] - 2025年以来，随着香港稳定币立法，稳定币热度提升，虚拟货币投机炒作抬头，非法集资、诈骗等违法犯罪活动也盯上了稳定币 [21] - 2025年11月底，中国人民银行牵头召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议，13个国家级监管部门参会，会议明确将稳定币纳入虚拟货币监管范畴，认定其存在被用于洗钱、集资诈骗等非法活动的风险 [22] - 多地政府部门（如广东茂名信宜市、高州市，深圳市，广州市）已发布风险提示，指出此类平台未获金融业务许可，其APP未经授权或备案，属于非法金融活动 [19][21][22]

文章核心观点 - 近期以“煜志金融”为代表的多个虚拟货币资金盘平台爆雷 揭示了资金盘与虚拟货币合流进行非法金融活动的趋势 相关操作涉嫌非法集资、诈骗等罪名[1] - 中国监管机构已明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动 并召开多部门协调会议将稳定币纳入监管范畴 旨在打击借虚拟货币实施的违法犯罪活动 维护金融秩序[16][17] 煜志金融平台概况与运营模式 - 煜志金融成立于2024年9月3日 自称位于香港并在香港股权交易展示中心挂牌 股票代码HK31919 但已于2024年10月14日因被投诉存在私下融资、非法融资嫌疑而被摘牌[2][9] - 平台自称经营虚拟货币期权交易 并“碰瓷”华为 声称其操盘团队与华为共同研发6G鸿蒙系统 交易信号可靠性高达99.99%[1][2] - 平台采用名为“香港稳定币交易所(HSEX)”的APP进行交易 该APP从每位投资者提款中收取10%的手续费 爆雷前夕手续费被提高至30%[4] - 香港交易所已于2025年5月、10月两次将煜志金融列入可疑网站 并于2025年11月澄清与“香港稳定币交易所(HSEX)”无任何关联 同样将其列为可疑网站[8][9] - 平台通过打造“金牌带单老师”、晒虚假盈利记录诱导用户投资 先兑现小额收益 再怂恿用户加大投资或加杠杆 最后制造假爆仓卷走资金[10] - 平台设计了“静态收益”和“动态收益”模式 “动态收益”即拉人头奖励 建立了从1级到公司代言人的多级分红体系 例如 成为最高级别的公司代言人需要直属20人 团队共500人 可获得2.5%分红[10][13] - 平台展示的收益极高 据其收益演示 投资5000 USDT建仓30天 静态收益为3197 USDT 增长率163.9% 动态收益可达13531 USDT 增长率高达370.6%[13][14] - 在2024年11月27日至12月7日期间 平台以“年度分红狂欢盛宴”为由进行最后一波收割 当时活动海报显示用户数达到了300万[14] 行业监管动态与风险案例 - 2021年 中国人民银行等十部门已联合发布通知 明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动[16] - 2025年以来 随着香港稳定币立法 稳定币热度提升 虚拟货币投机炒作抬头 非法集资、诈骗、传销等违法犯罪活动也盯上了稳定币[16] - 2025年年内 已有包括鑫慷嘉(DGCX)、奥拉丁、博发(BF)等在内的多个以虚拟货币为载体或炒作虚拟货币的资金盘相继爆雷[1] - 多地监管部门已发布风险提示 例如广东茂名下属的信宜市、高州市提示以“X志金融有限公司”名义从事的活动未获金融牌照 存在风险[15] - 深圳市防范和打击非法金融活动专责小组办公室于2025年7月7日发文 提示有不法机构以“金融创新”“数字资产”为噱头吸收资金[16] - 广州市防范和打击非法金融活动专责小组提示 境外虚拟货币交易所向境内居民提供服务同样属于非法金融活动[17] - 2025年11月底 中国人民银行牵头召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议 13个国家级监管部门参会 会议明确将稳定币纳入虚拟货币监管范畴 指出其存在被用于洗钱、集资诈骗等风险[17] 资金盘与虚拟货币合流的必然性 - 资金盘的核心逻辑是持续吸纳新资金兑付旧资金收益 需要依托高流动性、高热度、高波动且无实物锚定的投资标的吸引资金 而虚拟货币天然契合这些特质 因此被不法分子用作作案工具[1]