"安全生产月，几个部门联合对同一经营主体实施检查，做到'进一次门、查多项事'，降低检查频率， 全程接受企业监督，企业可实时查询，检查依据、检查流程、检查事项和人员资质，非常欢迎。"新疆 天北能源有限责任公司乌苏分公司安全管理站长王键高兴地说。 检查过程中，联合检查组一行重点检查压力容器、压力管道是否在检验有效期内，安全阀、压力表是否 经过校验，特种设备作业人员是否持证上岗，是否开展应急演练等，督促企业强化主体责任落实，严守 安全底线，严格遵守法律法规和技术规范，建立健全并严格执行设备安全技术档案和各项管理制度，深 入开展隐患排查治理，确保隐患排查整改到位，闭环整改到位；规范计量行为，保障公平交易，严格执 行国家计量法律法规，严禁擅自拆装、改装计量器具，严禁使用不合格计量器具或破坏计量器具准确 度，严禁伪造数据、缺斤短两等欺诈消费者的违法行为；依法明码标价，标价内容应真实明确、清晰醒 目，严禁使用虚假的、使人误解的价格手段进行价格欺诈，不得捏造、散布涨价信息，不得哄抬价格， 推动市场价格过快、过高上涨；维护市场秩序，严禁垄断行为，不得相互串通、操纵市场价格，不得滥 用市场支配地位以不公平高价销售燃气，要求企业严 ...

市场消息：日本最大的燃气供应商东京瓦斯正在洽谈达成长期美国液化天然气采购协议。 ...

公司债券情况 - 公司委托联合资信对"15金鸿债"和"16中油金鸿MTN001"进行信用评级，存续期内债券规模合计16亿元 [2] - "16中油金鸿MTN001"于2019年1月15日未能足额兑付本息，构成实质性违约 [2] - 截至2025年5月30日，公司已支付"16中油金鸿MTN001"本息6.88亿元，剩余待偿本金1.12亿元 [4] 经营情况 - 2024年公司营业总收入13.07亿元，同比增长6.12%，其中燃气业务收入12.61亿元（+4.92%），矿产业务收入0.46亿元（+54.45%） [3] - 2024年公司资产总额24.50亿元，同比下降9.51%，所有者权益1.46亿元，同比下降60.27% [3] - 2024年公司利润总额-2.39亿元，同比变化不大，当期计提信用减值损失2.27亿元 [3] 债务化解进展 - 根据清偿方案，公司应在2023年11月30日前偿还"15金鸿债"本金的16.5%及相应利息，2024年6月30日前偿还22%本金及利息，但截至2025年3月31日资金未落实到位 [4] 其他重大事项 - 公司股票被实施其他风险警示，被列入失信被执行人，存在多起诉讼 [5] - 公司控股股东变更为山西坤杰能源科技合伙企业，实际控制人变更为徐博 [5] - 中兴财光华会计师事务所对公司出具带强调事项段和持续经营重大不确定性段落的保留意见审计报告 [2] 信用评级结果 - 联合资信维持公司主体长期信用等级为C，维持"15金鸿债"和"16中油金鸿MTN001"信用评级为C [5]

公司概况 - 深圳市燃气集团股份有限公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，"燃23转债"信用等级为AAA [4] - 公司是深圳市唯一管道燃气经营主体，控股股东为深圳市国资委（直接持股40.10%，间接持股8.97%）[11][31] - 2024年公司总资产452.21亿元，营业总收入283.48亿元，净利润15.38亿元，资产负债率59.39% [7][33] 业务运营 - 燃气业务：2024年燃气销售量49.75亿立方米（大湾区27.88亿立方米），燃气销售收入157.33亿元，毛利率14.43% [17][21] - 光伏胶膜业务：子公司斯威克2024年亏损0.78亿元，胶膜销量6.55亿平方米，销售均价同比下降33.4%至5.78元/平方米 [19][20] - 发电业务：2024年收入12.35亿元，深燃热电二期9F机组计划2025年7月投产 [22] 财务表现 - 盈利能力：2024年营业毛利率17.17%，EBITDA 34.06亿元，总资产收益率4.77% [7][26] - 债务结构：2025年3月末总债务162.32亿元，短期债务占比43.45%，较2024年末下降20个百分点 [26][33] - 现金流：2024年经营活动现金流净额36.97亿元，EBITDA利息保障倍数8.22倍 [7][26] 战略发展 - 双主业战略：构建"燃气+清洁能源"业务布局，推进从单一燃气供应向综合能源运营转型 [12] - 在建项目：总投资86.74亿元，包括天然气储备与调峰库二期（投资进度17.4%）及5个光伏胶膜项目 [22] - 国际拓展：2024年国际航行船舶保税LNG加注业务量同比增长44.53% [15] 行业环境 - 天然气行业：2025年预计供需双增，城燃企业盈利能力有望维持较好水平 [10] - 光伏行业：2024年产业链价格持续探底，行业整体亏损面扩大，落后产能加速出清 [10][11] - 政策支持：深圳天然气价格联动机制调整，居民用气第一档价格上调至3.41元/立方米 [15]

发行方案修订 - 公司于2023年8月8日通过第四届董事会第二十三次临时会议及监事会第二十次临时会议，审议通过2023年度向特定对象发行股票相关议案，包括发行方案、预案及论证分析报告等[1] - 2025年6月24日公司召开第五届董事会第八次临时会议及监事会第五次临时会议，对发行方案进行第二次修订，主要涉及发行对象、价格、定价基准日及数量的调整[2] - 修订后发行对象变更为控股股东水发集团直接认购，同步更新了关联交易、控制权变化等表述[2][3] 文件修订内容 - 预案修订包括更新特别提示章节的发行程序、对象及定价信息，并调整发行背景目的章节的资产负债数据[2] - 同步修订方案论证分析报告中关于募集资金必要性的表述，补充同行业可比公司数据及控股股东认购体现信心的内容[3] - 可行性分析报告更新业务结构、股东结构影响及关联交易相关说明[3] 审议及披露进展 - 本次发行事项已取得水发集团批准，尚需股东大会审议通过、上交所审核及证监会注册[5] - 修订后文件包括《股票预案（第二次修订稿）》《方案论证分析报告（第二次修订稿）》等，均披露于上交所网站[4]

公司向特定对象发行股票方案调整 - 监事会审核通过2023年度向特定对象发行股票方案调整 符合《公司法》《证券法》《管理办法》等法律法规要求 [1] - 调整后的方案不存在损害公司及全体股东利益的情形 特别关注中小股东权益保护 [1] 发行股票预案及论证分析 - 《2023年度向特定对象发行股票预案（第二次修订稿）》获监事会认可 具备可行性和可操作性 [1] - 《2023年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（第二次修订稿）》符合法规要求 未发现损害股东权益的情形 [2] 关联交易及股份认购合同 - 公司与水发集团签署《附条件生效的股份认购合同》 监事会认定合同合法有效且定价公允 [2] - 本次向特定对象发行构成关联交易 合同条款设置合理 未损害全体股东利益 [2] 募集资金使用可行性 - 《2023年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（第二次修订稿）》符合相关法律法规规定 [3][4] 摊薄即期回报及填补措施 - 公司已分析发行股票对即期回报的摊薄影响 并提出具体填补措施 [4] - 控股股东及高管承诺履行填补回报措施 相关安排符合监管要求 [4] 发行程序进展 - 本次向特定对象发行事项需经股东大会审议通过 并获上交所审核及证监会注册后方可实施 [4]

发行方案核心内容 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过5亿元，用于公司及子公司偿还有息负债[1] - 发行前总股本为459,070,924股，发行数量不超过总股本的30%[1] - 本次发行属于再融资行为，需遵守国务院及证监会关于保护中小投资者权益的相关规定[1] 财务影响测算 - 2024年扣非前后归母净利润分别为10,264.82万元和1,101.75万元[2] - 设定了2025年净利润三种情景：持平/增长10%/增长20%[2] - 发行后基本每股收益在三种情景下分别为0.2198元/0.2418元/0.2638元[4] - 加权平均净资产收益率在三种情景下分别为6.49%/7.12%/7.74%[4] 资金用途说明 - 募集资金将全部用于偿还有息负债，不涉及新项目投资[5] - 该举措旨在提升公司资金实力和盈利能力[5] - 公司声明不涉及人员、技术、市场等方面的储备需求[5] 应对摊薄措施 - 公司将加强经营管理提高运营效率[5] - 持续推进主营业务发展增强盈利能力[6] - 严格执行募集资金管理制度确保专款专用[6] - 完善现金分红政策强化投资者回报机制[6][7] 相关主体承诺 - 控股股东及一致行动人承诺不侵占公司利益[7] - 董事及高管承诺不进行与履职无关的消费活动[7] - 相关主体承诺接受监管机构对填补回报措施的监督[7]

募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币50,000万元，扣除发行费用后全部用于公司及子公司偿还有息负债 [1] - 若募集资金到位时间与偿债进度不一致，公司将先用自有资金偿还，后续置换 [1] - 董事会在授权范围内可调整募集资金偿还的具体安排 [1] 募集资金使用的必要性 - 公司资产负债率高于同行业平均水平（2022-2024年行业平均值为37.98%-42.29%，中位值为36.56%-43.00%） [1] - 募集资金将增加净资产和营运资金规模，优化资产负债结构，降低财务风险 [2] - 控股股东水发集团现金认购股份，体现对公司发展前景的信心 [2] 募集资金使用的可行性 - 符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规要求 [2] - 公司已建立完善的法人治理结构和《募集资金使用管理办法》规范资金管理 [3] - 募集资金到位后将增强资本实力，提高市场竞争力和业务健康发展能力 [3] 对公司经营和财务的影响 - 营运资金得到补充，资本实力和抗风险能力增强，保持业务独立性 [3] - 总资产和净资产规模提升，减少未来债务融资的财务费用，优化财务结构 [4] - 整体实力和盈利能力将进一步提高 [4] 结论 - 本次发行符合政策法规，有助于降低有息负债、优化资本结构、提升主营业务实力 [4]

控股股东股份质押情况 - 蓝天集团持有蓝天燃气306,150,384股，占总股本的42.84%，为控股股东 [1] - 本次解除质押30,360,000股（占其持股9.92%，公司总股本4.25%），同时新增质押3,520万股（占其持股11.50%，公司总股本4.93%）[1] - 解除质押后，蓝天集团剩余质押201,960,000股，占其持股65.97%，公司总股本28.26% [1] - 累计质押237,160,000股，占其持股77.47%，公司总股本33.19% [1] 实际控制人质押情况 - 实际控制人李新华质押44,000,000股，占其持股94.10%，公司总股本6.16% [1] - 蓝天集团与李新华合计质押281,160,000股，占两者持股总数79.67%，公司总股本39.34% [1] 质押资金用途与风险控制 - 新增质押资金用途为补充流动资金 [1] - 蓝天集团资信状况良好，还款来源包括自有资金、投资收益及股份分红，目前不存在平仓风险 [2] - 质押股份均为限售流通股，质押风险可控，不影响控股股东地位及公司治理结构 [3] 质押期限与融资规模 - 新增质押期限为2025年6月16日至2028年6月15日（以实际解除日为准）[1] - 未来一年内到期质押11,754万股（占总股本16.45%），对应融资额9.05亿元 [2] - 半年内到期质押9,922万股（占总股本13.88%），对应融资额7.31亿元 [2] 对公司经营影响 - 质押事项对公司主营业务、融资授信、持续经营能力无重大影响 [2] - 蓝天集团无业绩补偿义务，未出现侵害上市公司利益行为 [3]

应急演练实施 - 长沙新奥燃气有限公司在五一商圈进行燃气泄漏综合应急演练，模拟挖掘机损坏燃气管道场景 [1] - 应急指挥中心通过智能运营中心数智化平台锁定管损位置并监控周边管网运行情况 [3] - 现场抢修人员3分钟内完成初步研判并启动二级应急响应 [3] 应急处置流程 - 现场成立指挥部，安全保卫人员管控现场，消防人员喷洒水雾稀释燃气浓度 [5] - 使用PPB级巡检车探测燃气扩散范围，抢修组完成关阀和管网封堵 [5] - 应急调度人员发布停气通知并与指挥中心保持实时沟通 [5] 演练成果评估 - 各救援小组在1小时20分钟内完成全部抢修任务并恢复供气 [5] - 专家评价演练有效检验了公司的应急处置能力，组织周密且响应迅速 [5] - 演练达到检验预案、磨合机制、锻炼队伍和宣传教育等多重目的 [5]