首次公开募股 - 公司拟进行3亿美元首次公开募股，发售3000万单位证券，每单位售价10美元[6][8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多450万单位证券应对超额配售[8] - 发行所得3亿美元（行使超额配售权为3.45亿美元）存入美国信托账户[20] 证券构成 - 每单位包含1股A类普通股和十分之一份认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[8] - 认股权证在初始业务合并完成30天后可行使，有效期5年或提前赎回、清算[8] 发起人情况 - 公司发起人认购50万份私募单位，总价500万美元[11] - 发起人拥有1150万股B类普通股（最多15万股可能被没收），总价2.5万美元，B类股在初始业务合并时按1:1转换为A类股[12] 业务合并 - 公司将在完成初始业务合并后24个月内（若达成意向书等可延至27个月）完成业务合并，否则赎回100%公众股份[9] - 需完成总公平市值至少为信托账户资产价值80%的业务合并[53] 过往案例 - 2018 - 2025年多家丘吉尔资本公司完成首次公开募股并进行业务合并[38][39][40][41] 公司战略 - 利用创始人及战略和运营合作伙伴网络，采用主动、主题性采购策略[47] 竞争与风险 - 面临其他特殊目的收购公司竞争，可能影响识别目标和谈判条款[71] - 可能需额外融资，股权或可转债发行会使公众股东摊薄[73] 股东权益 - 初始股东在业务合并完成后，按转换后基准持有创始人股份占已发行和流通普通股的25%[13] - 若公司寻求股东批准初始业务合并且不赎回，持有超15%股份的股东未经同意最多只能赎回15%股份[10] 其他要点 - 公司预计在第52天开始A类普通股和认股权证单独交易[16] - 公司获开曼群岛政府30年免税承诺[94]

政府停摆结束与IPO市场重启 - 美国历史上持续时间最长的政府停摆于当地时间11月12日晚结束 企业进入资本市场的通道随之重新开启 [1] - 停摆结束后的第二日 IPO市场迎来3只新股 均在纽交所上市 共募集资金2.8亿美元 [1] Phaos Technology (POAS) IPO详情 - 首日开盘报每股3.7美元 较4美元的发行价下跌7.5% 收盘报每股3.85美元 跌幅收窄至3.75% 总市值达1.09亿美元 [1] - 公司以每股4美元发行360万股 募集资金1440万美元 计划将资金用于营销推广、产品开发及一般营运资金 [3] - Phaos Technology是一家显微镜技术提供商 专注于制造、生物医学和半导体行业的先进显微镜解决方案 在截至4月30日的2025财年 公司营收为13万美元 净亏损为393万美元 [3] Off The Hook (OTH) IPO详情 - 首日开盘报每股3.5美元 较4美元的发行价下跌12.5% 收盘报每股3.8美元 跌幅为5.00% 总市值为9500万美元 [3] - 公司以每股4美元发行375万股（原计划发行500万股） 募集资金1500万美元 计划将资金用于平面图、广告营销、收购、船只存放维修及营运资金 [5] - Off The Hook是一家游艇零售商 销售游艇和船只并提供配套服务 目前通过8个线下实体店和1家线上店销售 2025年上半年营收为5859万美元 净利润为84万美元 [5] Alussa Energy Acquisition II (ALUBU) IPO详情 - 该公司是一家特殊目的收购公司 以每股10美元发行2500个单位 募集资金2.5亿美元 [6] - 公司由Ole Slorer发起 投资目标为能源和电力基础设施行业 重点关注与向可再生能源过渡最相关的公司 [6]

发行情况 - 公司拟公开发行25000000个单位，总金额250000000美元，每个单位发行价10美元[8][10] - 每个单位含1股A类普通股和四分之一的可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.50美元/股的价格购买1股A类普通股[10] - 承销商有45天的超额配售选择权，可额外购买最多3750000个单位[10] 股权与认股权证 - 赞助商和承销商代表将以1.50美元/份的价格，合计7000000美元购买4666667份认股权证，赞助商购买3000000份，承销商代表购买1666667份[13][14][15] - 非管理赞助商投资者拟间接购买2666667份私募认股权证，总价4000000美元[16] - 赞助商已以25000美元购买8625000股B类普通股，最多1125000股可能无偿交回公司，B类股将按1:1转换为A类股[17] 资金与费用 - 本次发行和私募认股权证出售所得款项中，2.5亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.875亿美元）将存入美国信托账户[26] - 单位公开发行价格为10美元，承销折扣和佣金为0.65美元，公司所得收益（未计费用）为9.35美元[29] - 公司将偿还最高30万美元的发起人贷款，并每月支付3.5万美元的办公空间和行政人事服务费用[18][20] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[22] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，也可低于100%，但需持有50%以上有表决权证券或获得控股权[74] - 若与关联公司进行业务合并，公司或独立董事委员会需获得独立投资银行或实体的意见，证明交易对价公平[75] 过往业务 - 2022年1月20日，HCM I首次公开募股筹集2.87亿美元[54] - 2024年3月20日，HCM I完成与Murano Global Investments 6.9亿美元的业务合并[54] - 2024年8月15日，HCM II首次公开募股筹集2.3亿美元[55] 上市与交易 - 公司预计将申请单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“HACQU”，A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后第52天开始单独交易，代码分别为“HACQ”和“HACQW”[23] - 2025年11月4日，MRNO收盘价为2.62美元/股，IMSR收盘价为13.66美元/股[54][55] - 2025年11月4日，HOND收盘价为每股13.66美元[57] 其他要点 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守减少的上市公司报告要求[24] - 公司计划将资金集中用于技术和软件基础设施公司，目标客户为金融服务、房地产和资产管理公司[44] - 纳斯达克规则要求首次业务合并的总公平市场价值至少为信托账户资产价值的80%[73]

公司公告核心 - 特殊目的收购公司OTG Acquisition Corp I宣布其单位证券将于2025年11月3日左右开始分拆交易 [1] 交易安排细节 - 单位证券分拆后，普通股和认股权证将分别在纳斯达克全球市场以代码“OTGA”和“OTGAW”进行交易 [2] - 未分拆的单位证券将继续以代码“OTGAU”进行交易 [2] - 单位证券持有人需通过其经纪商联系公司转让代理机构Continental Stock Transfer & Trust Company以进行分拆操作 [2] - 单位证券分拆时不会发行零碎认股权证，只有完整的认股权证可以交易 [2] 公司业务与战略重点 - 公司是一家公开上市收购工具，旨在收购数字基础设施服务行业的公司 [4] - 公司管理层在目标行业拥有广泛投资和运营经验，预计将重点关注由数据中心、数字基础设施、发电、通信技术及其相关生态系统扩张驱动增长的领域 [4] 监管与法律状态 - 与此次发行相关的注册声明已于2025年9月11日获得美国证券交易委员会宣布生效 [3]

公司公告核心 - Trailblazer Acquisition Corp 宣布其单位（BLZRU）将于2025年10月31日开始允许持有人分拆交易其中的A类普通股和认股权证 [1] - 分拆后，A类普通股和认股权证将分别在纳斯达克全球市场以代码“BLZR”和“BLZRW”进行交易 [1] - 未进行分拆的单位将继续以代码“BLZRU”进行交易 [1] 公司业务性质 - Trailblazer Acquisition Corp 是一家根据开曼群岛法律注册的特殊目的收购公司 [2] - 公司旨在通过与一家或多家企业或实体进行合并、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并来实现发展 [2] - 公司可能在任何行业或业务领域寻求初始业务合并目标 [2]

公司核心公告 - Aimfinity Investment Corp I (AIMA) 宣布与2025年10月27日举行的特别股东大会相关的赎回问答 [1] - 公司将股东提交赎回请求或撤销先前赎回请求的截止日期从2025年10月23日东部时间下午5点延长至2025年10月27日东部时间上午11点 [4] 赎回程序与条件 - 若股东此前已就Doctor业务合并提交赎回请求，现希望就本次特别股东大会赎回，需先撤销先前请求，再就本次会议提交新赎回请求 [1] - 若公司在特别股东大会前完成Doctor业务合并，则特别股东大会及提案将不会举行，原就Doctor业务合并提交的赎回请求将自动处理，即使该请求曾被撤销以用于本次会议赎回 [2] - 若公司在2025年10月28日或之前未完成Doctor业务合并且未举行特别股东大会，公司将停止运营并赎回所有已发行流通股 [2] - 若特别股东大会在2025年10月28日或之前举行且提案获通过，则所有为此会议提交的赎回请求将在会议后执行 [2] 会议安排与股东信息 - 特别股东大会的实体地点位于台湾屏东县屏东市公园路25号3楼，同时提供需预先注册的电话会议虚拟参与方式 [5] - 确定有权接收会议通知并投票的股东登记日仍为2025年9月29日营业结束时 [6] - 登记在册的股东若已提交投票委托书或已投票且不愿更改，无需采取进一步行动 [6] 业务合并与上市进展 - 公司正与相关方合作以满足纳斯达克上市要求，但目前无法预测Doctor业务合并将于何时完成 [3] - 公司将在Doctor业务合并完成前至少2个工作日通过新闻稿公布预计完成日期 [3]

SPAC市场动态 - 多个SPAC创下52周新高 纽约交易所有3只 SPACs创52周新高 纳斯达克交易所有22只 SPACs创52周新高 表明股票价格变得更为昂贵[3][4] - SPACs在2021年经历滥用问题后 投资者一度退却 但目前正重新涌入该市场[4] - 道琼斯工业平均指数在周二上涨218点 创下4692474点的历史新高 推动指数上涨的成分股包括3M 可口可乐和通用汽车 这些公司均公布了强劲的季度业绩[5] AEXA SPAC分析 - American Exceptionalism Acquisition Corp (AEXA) 周二创下1191美元的52周新高 较其10美元的发行价上涨191%[3] - AEXA由Social Capital创始人 Chamath Palihapitiya 旗下的AEXA Sponsor LLC发起 Palihapitiya被称为“SPAC之王” 这是其第11个SPAC项目[2] - 该SPAC必须在18个月内完成与一家运营公司的业务合并 此时间框架非常标准[1] - 其寻找合并目标将集中在四个领域 能源生产 人工智能 去中心化金融和国防[5] - 发起人试图通过两项措施改善SPAC结构 一是不附带头权证 二是其报酬仅在合并后股价上涨50%后才归属[6] - 根据招股说明书 发起人的B类创始人股将分三期转换为A类普通股 转换价格分别为15美元 1750美元和20美元 需在30个交易日内有20个连续交易日达到或超过该价格[10] - 分析显示 若投资者在IPO时以10美元购入100股A类股 18个月后股价涨至20美元 投资回报率为100% 年化回报率为667% 而发起人基于25000美元B类股成本的回报率可达102847% 年化回报率为6856%[11][12] Pyrophyte Acquisition Corp II (PAII) 分析 - Pyrophyte Acquisition Corp II (PAII) 周二创下1027美元的52周新高 略高于其10美元的发行价[13] - 该SPAC于2025年7月18日完成传统SPAC IPO 以每单位10美元的价格出售1750万个单位 筹集资金175亿美元 并通过超额配售和私募募集额外资金[14] - 每单位10美元的价格包含一股A类普通股和一半的可赎回权证 每份完整权证允许投资者以1150美元购买第二股A类普通股[15] - 这是能源行业资深高管Bernard J Duroc-Danner发起的第二个SPAC 其首个SPAC因未能在上市三年内完成合并而被纽交所暂停交易 目前延期至2026年4月29日 发起人每月需向信托账户支付近76000美元以维持SPAC存续[16] - 该SPAC旨在与现有能源业务合并 并有24个月的时间完成合并[17] Rithm Acquisition Corp (RAC) 分析 - Rithm Acquisition Corp (RAC) 创下1040美元的52周新高[19] - 该SPAC于2025年2月26日上市 以每单位10美元的价格出售2300万个单位 筹集资金230亿美元[19] - 每单位10美元的价格包含一股A类普通股和三分之一的可赎回权证 每份完整权证允许投资者以1150美元购买第二股A类普通股[20] - SPAC的管理团队来自Rithm Capital (RITM) 和 Rithm Property Trust (RPT) 其目标是合并金融服务 房地产或基础设施技术领域的公司 并需在2027年2月前完成交易[20][22] - 发起人以25000美元收购了575万个单位 并以600万美元收购了60万个私募配售单位 基于A类股1040美元和权证069美元的价格 发起人至今的投资回报率为10187% 年化回报率为15281%[22][23]

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 17, 2025. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________ Colombier Acquisition Corp. III (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ____________________ | Cayman Islands | 6770 | [TBD] | | --- | --- | --- | | (State or Other Jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (IRS Emp ...

Dreamland Limited (TDIC) - 公司股价单日暴跌80.33%至1.2美元 从52周高点7.9美元跌至低点1.035美元 [1] - 交易量异常放大至超过830万股 [1] - 公司近期完成纳斯达克首次公开发行 以每股4美元价格发行200万股A类普通股 [1] - 股东提交转售招股书 涉及包括Prime Crest Holdings Limited和Fuji Holdings Limited在内的股东持有的超过540万股 [1] Bollinger Innovations, Inc. (BINI) - 公司股价下跌49.14%至0.71美元 交易量超过2300万股 [2] - 公司面临投资者重大抛售 股价较52周高点出现大幅变化 [2] - 活跃投资者Jourdan Matthews通过The Winvest Investment Fund Management Corp持有公司9.99%股份 寻求以55%溢价发起收购要约或获得董事会席位以影响运营 [2] A SPAC III Acquisition Corp. (ASPCR) - 公司作为空白支票公司股价下跌46.29%至0.11美元 [3] - 交易量维持在112股的极低水平 显示市场对SPAC投资兴趣小众 [3] Carisma Therapeutics, Inc. (CARM) - 公司股价下跌43.92%至0.15美元 交易量超过1260万股 [4] - 尽管与Moderna Inc存在战略合作 股价仍出现显著下跌 反映市场对其研发管线进展的担忧 [4][7] Tian Ruixiang Holdings Ltd (TIRX) - 公司股价下跌42.75%至1.34美元 从52周高点13.25美元跌至新低 [5] - 公司宣布进行300万美元的普通股定向增发 涉及200万股A类普通股及可认购额外400万股的认股权证 每股定价1.5美元 预计于2025年10月14日左右完成 [5]

公司IPO完成情况 - GigCapital8 Corp 完成首次公开发行 单位发行价格为每单位10美元 [1] - 本次IPO发行总单位数为25,300,000个单位 其中包括承销商全额行使超额配售权而额外售出的3,300,000个单位 [1] 公司背景信息 - 公司为一家开曼群岛免税公司 是GigCapital Global旗下第8家私人到公共股权公司 也被称为特殊目的收购公司 [1] - 公司股票在纳斯达克交易 交易代码为GIWWU [1]