荣耀新款折叠屏手机Magic V5 - 新款折叠屏手机Magic V5搭载青海湖刀片电池，容量6100mAh [1] - 电池最大特点是"薄"，单个电芯厚度0.18mm [2] - 电池含硅量极高，达25%，能量密度为901Wh/L [2] - 采用三大固态电池技术：自修复材料、叠片电芯和固态电解质 [2] 青海湖电池技术演进 - 该电池最早亮相于2023年3月，随荣耀Magic 5出现 [3] - 成为业界首个量产的硅碳负极电池技术品牌 [3] - 第一代青海湖电池硅含量5%，第二代上升至10%，第三代达25% [4] - 硅材料储电能力是石墨的11倍以上 [4] 硅基负极技术突破 - 硅基负极存在膨胀问题，充电时硅颗粒体积膨胀可达三倍 [5] - 研发部门在分子层面编织防护网，纳米级硅颗粒包裹于碳基骨架 [6] - 形成弹性复合结构，电能存储性好 [6] - 单层膜片压缩至0.18mm，内部硅元素精密配比 [6] 电池技术应用扩展 - 2024年2月该电池拓展至Magic6至臻版、RSR保时捷设计版等机型 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 可折叠手机市场需求向好，能带动相关公司业务增长，且苹果加入将进一步推动渗透率提升，利好供应链 [1][2] - 蓝思科技（300433.SZ）业务多元化，从智能手机拓展到汽车、AI眼镜和机器人领域，有望实现长期增长 [1][8] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 蓝思科技（300433.SZ）是领先的玻璃外壳和盖板玻璃供应商，产品从玻璃盖板拓展到金属中框，终端市场多元化，同行包括伯恩光学、FII、BYDE等 [3] 关键要点 可折叠手机驱动增长 - 管理层看好可折叠手机终端市场需求，其差异化、新用例和技术成熟能带来良好用户体验 [4] - 除潜在出货量增长，公司现有产品因规格提升和屏幕增大收入增加，还能获得新组件业务机会 [7] - 与CPI薄膜相比，UTG玻璃硬度和耐刮性更好，透光率和触感有竞争力 [7] 汽车玻璃业务拓展 - 公司终端市场多元化，汽车玻璃覆盖全球和本地领先汽车OEM，智能手机玻璃经验使其在汽车玻璃领域有优势 [8] - 公司可利用现有生产基地生产汽车玻璃，减轻进入新市场的资本支出负担 [8] 2025年及长期展望 - 2025年第一季度收入增长受客户在关税不确定下的拉动，下半年随着主要客户新智能手机型号推出和可折叠手机趋势上升，季节性表现更好 [9] - 长期来看，汽车玻璃收入贡献将逐渐增加，公司与30多家电动汽车OEM合作；AI/AR眼镜机械零件业务因产品普及度上升而有望增长 [9] 其他相关指标说明 GS因子分析 - 该分析通过将股票关键属性与市场和行业同行比较，为投资提供背景，涉及增长、财务回报、估值倍数和综合指标 [13] 并购排名 - 公司根据定性和定量因素对股票进行并购框架分析，赋予1 - 3的并购排名，1代表高（30% - 50%）被收购概率，2代表中等（15% - 30%），3代表低（0% - 15%） [15] 量子数据库 - 这是高盛专有的数据库，可用于深入分析单个公司或比较不同行业和市场的公司 [16]

诉讼背景 - 股东基金会宣布苹果公司面临集体诉讼 涉及在2024年6月10日至2025年6月9日期间购入超过25万美元苹果股票的投资者 [1] - 诉讼提交截止日期为2025年8月19日 [1] 指控内容 - 原告指控苹果就人工智能功能整合时间作出虚假和误导性陈述 [2] - 公司未披露高级AI驱动Siri功能无法如期在iPhone 16机型实现的风险 [2] - 缺乏先进AI功能可能对iPhone 16销售产生负面影响 [2] - 上述情况导致公司业务前景和财务预测被夸大 [2] 诉讼程序 - 投资者需通过邮件或电话联系股东基金会处理相关事宜 [1][3] - 该基金会为专业投资组合法律监控及和解索赔服务机构 提供证券市场法律事件研究服务 [4]

White House trade advisor Peter Navarro chastised Apple CEO Tim Cook on Monday over the company's response to pressure from the Trump administration to make more of its products outside of China."Going back to the first Trump term, Tim Cook has continually asked for more time in order to move his factories out of China," Navarro said in an interview on CNBC's "Squawk on the Street." "I mean it's the longest-running soap opera in Silicon Valley."CNBC has reached out to Apple for comment on Navarro's criticis ...

当地时间7日，苹果公司就欧盟因其违反《数字市场法》而处以的5亿欧元(5.86亿美元)罚款提起上诉。 (央视新闻) ...

诉讼案件 - 苹果公司因违反证券法被提起集体诉讼，涉及在2024年6月10日至2025年6月9日期间购买公司证券的股东 [1] - 诉讼指控苹果公司发布虚假和误导性声明，关于将高级AI驱动的Siri功能整合到设备中的时间表 [2] - 苹果公司向投资者传达了iPhone 16将具备AI功能的错误印象，而实际上这些功能不太可能实现，导致iPhone 16销售受到负面影响 [2] 法律事务所背景 - DJS Law Group专注于通过平衡咨询和积极倡导来提升投资者回报，擅长证券集体诉讼、公司治理诉讼和国内外并购评估 [3] - 该事务所的客户包括全球最大和最复杂的对冲基金和另类资产管理公司 [3] 联系方式 - 投资者可在2025年8月19日前联系DJS Law Group参与诉讼 [1] - 联系人David J Schwartz，联系方式包括地址、电话和邮箱 [5]

欧盟对苹果的罚款决定 - 苹果公司对欧盟委员会处以5亿欧元（约5 8亿美元）罚款的决定提出上诉 该罚款针对公司未遵守允许开发者引导用户在App Store外进行支付的规则 [1] - 欧盟委员会在4月作出罚款决定 指出苹果未遵守《数字市场法案》(DMA)中关于开放支付渠道的规定 [1] 苹果在欧盟的费率结构调整 - 6月下旬 苹果修订了欧盟地区的应用分发费用结构 新框架包含初始获取费、商店服务费及核心技术佣金 以支持替代支付方式 [2] - 此次调整可能是为了避免欧盟委员会的进一步罚款 [2] 苹果对欧盟决定的回应 - 公司声明称欧盟委员会的决定和创纪录罚款超出法律要求 并指责其强制干预商店运营模式 导致开发者条款混乱且损害用户体验 [3] - 苹果未立即回应置评请求 [3]

业绩总结 - 2025年1-6月归属于上市公司股东净利润4300 - 6300万元，同比降76.35% - 65.35%[10] - 扣非后净利润3700 - 5500万元，同比降76.27% - 64.73%[10] - 基本每股收益0.0377 - 0.0552元，上年同期0.1593元[10] 业绩下降原因 - 市场竞争使智能终端产品单价降，营收和毛利率同比降[9]

极氪电驱技术 - 极氪将在7月9日推出全球首个基于纯电架构的豪华超级电混架构浩瀚-S（SEA-S）[2] - 浩瀚-S是全球首个全栈900伏高压混动架构[2] 淘宝补贴计划 - 淘宝启动500亿元补贴计划 为期12个月直补消费者及商家[3] - 补贴上线后餐饮连锁品牌和中小商家生意环比增长170%和140%[3] 人工智能与手机市场 - 李飞飞提出空间智能是AI下一个前沿领域[4] - 2025年5月国内市场手机出货量2371.6万部 同比下降21.8% 其中5G手机占比89.3%[4] 特斯拉香港调价 - 特斯拉下调香港Model 3售价 部分车型税后折扣最高达18%[5] - Model 3入门版配合"一换一"计划后售价低至24.9万港元[5] 腾讯产品升级 - 腾讯元宝搜索能力升级 支持呈现图片与视频号内容[6][7] - 微信优化聊天记录备份功能 支持自动备份至外部存储设备[9] 消费电子动态 - 苹果第二季度在华iPhone销量同比增长8% 为2023年以来首次增长[8] - 小鹏G7正式上市 三个版本售价19.58万-22.58万元[10] - 比亚迪汉家族全球交付累计超100万辆[11] 国际企业与政策 - 波音获得28亿美元美国卫星合同 涉及两颗卫星[14] - 特朗普称各国将于8月1日开始支付新关税 税率可能10%-70%[11] - 日本"春斗"工资整体涨幅5.25% 平均每月增加16356日元[12] 人工智能与芯片 - 微软推迟第三代AI专用芯片至2028年后 Maia 200芯片推迟至2026年[16] - CoreWeave成为首家部署英伟达Blackwell Ultra AI芯片的云服务商[18] - 马克·库班预测AI将造就全球首位万亿美元富豪[15][16] 融资与IPO动态 - 东链炬达完成500万元天使轮融资[18] - 山东华启教育完成1500万天使轮融资[19] - 江阴华新精密获证监会同意沪市主板IPO注册[20] - 深圳承泰科技向港交所提交上市申请[21] 企业运营调整 - UPS首次向美国全职司机提供自愿买断方案[17] - 英国试验显示四天工作制对企业盈利有利 17家机构保留该制度[13]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - TMT 板块上周除传媒外均跑输沪深 300，看好算力芯片国产化替代进程加速及国产算力产业链带动，关注国产晶圆厂等相关标的 [3] - 随着今夏 GPT - 5 发布，国内外大模型能力边界与生态建设将突破，建议关注大模型、多模态垂直领域应用投资机会 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场周度回顾 - TMT 板块内一级行业上周（6/30 - 7/04）涨跌幅为传媒 2.70%、电子 0.74%、通信 - 0.10%、计算机 - 1.28%，除传媒外均跑输沪深 300（1.54%） [3] - TMT 板块内涨幅靠前的三级子行业为游戏Ⅲ（8.36%）、印制电路板（8.31%）、消费电子零部件及组装（2.97%），跌幅靠前的为其他通信设备（- 2.49%）、数字芯片设计（- 2.38%）、通信工程及服务（- 2.36%） [3] - 展示电子、计算机、传媒、通信行业周涨跌幅前五个股情况 [12][13][14] 行业要闻及重点公司公告 行业重要事件 - 7 月有多场行业会议及产品发布、预售等安排，如三星将发布新款折叠智能手机，Meta 与 Oakley 联合推出的 AI 眼镜开启预售等 [15] - AI 模型侧，谷歌、百度等公司有新模型发布，鸿海精密申请注册相关商标 [17] - AI 应用侧，多家机构和企业有开源模型、成立公司、发布计划等动作，预计 2028 年中国安全智能体相关应用市场规模达 16 亿美元，年复合增长率超 230% [19] - AI 算力侧，均普智能、谷歌、华为等公司有新应用、产品或功能上线，恺英网络展示 AI 全流程开发平台 [23] 公司公告 - 阿里云将在马来西亚和菲律宾新增数据中心，2024 年阿里云 AI IaaS 市场份额达 23%，华为云占比 10%，火山引擎占比 9% [24] - 多家公司有股东减持、股份转让、股权收购、中标项目等情况 [24][25]