北京航空材料研究院股份有限公司 上市公告书 股票简称：航材股份 股票代码：688563 北京航空材料研究院股份有限公司 （北京市海淀区永翔北路5号） Baimtec Material Co.,Ltd. 首次公开发行股票科创板上市公告书 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二三年七月十八日 北京航空材料研究院股份有限公司 上市公告书 特别提示 北京航空材料研究院股份有限公司（以下简称"航材股份"、"本公司"、"公司"或 "发行人"）股票将于 2023 年 7 月 19 日在上海证券交易所科创板上市。本公司提醒投资 者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风 "炒新"，应当审慎决策、理性投资。 本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数 不符的情况，均为四舍五入所致。 1 北京航空材料研究院股份有限公司 上市公告书 第一节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、 完整，承诺上市公告书不存在记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 ...

发行信息 - 本次发行股票9000万股，占发行后总股本20%，发行后总股本45000万股[8][45][85][181][183] - 每股发行价格78.99元，发行市盈率80.34倍，发行市净率3.74倍[45] - 募集资金总额710910万元，净额690761.87万元[45] 业绩数据 - 2022年资产总额406848.36万元，所有者权益259079.90万元，营业收入233537.17万元，净利润44245.68万元，扣非后净利润44411.43万元，经营活动现金流量净额17160.97万元[41] - 2023年3月31日资产总额411165.75万元，同比变动0.78%；负债总额139809.28万元，同比变动 - 6.10%；所有者权益271356.47万元，同比变动4.74%[73] - 2023年1 - 3月营业收入58237.99万元，同比上升18.49%[76] - 2023年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额 - 21085.88万元，同比增加28.86%[78] - 2023年1 - 3月非经常性损益金额18.63万元[80] - 2023年1 - 6月预计营业收入12.2亿至13.2亿元，同比增长10.01%至19.03%[81] - 2023年1 - 6月预计归属于母公司所有者的净利润2.4亿至2.7亿元，同比增长5.73%至18.95%[81] 业务结构 - 军品业务收入占比约70%，2020年和2021年分别因军审定价冲减营业收入13462.17万元和2398.44万元[28] - 2020 - 2022年需审价但未批复产品收入占比分别为21.63%、25.21%和20.29%[29] - 2022年钛合金铸件收入56661.79万元，占比24.49%；橡胶与密封件收入65247.36万元，占比28.20%[59] 研发情况 - 2020 - 2022年累计研发投入41916.32万元[68] - 截至2022年12月31日，研发人员165人，占员工总数比例17.24%[68] - 截至招股书签署日，应用于主营业务的发明专利（含国防专利）139项[68] 关联交易 - 报告期内经常性关联销售金额分别为51031.09万元、54676.50万元和66810.19万元，占比分别为35.13%、28.08%和28.61%[32] - 报告期内经常性关联采购金额分别为8230.32万元、17290.18万元和17908.28万元，占比分别为8.69%、13.51%和11.58%[33] 资产租赁 - 截至招股书签署日，向航材院租赁22项房产共28691.05m²，占使用房屋总面积27.87%[30] - 截至招股书签署日，向航材院租赁616项设备，1项大尺寸透明件磁控溅射镀膜机原值2320.65万元[31] 市场与客户 - 报告期内前五名客户销售收入占当期营业收入比例分别为87.41%、86.24%和85.58%[95] 股权结构 - 公司注册资本36000万元，控股股东为航材院，实际控制人为中国航发[42] - 航材院持有公司270612608股，持股比例75.1702%；航发资产持有38130449股，持股比例10.5918%[148] - 发行前国有股东航材院、航发资产等合计持股3.20738165亿股，占比89.094%[188] 风险提示 - 公司面临核心技术人员流失风险[92] - 公司面临军工资质续期风险[93] 战略配售 - 保荐人相关子公司中证投资参与战略配售，跟投数量为180万股，占本次公开发行数量的2%，获配金额142182000元，限售期24个月[46] - 初始战略配售发行数量为1800万股，占发行总量20%，最终战略配售数量为1673.6926万股，约占本次发行数量18.60%[48] 资产重组 - 2019 - 2020年，航材院将标的资产无偿划转至发行人，2020年12月31日完成资产交割，划转总资产83256.59万元、净资产73015.72万元[132][133][135] - 2020年重组后，公司营业收入145251.22万元，较重组前增长271.37%；营业利润32010.36万元，增长693.08%；净利润28305.75万元，增长661.41%；毛利率减少0.77个百分点，加权平均净资产收益率增加7.44个百分点[142]

发行基本信息 - 本次发行数量为9000.00万股，占发行后总股本45000.00万股的比例为20.00%[6] - 发行价格为78.99元/股，对应不同计算方式的市盈率分别为64.27倍、64.03倍、80.34倍、80.04倍[19] - 预计募集资金总额为710910.00万元[7] 战略配售情况 - 承诺认购战略配售总量为1673.6926万股，占本次发行数量的比例为18.60%[6] - 中证投资跟投比例为本次发行规模的2%，获配股数180.00万股，限售期24个月，其他战略配售投资者限售期12个月[42][43][46] 发行安排时间 - 初步询价期间为2023年7月5日09:30 - 15:00[11] - 网下申购日为2023年7月10日09:30 - 15:00，网上申购日为同日09:30 - 11:30、13:00 - 15:00[7] - 网下缴款日为2023年7月12日16:00，网上缴款日为同日日终[7] 申购相关数据 - 初步询价共收到348家网下投资者管理的8652个配售对象的报价信息，拟申购数量总和为8879630万股[11] - 32家网下投资者管理的76个配售对象报价无效，对应拟申购数量总和为59680万股[12] - 剔除无效报价和最高报价后，网下整体申购倍数为战略配售回拨前网下初始发行规模的1515.84倍[16] 公司财务数据 - 公司上市时市值约为355.46亿元，最近两年累计净利润（扣非前后孰低）81769.41万元[20] 行业与可比公司情况 - 截至2023年7月5日，公司所属行业最近一个月平均静态市盈率为38.67倍[23] - 可比上市公司航发动力、航宇科技、航亚科技2022年静态市盈率（扣非前）分别为89.49倍、56.52倍、258.23倍，（扣非后）分别为135.36倍、61.50倍、340.81倍[24] 部分投资者申购意向 - 安信基金管理有限责任公司多个配售对象拟申购价格为71元，如安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金拟申购数量为510万股[97] - 百年保险资产管理有限责任公司部分配售对象有效报价为82元，拟申购数量多为2300万股[97] - 宝盈基金管理有限公司多个配售对象有效报价为86.26元，如宝盈策略增长混合型证券投资基金拟申购数量为1100万股[97]

北京航空材料研究院股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书提示性公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 扫描二维码查阅公告正文 北京航空材料研究院股份有限公司（以下简称"航材股份"、"发行人"或"公 司"）首次公开发行股票并在科创板上市的申请已经上海证券交易所（以下简称 "上交所"）科创板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）证监许可〔2023〕1151 号文同意注册。《北京航空材料研 究院股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》及附录在上海 证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）和符合中国证监会规定条件网站（中 证网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网， 网址 www.stcn.com 和证券日报网，网址 www.zqrb.cn）披露，并置备于发行人、 上交所、本次发行保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司的住所，供公众查 阅。 敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等 方面，并认真阅读同日披露于上海证券交易所网站和符合中国 ...

发行信息 - 本次发行股票9000万股，占发行后总股本20%，发行后总股本45000万股[9][49][92][188] - 每股面值1元，发行类型为人民币普通股（A股），拟上市科创板[9] - 预计发行日期为2023年10月7日，初步询价和申购日期分别为2023年7月5日和7月10日[9][51] - 保荐人（主承销商）为中信证券，其相关子公司中证投资初始跟投450万股，占公开发行数量5%[9][50][54] - 本次发行初始战略配售1800万股，占发行数量20%[52] 业绩数据 - 2020 - 2022年资产总额分别为16.54亿、33.10亿、40.68亿元，所有者权益分别为8.78亿、21.70亿、25.91亿元[45] - 2020 - 2022年营业收入分别为14.53亿、19.47亿、23.35亿元，净利润分别为2.83亿、3.75亿、4.42亿元[45] - 2023年1 - 3月营业收入58237.99万元，同比变动18.49%，净利润12094.68万元，同比变动6.44%[82][83] - 预计2023年1 - 6月营业收入12.2 - 13.2亿元，同比增长10.01% - 19.03%[88] - 2022年钛合金铸件、橡胶与密封件、透明件、高温合金母合金收入占比分别为24.49%、28.20%、16.50%、30.81%[67] 公司结构 - 公司成立于2000年4月10日，注册资本3.6亿元，前身有航材有限、百慕股份、百慕高科等[46][121] - 公司有橡胶与密封材料等三个事业部被无偿划转，全资子公司为航材优创[18] 研发与项目 - 2020 - 2022年累计研发投入41916.32万元，截至2022年末研发人员165人，占比17.24%[74] - 截至招股意向书签署日，应用于主营业务的发明专利（含国防专利）共计139项[74] - 募集资金投资项目包括航空高性能弹性体材料及零件产业项目等多个项目[49] 风险提示 - 公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点[1] - 可能面临核心技术人员流失、军工资质续期、军审定价等多种风险[98] 股权结构 - 发行前航材院持股270612608股，占比75.170%，发行后持股占比降至60.14%[188][189] - 截至招股意向书签署日，公司国有股合计持股320738165股，占比89.094%[193]

上市信息 - 公司股票于2023年6月21日在上海证券交易所科创板上市，简称“国科军工”，代码“688543”[4][41][43] - 本次发行后总股本14,667.00万股，无流通限制及锁定安排的股票33,160,815股，有流通限制或锁定安排的股票113,509,185股[43] - 本次发行价格43.67元/股，市盈率63.25倍，市净率3.02倍，发行后市值64.05亿元[47][88] - 本次发行募集资金总额16.013789亿元，净额14.429134亿元[88][91] 股权结构 - 发行前军工控股直接持股45%，通过一致行动关系控制58.64%股份表决权，大成国资间接控制发行人58.64%股份表决权[50][51][54] - 董事长毛勇间接持股240.00万股，占发行前总股本持股比例2.18%[57] 业绩数据 - 2022年度扣非净利润10,126.57万元，营业收入83,722.38万元[47] - 报告期内，军品收入和受托研制收入合计占主营业务收入比例分别为89.24%、93.64%、96.55%[21] - 报告期内，军用产品毛利率分别为34.63%、36.77%和37.87%[26] - 公司2023年1 - 6月预计营业收入3.85 - 4.15亿元，同比增长9.94% - 18.51%[96] - 公司2023年1 - 6月预计净利润3900 - 4800万元，同比变动 - 9.17% - 11.78%[96] 未来展望 - 以发行上市为契机加强品牌建设、扩大销售规模和生产规模、优化产品结构、提升技术创新能力和运营效率[173] - 加快推进募集资金投资项目建设，提高使用效率，争取早日达产并实现预期收益[176] 股东承诺 - 控股股东、间接控股股东、一致行动人等承诺首发前股份限售及减持价格、披露计划等相关事项[119][121][122][123][124][145][147][148] - 公司上市后三年内股价连续20个交易日收盘价低于每股净资产时将增持股份[154] - 公司为稳定股价回购股份的相关规定及程序[155][156][157]

发行基本信息 - 本次发行数量3667万股，占发行后总股本25%，发行后总股本14667万股[6][27] - 发行价格43.67元/股，发行市盈率63.25倍，所属行业T - 3日静态行业市盈率38.50倍[6][23] - 预计募集资金总额160137.89万元，募投项目预计使用75000.00万元，扣除发行费用后预计净额144291.34万元[30] 战略配售情况 - 初始战略配售数量183.35万股，占发行总规模5%，最终战略配售数量137.3940万股，占发行总数量3.75%[27] - 战略配售仅由保荐人相关子公司国泰君安证裕投资有限公司跟投，跟投比例4%，不超过6000万元，获配股数137.3940万股，对应金额59999959.80元[38][40] 发行分配情况 - 战略配售回拨后，网下发行数量2484.5560万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的70.39%；网上发行数量1045.0500万股，占29.61%[27] - 网下每笔拟申购数量上限为1200万股，下限为60万股；网上每笔拟申购数量上限为1.00万股[6] 申购与缴款安排 - 初步询价期间为2023年6月7日9:30 - 15:00，网下申购时间为2023年6月12日9:30 - 15:00，网上申购时间为2023年6月12日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[11][45][56] - 网下投资者获配后在2023年6月14日缴纳认购资金，网上投资者2023年6月14日根据中签结果缴纳认购款[45][63] 部分机构报价情况 - 安信基金多个配售对象拟申购价格37.50元，为低价未入围；安信证券多个配售对象拟申购价格45.68元，为有效报价[85] - 宝盈基金多个配售对象拟申购价格45.90元，为有效报价；博时基金旗下多只基金有效报价为44.93元[85][89] - 富国基金管理有限公司多个产品有效报价为48.58元，数量多为1200[671] - 工银瑞信基金管理有限公司多个产品有效报价为44.4元，部分数量为1200[1007]

发行信息 - 本次拟发行股票不低于6350万股且不超过12000万股，占发行后总股本比例不低于15%且不超过25%[9][80][175] - 每股面值为人民币1.00元[9] - 发行后总股本不低于42350万股，不超过48000万股[9] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所科创板[9] 业绩数据 - 2022年资产总额406,848.36万元，所有者权益259,079.90万元，营业收入233,537.17万元，净利润44,245.68万元[42] - 2023年1 - 3月营业收入58237.99万元，同比增长18.49%；净利润12094.68万元，同比增长6.44%[69][70] - 预计2023年1 - 6月营业收入122000.00 - 132000.00万元，同比增长10.01% - 19.03%；净利润24000.00 - 27000.00万元，同比增长5.73% - 18.95%[76] 业务结构 - 2022年钛合金铸件业务收入56661.79万元，占比24.49%；橡胶与密封件业务收入65247.36万元，占比28.20%；透明件业务收入38182.11万元，占比16.50%；高温合金母合金业务收入71294.78万元，占比30.81%[55] 财务指标 - 截至2022年末，应收账款和应收票据合计账面价值143544万元，占营业收入比例为61.47%；存货账面价值119545.82万元，占总资产比例为29.38%[35] - 2022年资产负债率36.32%[62] 研发情况 - 2020 - 2022年累计研发投入金额为41916.32万元[61] - 截至2022年12月31日，研发人员占员工总数的比例为17.24%[61] - 截至招股说明书签署日，应用于主营业务的发明专利（含国防专利）共计139项[61] 股权相关 - 截至招股说明书签署日，航材院持股270612608股，占比75.170%；航发资产持股38130449股，占比10.592%[142] - 本次发行前公司总股本为36000.00万股，若发行12000万股，航材院发行后持股比例降至56.378%[175][176] 关联交易 - 报告期内，经常性关联销售金额分别为51031.09万元、54676.50万元和66810.19万元，占比分别为35.13%、28.08%和28.61%[33] - 报告期内，经常性关联采购金额分别为8230.32万元、17290.18万元和17908.28万元，占比分别为8.69%、13.51%和11.58%[34] 其他 - 公司有航空发动机及燃气轮机用高性能高温母合金制品等项目[15] - 镇江钛合金公司77%股权划转未获批，航材院承诺取得控股权后一年内注入公司[38]

江西国科军工集团股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书提示性公告 保荐人（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司 扫描二维码查阅公告全文 江西国科军工集团股份有限公司（以下简称"国科军工"、"发行人"或"公司"） 首次公开发行股票并在科创板上市的申请已经上海证券交易所（以下简称"上交 所"）科创板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）证监许可〔2023〕1011 号文同意注册。《江西国科军工集团股份有 限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》及附录在上海证券交易所 网站（http://www.sse.com.cn/）和符合中国证监会规定条件网站（中国证券网， http://www.cnstock.com ； 中 证 网 ， https://www.cs.com.cn ； 证 券 时 报 网 ， http://www.stcn.com ；证券日报网， http://www.zqrb.cn ； 经 济 参 考 网 ， http://www.jjckb.cn）披露，并置备于发行人、本次发行保荐人（主承销商）国泰 君安证券股份有限公司的住所，供公众查阅。 ...

上市信息 - 公司股票于2023年6月2日在上海证券交易所科创板上市[3] - 本次发行后总股本为40,688.00万股，上市的无限售流通股为3,383.8224万股，占比8.32%[7] - 本次公开发行股票数量为4,088.00万股[33][34] - 本次发行最终战略配售股数445.5626万股，占本次发行数量的10.90%[37] - 发行价21.86元/股，总市值约88.94亿元[45] 财务数据 - 2020 - 2022年对前五大客户销售收入分别为24,801.42万元、27,948.39万元和33,878.83万元，占比分别为93.40%、91.36%和84.40%[16] - 2020 - 2022年末应收账款余额分别为13,431.92万元、17,878.64万元和22,687.64万元，2022年末账龄1年以上应收账款占比28.49%，金额为6,463.07万元[19] - 2021 - 2022年度归属于母公司股东净利润（扣非后孰低）分别为7905.54万元、11443.68万元，累计19349.23万元[45] - 2023年1 - 6月预计营业收入为10600.00 - 12800.00万元，同比增长40.18% - 69.28%[91] - 2023年1 - 6月预计归属于母公司所有者的净利润为1500.00 - 2000.00万元，同比增长21.26% - 61.68%[91] 股权结构 - 发行前李完小持股171483494股，比例46.85%；崔燕霞持股95385057股，比例26.06%；李嘉祥间接持股比例4.31%[49] - 发行前李完小和崔燕霞合计直接持股72.91%[50] - 发行后航天环宇员工资管计划持股占比0.65%，深圳惠和投资有限公司占比0.45%，网下比例限售股份占比0.64%[74] - 上市前公司前十名股东合计持股359,706,974股，占比88.42%[75] 未来展望 - 本次发行募集资金用于卫星通信等产业化项目，公司将加快推进项目建设[150] - 公司将严格执行并优化利润分配政策，条件允许时提高利润分配[151] 承诺与措施 - 控股股东和实际控制人李完小等承诺首发上市36个月内不转让或委托他人管理首发前股份，锁定期届满两年内减持价格不低于发行价[108] - 自股票上市之日起三年内，连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计每股净资产，启动稳定股价措施[132] - 若招股书等文件被认定虚假记载等，发行未上市时公司5个工作日内返还募资及利息，上市后10个工作日内制订回购方案[145]