以下文章来源于大胡子财研社 ，作者湾区区长 大胡子财研社 . 独到的财经观点，深度的金融分析，助你抓住最新财富机会，实现资产稳步增长！ 今天下午黄金的欧盘开始之后，现货黄金的价格就已经一举突破了3600美元/盎司，截止到今天， 黄金价格今年整个上涨的幅度就已经达到28%。 至此， 现货黄金以及期货黄金的价格，都已经创下了历史新高。 价格历史新高之后，现在可能大家比较关注的一个问题就是： 黄金价格接下来会是什么走势？ 是继续上涨，还是摸高回调下跌？ 其实之前我的文章中，都已经提到过这两个因素。 上周的非农数据大幅度低于预期，基本上已经可以确定本月美联储就会启动降息，所以最近两周 黄金的上涨，都是在兑现美联储即将降息的预期。 现在这个时间点，还能不能上车，后面有没有补票上车的机会？ 首先，要回答这些问题， 得先理清楚现阶段支撑黄金持续上涨的动能。 因为最近黄金的上涨速度非常快，属于特定行情，不能用太宏观的因素去判断走势。 比如美元资产衰退这种叙事逻辑，属于长期因素，就不太适合分析短期的价格走势。 那当下影响黄金的短期因素是什么呢？ 主要是两点： 第一，是美联储降息的预期 第二，美日欧国家的国债危机。 另外就是美欧 ...

黄金价格与洗钱风险 - 现货黄金价格突破3500美元/盎司创历史新高 [1] - 黄金因高价值、便携性、易变现和不记名特征被用于洗钱活动 [1][2] - 黄金产业链环节繁多导致交易金额与真实成交量可能存在偏差且追踪资金困难 [1] 司法案例与监管要求 - 最高人民法院和最高人民检察院公布利用黄金交易洗钱的典型案例 珠宝店店主因协助销售涉诈资金购买的黄金首饰被查处 [2] - 反洗钱法明确贵金属交易商属于特定非金融机构 需履行客户身份识别、大额交易报告和可疑交易上报义务 [2] - 中国人民银行要求购买10万元以上实物黄金需向中国反洗钱监测分析中心提交报告 [2] 虚拟货币洗钱手法 - 犯罪分子通过OKEX等交易平台用涉诈资金购买虚拟货币并转移至指定账户 [3] - 虚拟货币洗钱通过混币服务、跨链桥和链上兑换等手段切断资金来源线索 [5] - 虚拟货币具有匿名性、全球流通性和去中心化特征 易绕过外汇管制和反洗钱监测 [4][6] 行业监管挑战 - 黄金一旦熔化重铸或零售后来源追踪极难 洗钱者通过拆分交易、虚假贸易等方式操作 [4] - 线上黄金交易平台存在主体资格不明、交易可溯源难等问题 [6] - 虚拟货币交易通过钱包地址进行且无须实名认证 可隐藏真实身份 [6] 风控与合规措施 - 金融机构需坚持身份识别在前交易办理在后 通过实地查访等方式核实客户信息 [6] - 建议采用虚拟货币反洗钱反恐怖融资技术 加强与合规科技公司合作开展监测预警 [6] - 需建立智能化反洗钱风控体系 加强员工培训并拥抱AI等先进技术 [7]

金价走势 - 8月21日上海黄金交易所AU99.99午盘价771.83元/克 较前一日770.24元/克小幅上涨 伦敦金价3344.34美元/盎司 较前一日下跌2.41美元 跌幅0.07% [1] - 两周内伦敦金价下降超55美元/盎司 国内市场AU99.99从4月22日高点817.98元/克下降超46元/克 [4] - 周大福足金价格从4月23日1082元/克降至8月21日1006元/克 降幅76元/克 [4] 价格驱动因素 - 地缘政治缓和降低避险资金需求 虚拟货币分流黄金市场资金 削弱黄金避险属性和投资需求 [4][5] - 黄金持有者面临资金压力集中抛售 打破供需平衡 部分投资者因信心不足提前离场 [5] - 关税不确定性降低及美联储降息预期调整 使短期金价承压偏空 [5] 市场观点 - 虚拟货币因价值相对稳定被视为黄金替代选择 逐步侵蚀黄金传统地位 [4][5] - 短期金价仍存在下行空间但幅度有限 中长期在全球降息周期背景下具备向上动力 [6] - 长期黄金市场仍充满机遇 资产荒可能加强黄金各种价值和功能 存在波动及上涨空间 [5][6]

金价走势 - 8月21日上海黄金交易所AU99.99午盘价771.83元/克 较前一日770.24元/克小幅上涨 [1] - 伦敦金价3344.34美元/盎司 较前一日下跌2.41美元 跌幅0.07% [1] - 伦敦金价两周内下降超55美元/盎司 [4] - 上海黄金交易所AU99.99较4月22日高点817.98元/克下降超46元/克 [4] 实体黄金价格 - 周大福8月21日投资金条892元/克 足金1006元/克 [4] - 周六福投资金条880元/克 足金995元/克 [4] - 周大福足金价格较4月23日1082元/克下降76元/克 [4] 价格下跌驱动因素 - 地缘政治缓和导致避险资金需求降低 [4] - 虚拟货币分流黄金市场资金 削弱黄金避险属性 [1][4] - 黄金持有者集中抛售打破供需平衡 [1][5] - 美联储降息预期调整与关税不确定性降低 [5] 市场前景判断 - 短期金价存在下行空间但幅度有限 [5] - 中长期在全球降息周期背景下具备向上动力 [5] - 资产荒全球化问题可能强化黄金价值功能 [5]

境外税务监管趋势 - 金税四期系统全面落地实现跨境资金流穿透式监管 整合银行、外汇、券商、信托等多部门数据 [1] - CRS合作网络覆盖全球150多个司法管辖区 中国已与100多个国家实现金融账户信息交换 [1][4] - 2025年CRS覆盖范围扩展至150余个司法管辖区 居民个人境外金融账户数据获取显著增加 [4] 境外所得申报现状 - 多地税务局通过短信、电话、App弹窗等形式向持有境外资产纳税人发送申报提醒 涉及北京、上海、青岛等城市 [2][3] - 2023-2025年未缴纳个税的境外资产收益投资者成为重点关注对象 完税风险需高度关注 [3] - 逾期申报将按每日万分之五加收滞纳金 线上申报渠道包括自然人电子税务局和个税App [6] 纳税义务认定标准 - 中国大陆公民通常被认定为境内有住所个人 需就全球所得在华纳税 包括工资薪金、股息红利、证券投资收益等 [4][5] - 综合所得税率3%-45%适用于境外工资薪金 股息红利利息所得适用20%税率 [5] - 户籍、家庭、经济利益关系等因素可能被认定为中国税收居民 无论境内居住是否满183天 [6] 监管重点领域 - 重点监控行为包括美股投资、虚拟货币投资、跨境电商收入及境外金融资产出售所得 [9] - 高净值人士、频繁大额跨境资金流动个人、"避税天堂"设立公司的个人被列为重点监管对象 [9] - 税务机关采用五步工作法 通过AI数据建模实现CRS、金税四期、个税App数据交叉核验 [8] 税务合规建议 - 通过港股通、QDII基金投资境外股票可享受政策免税待遇 [10] - 境外已缴税款可凭完税证明抵扣 需分国分项计算抵免限额 [11] - 可善用双边税收协定优化税负 如中国与阿根廷股息税不超过10%-15% 香港与亚美尼亚特许权使用费按5%征税 [11]

短视频行业竞争与腐败案件 - 2020年短视频行业发展迅猛，市场竞争激烈，各大平台推出多元化奖励方案以抢占市场份额 [3] - 某短视频平台高层冯某利用职权设计虚假奖励政策，通过空壳公司和虚拟货币侵占公司上亿元资金 [3] - 犯罪手法包括空壳公司矩阵、虚拟货币洗钱和混币技术隐匿资金流向 [3] - 平台廉政部门通过数据监测发现奖励异常情况，包括奖励对象过于稳定和金额过大等特点 [3] 腐败案件细节 - 冯某与供应商唐某、杨某勾结，利用政策漏洞和数据泄露伪造材料骗取补贴 [4] - 1.4亿元资金通过杨某控制的多家空壳公司流转，并兑换成虚拟货币 [4] - 犯罪团伙使用混币技术(CoinJoin)混合不同来源的虚拟货币以隐匿资金流向 [4] - 检察机关构建"三流合一"证据体系，追回90余枚比特币 [4] - 冯某等七人因职务侵占罪被判处三年至十四年六个月有期徒刑 [4] 行业腐败趋势 - 近五年海淀区商业腐败案件数量呈上升趋势，主要因企业数量增加和规模扩张导致监管难度增大 [5] - 法律法规完善促使公司加强内审监察，更多商业腐败案件被发现 [5] - 职务侵占罪和商业贿赂类犯罪是企业人员利用职权获取非法利益的主要犯罪类型 [5]

新型网络诈骗共性特征 - 夸大宣传与虚假承诺：常见话术包括"稳赚不赔""高额固定收益""保本付息"等，收益率畸高（日化1%-2%，年化超300%）[1] - 拉人头机制：通过层级奖励鼓励用户推广项目，形成传销式裂变[1][12] - 资金盘模式：法学界定义为"传销式集资诈骗"，结合传销手段与集资诈骗特征[1][12] 虚拟货币类骗局手法 - 虚构背景与代币：打着去中心化旗号，伪造技术背景，发行无价值代币进行"质押生息"，延伸"挖矿工具"概念[7] - 伪造合规形象：如"OURBIT平台"宣称新加坡注册、持有美英牌照，虚构9种虚拟货币交易假象，操控数据诈骗投资者[7] - 法律风险明确：我国规定虚拟货币交易不受保护，参与者可能面临资金损失及洗钱、诈骗等连带法律责任[3][7] 其他网络骗局类型 - 投资理财类：冒充正规机构设立资金盘或套牌APP，虚构股票、基金等产品，如"鑫慷嘉"伪造与中石油战略协议，通过多级分销瓜分资金[10] - 消费返利类：以"零元购物""消费全返"为噱头，如"海顺易购"分会员等级，通过拉人头获6%-4%奖励[11] - 虚构项目类：伪造政府背书或名人站台，如"EDA项目"假借跨境电商名义实施庞氏骗局[11] 资金盘运作模式 - 收益结构：分静态收益（固定返利）和动态收益（拉人头提成），后者推动快速裂变[13] - 参与者分层：操盘手（诈骗核心）、聪明人（投机套利）、老实人（受骗主体）[13] - 高回报陷阱：日化1%-2%的回报率与可信度负相关，爆雷前以"合法合规"话术维持运作[13][14] 监管动态与风险警示 - 多地联动警示：广东、湖南等7省份密集发布虚拟币非法集资风险提示，强调虚拟货币业务属非法金融活动[2][3][7] - 跨境化特征：新型诈骗呈现链条化、隐蔽性，如"鑫慷嘉"利用USDT跨境转移资金[10]

稳定币市场发展路径 - 美国稳定币发展路径以市场为主导，政府通过立法规范生态环境，旨在扩大稳定币容量以制造新的国债购买需求，尤其是短债[2] - 香港稳定币由金管局主导并发放牌照，发行机构受中心化管理，初期以港元或离岸人民币为锚定资产，目标为跨境支付[2] - 香港稳定币战略意图在于防范SWIFT通路被切断的风险，同时与在岸人民币隔绝以隔离海外金融动荡[2] 稳定币业务形态与监管 - 稳定币分为央行主导和私人机构主导两类，业务形态分为B2B和B2C[2] - 美国稳定币以面向消费者为主，香港稳定币主要面向机构[2] - 香港稳定币监管要求包括100%储备、定期审计和赎回能力，并纳入中央银行流动性支持体系[3] 香港稳定币的独特优势 - 香港具备完善的金融基础设施、充足的离岸人民币供应、双币清算能力及与内地的政策协同[3] - 香港稳定币采用中心化牌照与监管清算体系，央行与商业机构共同主导发币[3] - 香港稳定币被纳入宏观货币管理机制，与银行体系等效对待[3] 市场对稳定币的态度 - 市场对稳定币发行机构存在憧憬，但香港稳定币不宜过度炒作，监管部门已对非法集资和过度炒作提出质疑[4] - 香港监管部门在发放稳定币牌照和试行模式上预计会保持审慎态度[4] 特朗普关税政策与市场反应 - 特朗普政府关税谈判进展不顺，8月1日起将上调关税税率，但资本市场反应平淡，VIX指数跌至年内低位，美股创新高[1] - 市场对特朗普政策已有心理准备，50%的铜关税未造成铜价过度反应[1] - 股市认为关税战升级不利企业盈利，但资金习惯特朗普政策反复，每次大跌被视为抄底机会[6] - 债市认为关税战对物价压力尚未显现，但可能延迟美联储降息，直至经济出现危机迹象[6] 近期市场焦点 - 美联储会议纪要显示内部对利率政策的分歧[6] - 中国第二季度GDP预计较上期改善，美国6月CPI预计小幅反弹[6]

首届广东优品展览会 - 首届广东优品展将于9月12—14日在广州举行 展览面积5万平方米 设置消费电子、服装美妆、玩具、食品和家居陶瓷5大主题展馆 [1] - 重点展示展销智能家居生态系统、消费电子及3C数码等热销产品及"新、奇、特、优"精品 [1] - 展览集聚"广东制造"消费产品和品牌 吸引高品质外贸商品 有利于扩大中高端供给 挖掘内需潜力 促进消费升级 [1] 深圳虚拟货币风险 - 深圳市发布风险提示 警惕以稳定币等名义实施非法集资 [2] - 不法机构利用"金融创新""数字资产"等噱头 发行"虚拟货币"等方式吸收资金 诱导交易炒作 [2] - 相关活动扰乱金融秩序 滋生非法集资、诈骗、洗钱等违法犯罪活动 [2] 澳门货币供应量 - 澳门5月广义货币供应量M2按月回升1.2%至8157亿澳门元 [3] - 流通货币及活期存款分别上升0.1%及3.4% 狭义货币供应量M1较上月增加2.4% [3] - 准货币负债上升1.1% 数据反映澳门市场流动性改善和经济复苏动力增强 [3][4] 香港投资推广 - 香港投资推广署2023年1月至2025年上半年协助超1300家企业在港开设或拓展业务 [5] - 这些企业带来超1600亿港元外来直接投资 创造逾19000个新职位 [5] - 该署已提早完成2022年施政报告绩效指标 未来将聚焦金融服务与金融科技等四大策略产业 [5] 深交所行情 - 7月7日深证成指收报10435.51点 下跌0.70% [6] - 深市领涨股包括宝菜特(涨20.02%至9.95元)、中船汉光(涨20.02%至21.10元)、山科智能(涨20.02%至27.40元) [7] - 深市领跌股包括*ST紫天(跌20.02%至6.99元)、*ST汇科(跌16.46%至11.01元)、华如科技(跌11.09%至22.76元) [7]

虚拟货币交易平台合规化 - 虚拟货币交易平台因去中心化、全球化及高流动性特点吸引大量投资者，但监管空白导致市场乱象丛生，需加强合规化以保障市场稳定和投资者权益 [1] - 制定并执行有效法律法规是合规化首要任务，欧盟2018年《加密资产市场指令》要求平台实施KYC、AML检查并提高透明度，为市场奠定法律基础 [3] - 平台需建立完善风控系统，在资金存取、交易撮合、数据安全等方面采取技术保障措施，减少操作失误或安全漏洞造成的损失 [3] 投资者保护机制 - 虚拟货币高风险特性易导致投资者盲目决策，平台需通过透明信息披露（如市场分析报告、价格波动预测）提升投资者风险识别能力 [5] - 平台应提供投资者教育服务（在线课程、讲座等），增强其对虚拟货币的理解和操作技巧，避免知识缺乏导致的损失 [5] - 建立投诉和争议解决机制，提供高效客服及第三方调解服务，并探索"投资者保护基金"制度，对因平台原因造成的损失进行赔偿 [7] 动态监管与行业协作 - 监管政策需随技术发展和市场变化动态调整，例如加强对未经监管ICO项目的合法性审查，防止非法集资和诈骗 [9] - 政府、行业及监管机构需协同合作：政府完善法律法规，行业推动自律与规范建设，共同促进市场健康发展 [9] - 虚拟货币交易平台在合规化与投资者保护双重保障下，有望实现可持续发展，创造更安全透明的交易环境 [9]