规范与关联方资金往来管理制度 核心观点 - 公司制定本制度旨在规范与控股股东、实际控制人及其他关联方的资金往来，防止资金占用行为，保护公司及利益相关方的合法权益 [1][2] - 制度明确区分经营性资金占用和非经营性资金占用，并列举具体禁止行为 [2][3] - 建立防范资金占用的长效机制，包括定期检查、审计监督、责任追究等措施 [5][6][7] 资金占用定义与分类 - **经营性资金占用**：通过采购、销售等关联交易产生的资金占用 [2] - **非经营性资金占用**：包括代垫费用、代偿债务、拆借资金、担保形成的债权等13类具体禁止行为 [2][3][4] - 禁止以"期间占用、期末偿还"或"小金额、多批次"等变相占用形式 [4] 防范原则与规范 - 公司不得为关联方垫支工资、福利、保险等期间费用或代为承担成本 [4] - 关联交易需履行审议程序和信息披露义务，明确结算期限，禁止变相财务资助 [4][5] - 财务部门定期检查资金往来，内审部门核查非经营性占用情况 [5] 职责分工与措施 - **责任主体**：董事长为第一责任人，执行委员会主席为直接主管责任人，财务负责人为业务负责人 [7] - **董事会职责**：定期检查货币资金、资产受限情况及关联交易，发现异常需立即披露 [7] - **审计委员会**：指导内审机构检查，必要时聘请中介机构，督促披露资金占用情况 [6] - **财务负责人**：监控资金往来，拒绝违规指令并及时报告 [6] 监督与追责机制 - 保荐机构需重点关注资金占用及现金流异常，督促公司核实披露 [7] - 发生资金占用时，董事会应采取诉讼、财产保全等措施追责 [7] - 对协助占用的董事、高管给予警告、解聘等处分，严重者追究刑事责任 [8][9] - 非经营性占用导致损失的，追究责任人行政、经济及法律责任 [9] 制度执行与修订 - 制度自董事会审议通过生效，未尽事项按法律法规及公司章程执行 [9] - 董事会拥有最终解释权，修订需遵循相同程序 [9]

独立董事制度总则 - 独立董事制度旨在规范公司运作，维护公司及全体股东利益，特别保护中小股东权益 [1] - 独立董事需独立于公司及主要股东、实际控制人，不得存在影响独立判断的关系 [2] - 独立董事需履行诚信勤勉义务，发挥决策参与、监督制衡及专业咨询作用 [3] 独立董事任职条件 - 公司设3名独立董事，含1名会计专业人士，会计专业人士需满足注册会计师资格、高级职称或5年以上相关经验等条件之一 [4] - 独立董事需具备5年以上法律、会计或经济工作经验，熟悉上市公司运作规则 [7] - 独立董事候选人需符合独立性要求，包括不持有公司1%以上股份、不在主要股东单位任职等8类排除情形 [8][9] 独立董事提名与选举 - 董事会或持股1%以上股东可提名独立董事候选人，需经股东会选举且采用累积投票制 [10][13] - 提名委员会需审查候选人资格，公司需向交易所报送材料并披露审查意见 [12] - 独立董事任期不超过6年，连任满6年后36个月内不得再提名 [13] 独立董事职责与职权 - 独立董事需对重大事项发表独立意见，包括关联交易合法性、中小股东权益影响等 [20] - 独立董事享有特别职权，如独立聘请中介机构、提议召开临时股东会等，需经全体独立董事过半数同意 [21] - 需对董事会审议事项投反对票或弃权票时，需说明具体理由及依据 [22] 独立董事履职保障 - 公司需为独立董事提供工作条件，董事会秘书需确保信息畅通及资源支持 [29] - 独立董事每年现场工作时间不少于15日，可通过多种方式履行职责 [27][14] - 公司需承担独立董事行使职权的费用，并给予与职责匹配的津贴 [33][34] 独立董事监督机制 - 独立董事需每年提交独立性自查报告，董事会需出具专项评估意见 [8] - 独立董事可向证监会或交易所报告公司违规行为 [23] - 公司需保存独立董事工作记录及会议资料至少10年 [28][17]

股东会议事规则总则 - 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本规则 [1] - 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围内行使职权 [1] - 股东会分为年度股东会和临时股东会，年度股东会每年召开一次，临时股东会不定期召开 [1] 股东会的召集 - 董事会应当在本规则规定的期限内按时召集股东会 [2] - 出现董事人数不足《公司法》规定人数或公司未弥补亏损达股本总额1/3等情形时，应在事实发生之日起2个月内召开临时股东会 [2] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会 [2] 股东会的提案与通知 - 董事会、审计委员会及持有公司1%以上股份的股东有权提出提案 [6] - 股东会通知应包括会议时间、地点、议程、股权登记日等信息 [8] - 股东会通知和补充通知应充分披露所有提案的具体内容 [9] 股东会的召开 - 股东会可采取现场会议与网络投票相结合的方式召开 [10] - 股权登记日登记在册的股东或其代理人均有权出席股东会 [11] - 股东应持有效证件或授权委托书出席股东会 [12] 股东会的审议与表决 - 股东以其所持股份行使表决权，每一股份享有一票表决权 [15] - 股东会审议影响中小投资者利益的重大事项时，应对中小投资者表决单独计票 [16] - 股东会选举董事时可实行累积投票制 [17] 股东会决议 - 股东会决议分为普通决议和特别决议，普通决议需过半数通过，特别决议需2/3以上通过 [19] - 公司增加或减少注册资本、修改章程等事项需以特别决议通过 [20] - 股东会决议应及时公告，公告中应列明表决结果等详细信息 [20] 股东会决议的执行 - 股东会决议由董事会负责组织执行 [23] - 股东会决议的执行情况由执行委员会主席向董事会报告 [23] - 公司董事长对股东会决议的执行进行督促检查 [23] 附则 - 本规则自股东会审议通过之日起生效 [25] - 本规则由董事会负责解释 [25] - 本规则未尽事项按有关法律、法规和《公司章程》规定执行 [25]

募集资金管理总则 - 公司募集资金专指通过发行股权类证券募集的资金，不包括股权激励资金 [2] - 募集资金必须专款专用，优先投向科技创新领域和主营业务，以增强竞争力和创新能力 [3] - 需建立完善的募集资金管理制度，涵盖存放、使用、变更用途等全流程监管 [3] 募集资金存储规范 - 实行专户存储制度，禁止与其他账户混用，且单次融资需独立设专户 [8][9] - 募集资金到位后1个月内需签订三方监管协议，商业银行需每月提供对账单并接受保荐机构查询 [9][10] - 境外项目投资需在专项报告中披露资金安全保障措施 [12] 募集资金使用限制 - 禁止用于财务性投资、证券买卖、关联方占用及变相改变用途等行为 [13] - 资金支付需经多级审批，超授权范围需董事会批准，付款需留存依据性材料 [15][16] - 募投项目延期需董事会审议并披露原因及后续计划，终止项目需及时选择新投资项目 [19][20] 闲置资金运用规则 - 闲置资金补充流动资金需经董事会批准，单次期限不超过12个月且不得用于证券交易 [22][23] - 允许对闲置资金进行现金管理，但仅限于保本型产品且期限不超过12个月 [23][24] - 超募资金应优先用于在建/新项目或股份回购，使用计划需董事会审议并披露合理性 [26] 募集资金变更程序 - 改变募投项目用途需董事会及股东会审议，新项目必须聚焦主营业务 [28][29] - 变更实施主体或地点不视为用途变更，但需董事会决议并披露 [28] - 变更项目需公告原项目终止原因、新项目可行性分析及投资计划 [30] 监督与信息披露 - 董事会需每半年核查募投进展并编制专项报告，披露实际与计划进度差异原因 [34] - 保荐机构需每半年现场核查资金使用情况，年度核查报告与年报同步披露 [35][36] - 资产收购类募投项目需连续三年在年报中披露资产运行情况及承诺履行进度 [36][37]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第二次临时股东大会，由董事会召集 [2] - 召开时间为2025年6月23日14:00，地点为沈阳市浑南区彩云路1号公司会议室 [1][2] - 股权登记日为2025年6月18日，A股股东需在中国结算上海分公司登记在册 [3] 投票机制 - 采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年6月23日9:15-15:00（互联网平台）及交易时段9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00（交易系统） [1] - 融资融券、沪股通投资者需按科创板监管指引执行投票程序 [1] 审议议案内容 - 非累积投票议案包括《取消监事会、变更注册资本及修订公司章程》等 [2] - 累积投票议案涉及董事会换届，需选举5名非独立董事及3名独立董事 [2] - 议案已通过第二届董事会第三十二次会议审议，无关联股东需回避表决 [2] 参会登记与注意事项 - 现场参会股东需在2025年6月19日16:30前完成邮件预约登记 [5] - 登记材料包括身份证件、股东账户卡及授权委托书（法人股东需加盖公章） [5] - 公司鼓励优先使用网络投票，现场会议不提供礼品及费用报销 [5] 累积投票规则说明 - 选举票数按持股数×应选人数计算（如持100股选5名董事则拥有500票） [9] - 投票可集中或分散投给候选人，超限投票视为无效 [3][9] - 示例说明：持有100股股东在董事选举中可自由分配500票 [9] 其他会务信息 - 会议联系方式为024-86688037（公司证券部） [7] - 授权委托书需明确表决意向，未指示事项由受托人自主决策 [6][8]

监事会会议召开情况 - 公司于2025年6月6日以现场和通讯相结合方式召开第二届监事会第三十次会议 [1] - 会议通知于2025年6月3日送达全体监事 经全体监事同意豁免会议通知时间要求 [1] - 应出席监事3人 实际到会监事3人 会议召开符合相关法律法规及公司章程规定 [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于取消监事会、变更注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》 [2] - 取消监事会后 董事会审计委员会将行使监事会职权 原监事会议事规则相应废止 [2] - 2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期第三批次17.1680万股已完成归属并上市流通 导致公司注册资本及股份总数发生变化 [2] - 议案表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 需提交股东大会审议 [2]

KLA Corp (KLAC) 交易信号分析 - 公司股票在6月5日10:20出现关键交易信号Power Inflow 价格为78005美元 该指标反映机构资金流向 被交易员视为潜在上涨趋势的入场点[1][5] - Power Inflow信号通常出现在开盘前两小时内 其趋势方向可预示当日剩余时间的股价整体走势 主要由机构交易活动驱动[3] - 信号触发后股价表现强劲 最高价达79633美元(涨幅21%) 收盘价79189美元(涨幅15%) 验证了信号的预测效果[8] 订单流分析技术 - 订单流分析通过分解研究零售和机构订单量 分析买卖指令的规模 时间等特征 帮助交易者识别市场机会[2] - 该技术被活跃交易员视为看涨信号 可提升交易决策质量 但需配合风险管理策略使用[2][4] - 机构资金流向监测是订单流分析的核心 交易员通过追踪"聪明钱"动向获取市场洞察[1][5] 交易策略工具 - Benzinga Pro提供实时期权交易提醒服务 帮助交易者跟踪KLAC最新交易动态[6] - 有效交易计划应包含符合风险偏好的止盈止损设置 案例中21%的日内涨幅印证了策略重要性[8]

半导体温控设备行业概述 - 半导体温控设备（Chiller）是半导体制造中用于精确控制反应室温度的关键设备，通过制冷循环和工艺冷却水热交换实现温度、流量和压力的高精密控制 [1] - 设备工作原理：循环液吸收反应腔热量后，通过热交换器传递给制冷剂，最终由工艺冷却水释放热量 [1] 市场规模与增长 - 2031年全球市场规模预计达12.3亿美元，2025-2031年CAGR为5.9% [3] - 消费市场：中国为最大消费市场（2024年占26.58%），其次为北美（23.75%）、中国台湾（20.02%）和韩国（13.6%） [7] - 高增长地区：中国和东南亚2025-2031年CAGR分别为7.22%和9.37% [7] 生产格局与区域分布 - 主要生产地区：北美（30.1%）、韩国（20.89%）、日本（20.89%）和中国（23.61%）主导2024年市场份额 [7] - 中国生产增速最快，预计2031年份额将提升至41.15% [7] 产品与技术分析 - 产品类型：双通道Chiller占比最高（2031年预计达53.17%） [7] - 冷却工艺：液冷型为主流（2024年份额超81%），风冷型和混合型次之 [8] - 技术路线：压缩机型和热交换型为主，热电TEC型增长最快 [9] 应用领域 - 主要应用于半导体刻蚀设备（2024年占61.52%），2025-2031年CAGR约5.65% [7] - 其他应用包括涂胶显影、离子注入、扩散工艺、薄膜沉积等 [10] 竞争格局 - 全球前10大厂商占据80.2%市场份额（2024年），核心企业包括ATS、Shinwa Controls、京仪装备、Unisem等 [9] - 主要厂商覆盖北美、日韩及中国市场 [10] 数据来源 - 数据基于QYResearch《全球半导体温控设备市场研究报告2025-2031》 [5][7] - 企业调研侧重近三年主要厂商的产能、销量、销售收入等指标 [9]

高数值孔径EUV光刻技术分析 - 高数值孔径(NA)从0.33提升至0.55，可避免在0.33 NA EUV系统上进行多重图案化，但实际应用中EUV仍实现了双重图案化[1] - 数值孔径增加允许使用更多衍射级数或更宽空间频率范围成像，产生更明亮、更窄的峰值，改善归一化图像对数斜率(NILS)[1][3] - 0.33 NA直接打印图像因散粒噪声更易质量下降，需增加剂量至>100 mJ/cm²，但会降低吞吐量或造成光刻胶损失[3] 多重图案化技术比较 - 将0.33 NA图案分成两次曝光可改善NILS，DUV双重图案化可采用相同分割方法[5] - 按NA比(0.33/0.55)缩放图案后，预期High NA EUV需两次图案化，Low NA EUV需三次，DUV需四次[5] - 通孔图案符合对角网格时，可实现DUV/low NA EUV双重图案化或High NA EUV单重图案化的位置选择[7][9] 高数值孔径的技术挑战 - 数值孔径增大导致焦深减小，光刻胶厚度需小于30纳米，造成50%光刻胶厚度损失[13] - 15纳米离焦即显著影响40纳米间距线路图案，因0.55 NA包含四个衍射级而0.33 NA仅两个[11][13] - High NA EUV曝光难以提供合理光刻胶厚度所需的足够焦深，未来Hyper NA(≥0.75)情况会更差[13] 成像质量影响因素 - 更高空间频率与较低空间频率的相位差增大，导致图像因散焦失去对比度，对线路中断和线切割图案尤其不利[9][11] - 间距30nm的断线情况下，高数值孔径的广泛衍射级次导致焦深相对有限[15]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：半导体行业、半导体设备行业 - **公司**：Applied Materials（AMAT） 纪要提到的核心观点和论据 行业整体情况 - **行业呈长期增长趋势**：半导体行业是长期增长的，因AI、机器人等新兴应用带来生产力优势，预计半导体设备需求将持续增加，设备市场整体呈增长态势，半导体器件年增长率为中到高个位数[6][12][13]。 - **行业增长存在差异**：今年行业增长受多因素影响，领先技术领域增长强劲，成熟逻辑业务增长较慢，部分抵消领先技术增长；不同公司业务组合不同，增长速度有差异，如部分公司与NAND业务关联大，前期增长低，对比基数不同[7][8][12]。 - **行业WFE强度仍可维持**：虽中国WFE强度变化及半导体定价影响强度数值，但从晶圆启动量看，DRAM、成熟逻辑和领先技术的晶圆启动量逐年增加，设备需求将增长；虽增长速率不均，23 - 24年设备增长快于半导体，现设备增长慢于半导体，但整体仍在增长[17][18][19]。 Applied Materials公司情况 - **公司业务增长**：公司业务已连续六年增长，今年预计增长约7%，主要受AI驱动，领先技术如GPU、CPU、加速器、计算内存、先进封装技术等对公司设备需求强劲[5][6]。 - **中国市场情况**：公司在中国业务主要是成熟逻辑业务，受贸易限制影响小，有良好供应链、服务业务和创新能力，能在28纳米市场竞争，市场份额良好；中国市场竞争激烈，国内公司能力提升，但公司有优势保持份额，中国业务占设备业务约25% [14][24][26]。 - **各业务板块表现** - **沉积和蚀刻业务**：随着新技术发展，材料工程相关业务（包括沉积、蚀刻等非光刻步骤）将在各节点增长，各类设备需求同步增加[21][22]。 - **DRAM业务**：DRAM市场同比看似平稳，2024年有对中国大客户业务，2025年无该业务，但国际供应商增长40%，HBM占晶圆启动量16%，利用率提升，公司将持续投资；可通过包装设备销售和第三方信息区分HBM和非HBM业务，但无法细分WFE [27][28][29]。 - **领先技术业务**：当前领先代工设备采购主要用于下一代技术（如环绕栅极技术）；随着节点推进，每个节点通常增加工艺步骤，材料工程强度增加，公司业务机会增多 [32][33][34]。 - **封装业务**：2024年HPM封装工具业务约7亿美元，占17亿美元封装业务一部分，今年业务维持一定水平，HBM销售良好但增速放缓；包装业务是公司重要业务，因行业对设备能效和性能要求提升，预计未来三到五年将再次翻倍 [35][37][38]。 - **毛利率情况**：公司去年毛利率约47%多，内部目标是超48%，上季度达49.2%，本季度Q3预计为48.3%；公司有三个可报告运营部门，显示业务和服务业务毛利率低于核心设备业务，核心设备业务通过定价和成本控制持续改善毛利率 [39][40][41]。 - **服务业务情况**：服务业务是高重复性业务，85%业务属重复性，三分之二有合同订阅且续约率高；业务呈低两位数增长，因设备装机量增加、客户更倾向购买服务、每台设备服务收入增加（多由AI驱动）；业务有一定波动性，与客户设备利用率有关；中国和非中国市场服务业务占比相似 [42][44][46]。 - **资本分配策略**：公司战略是投资技术变革和进行大量研发，在桑尼维尔建设新实验室；资本分配优先满足研发和资本支出，剩余超额利润80% - 100%返还股东；股息与服务业务利润高度相关，预计低两位数增长，无特定股息收益率目标；股票回购按季度进行，考虑价格因素 [49][52][53]。 其他重要但可能被忽略的内容 - **公司在2024年Q1和Q2向两个中国大客户各有每季度5亿美元的增量业务，2025年无该业务 [27]**。 - **公司提到的新技术如CFAT（下一代晶体管技术）、4F2（下一代DRAM技术） [21]**。 - **公司将股息与服务业务利润关联，过去几年股息分别增长23%、25%和15% [43]**。 - **公司在3月有大额股票回购计划 [48]**。