担保基本情况 - 公司与中国银行汕头分行签署《最高额保证合同》，为全资子公司广东宏辉管理有限公司提供连带责任保证担保 [1] - 所担保债权的最高本金余额为人民币6,000万元 [1] - 本次担保未提供反担保 [1] 内部决策程序 - 公司于2025年4月23日召开董事会，2025年6月27日召开年度股东会，审议通过2025年度授信融资及担保总额事项 [1] - 2025年度公司及子（孙）公司预计互为提供合计人民币15亿元的担保额度，担保方式包括保证、抵押和质押 [1] - 本次担保事宜在股东会授权范围内，无需再次提交审议 [5] 被担保人情况 - 被担保人广东宏辉管理有限公司为公司全资子公司，成立于2025年7月4日，成立不足一年，无最近一年财务数据 [3] - 被担保人不存在失信被执行的情形，不属于失信被执行人 [3] 担保协议主要内容 - 保证人为宏辉果蔬股份有限公司，债权人为中国银行汕头分行，债务人为广东宏辉管理有限公司 [3] - 担保方式为连带责任保证，担保范围包括借款本金、利息、违约金、实现债权的费用等 [4] - 保证责任期间为各笔债务履行期限届满之日起三年 [4] 累计担保情况 - 截至公告披露日，公司累计向全资子公司宏辉管理提供担保金额为6,000万元，在股东会批准的担保额度范围内 [2] - 公司及控股子公司对外担保总额为6,000万元，占公司2024年经审计归属于上市公司股东净资产的5.13% [6] - 全部担保均为公司对子公司提供，无逾期担保情形，控股子公司未对外提供担保 [6] 担保必要性与合理性 - 本次担保是为满足子公司业务发展及生产经营需要，有利于促进公司持续稳定发展 [4] - 担保对象为全资子公司，公司能对其经营进行有效监督与管理，担保风险可控 [4] - 担保额度符合公司实际情况，有利于保障生产经营活动的稳定开展，担保风险总体可控 [5]

股价表现与交易数据 - 9月22日盘中下跌2.01%至44.96元/股 成交5372.78万元 换手率0.44% 总市值153.40亿元 [1] - 主力资金净流出380.19万元 大单买入占比16.96% 卖出占比24.04% [1] - 今年以来股价累计上涨64.57% 近5日涨1.38% 近20日跌12.73% 近60日涨12.23% [1] - 年内4次登上龙虎榜 最近9月12日净买入-1599.12万元 买入总额3545.81万元(占比14.61%) 卖出总额5144.93万元(占比21.20%) [1] 公司基本面 - 主营业务为浓缩果汁加工销售 收入构成：果汁及香精96.69% 果渣3.05% 其他0.26% [1] - 2025年上半年营业收入9.48亿元 同比增长49.97% 归母净利润2.01亿元 同比增长50.26% [2] - A股上市后累计派现2.34亿元 近三年累计派现1.98亿元 [3] 股东结构 - 股东户数9207户 较上期增加99.93% 人均流通股29441股 较上期减少46.11% [2] - 南方核心成长混合A(009646)新进十大流通股东 持股30万股 [3] 行业属性 - 所属申万行业：农林牧渔-农产品加工-果蔬加工 [2] - 概念板块涵盖：中盘 乡村振兴 一带一路 H股 [2]

板块表现 - 苹果期货板块整体上涨0.46%，跑赢上证指数（下跌0.3%）和深证成指（下跌0.04%）[1] - ST朗源领涨板块，涨幅达1.78%，收盘价6.29元，成交量6.26万手，成交额3915.40万元[1] - 宏辉果蔬上涨1.12%至9.92元，成交量23.12万手，成交额2.30亿元[1] - 安德利上涨1.06%至45.88元，成交量1.47万手，成交额6693.31万元[1] - 新洋丰微涨0.44%至13.85元，成交量12.50万手，成交额1.73亿元[1] - 国投中鲁下跌0.53%至20.78元，长城电工下跌1.68%至9.34元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流入1351.69万元，游资资金净流出1418.01万元，散户资金净流入66.31万元[1] - 宏辉果蔬获主力资金净流入3140.47万元，占比13.67%，但散户资金净流出3870.83万元，占比16.85%[2] - 新洋丰主力资金净流入1292.49万元（占比7.46%），游资净流出1785.37万元（占比10.31%）[2] - 安德利主力与游资分别净流入324.44万元（4.85%）和310.50万元（4.64%）[2] - ST朗源主力净流入233.29万元（占比5.96%），游资净流出78.43万元[2] - 国投中鲁主力资金净流出1029.69万元（占比13.99%），散户净流入1595.57万元（占比21.68%）[2] - 长城电工主力资金净流出2609.31万元（占比24.08%），散户净流入2638.50万元（占比24.35%）[2]

核心财务表现 - 营业总收入4.7亿元 同比增长7.86% [1] - 归母净利润692.43万元 同比下降44.82% [1] - 第二季度营业总收入2.24亿元 同比增长2.08% [1] - 第二季度归母净利润241.97万元 同比下降45.61% [1] 盈利能力指标 - 毛利率9.06% 同比下降7.74个百分点 [1] - 净利率1.6% 同比下降38.78个百分点 [1] - 扣非净利润673.12万元 同比下降44.67% [1] - 每股收益0.01元 同比下降50% [1] 成本费用结构 - 三费总额3398.91万元 占营收比例7.23% [1] - 三费占营收比同比上升2.38个百分点 [1] 资产质量状况 - 应收账款7.22亿元 同比增长12.87% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比达3945.12% [1][2] - 货币资金7807.89万元 同比增长24.32% [1] - 有息负债6.79亿元 同比增长3.21% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流0.07元 同比增长101.25% [1] - 货币资金/流动负债比例为17.27% [2] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-0.51% [2] 资本回报水平 - 去年ROIC为2.51% 资本回报率不强 [1] - 去年净利率1.59% 产品附加值不高 [1] - 上市以来ROIC中位数8.24% 投资回报较好 [1] - 2024年ROIC为2.51% 投资回报一般 [1] 财务风险提示 - 有息资产负债率达35.07% [2] - 近3年经营性现金流均值为负 [2] - 近3年经营活动产生的现金流净额均值为负 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入10.07亿元，同比增长39.68% [1] - 归母净利润2508.02万元，同比增长2149.03%，扣非归母净利润2223.03万元，同比增长2170.36% [1] - 基本每股收益0.10元，加权平均净资产收益率2.73% [1] - 毛利率14.62%，同比下降1.13个百分点，净利率3.71%，同比上升3.03个百分点 [1] - 第二季度毛利率13.26%，同比上升0.16个百分点但环比下降2.40个百分点，净利率0.38%，同比上升2.21个百分点但环比下降5.85个百分点 [1] 估值指标 - 市盈率（TTM）123.81倍，市净率（LF）6.37倍，市销率（TTM）2.69倍 [1] 费用结构 - 期间费用1.03亿元，同比增加1059.46万元，期间费用率10.27%，同比下降2.61个百分点 [2] - 销售费用同比增长15.18%，管理费用同比减少0.78%，研发费用同比减少45.69%，财务费用同比增长51.13% [2] 股东结构 - 股东总户数1.31万户，较一季度末增加1309户，增幅11.07% [2] - 户均持股市值从一季度末28.12万元降至0.00元，降幅100.00% [2] 公司概况 - 主营业务为浓缩果汁的生产、加工和出口，收入构成中果汁、香料及果糖占比99.01% [2] - 所属申万行业为农林牧渔-农产品加工-果蔬加工，概念板块包括并购重组、出海概念、小盘、央企改革等 [2]

财务表现 - 2025上半年营业总收入10.07亿元 同比增长39.68% [1] - 归属母公司股东净利润2508.02万元 同比增长2149.03% [1] - 基本每股收益0.0956元 [1]

财务表现 - 上半年营业收入10.07亿元 同比增长39.68% [1] - 净利润2508.02万元 同比增长2149.03% [1]

公司财务决策 - 宏辉果蔬第五届董事会第二十三次会议审议通过关于调整使用闲置自有资金购买理财产品额度的议案 [2] - 该决议于8月28日晚间通过公告形式披露 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1.03亿元 同比下降4.72% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损522.69万元 较上年同期净亏损2176.6万元收窄76.0% [1] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [1]

公司治理结构调整 - 取消监事会并将相关职权移交董事会审计委员会承接行使[1] - 修订《公司章程》及相关治理制度以符合新《公司法》要求[1] - 原《监事会议事规则》及与监事相关制度同步废止[1] 公司章程条款修订 - 法定代表人由董事长变更为总裁并明确变更程序[2] - 公司责任条款明确股东以认购股份为限承担责任公司以全部财产承担责任[3] - 高级管理人员定义调整为总裁、副总裁、董事会秘书、财务总监[3] - 新增股票面值明确条款规定每股面值人民币1元[4] - 财务资助条款增加限制条件规定累计总额不得超过已发行股本总额10%且需董事会三分之二以上通过[4] - 股份发行方式表述调整为向不特定对象发行股份和向特定对象发行股份[4] - 明确禁止发行可转换为普通股的优先股但允许发行可转换公司债券[4] - 股份回购情形调整并新增维护公司价值必需的条件[6] - 股份转让限制条款删除监事相关表述[6] - 股东权利条款调整删除监事相关查阅权限[7] - 股东会决议效力条款新增董事会股东对争议需及时诉讼的要求[8] - 诉讼权利条款调整股东请求对象由监事会变为审计委员会[10] - 股东义务条款新增不得滥用法人独立地位损害债权人利益[13] - 控股股东条款强化要求维持控制权稳定并禁止干预公司经营[14] - 股东会职权条款删除监事会报告审议项[16] - 对外担保审批条款调整金额计算方式为一年内累计超过总资产30%[18] - 临时股东会召集条款中监事会提议权调整为审计委员会[18] - 股东会主持条款中监事会主席主持权调整为审计委员会召集人[23] - 股东会议事规则条款删除监事相关表述[24] - 董事选举条款删除监事候选相关内容并简化提名程序[27] - 董事任职条款调整禁止情形并删除监事相关表述[29] 过渡期安排 - 在股东会审议通过前监事会及监事继续履行原有职责[2]