公司上市批准与授权 - 公司于2022年7月22日召开临时股东大会审议通过首次公开发行股票并在创业板上市的议案 [2] - 2023年5月6日股东大会修订发行议案并授权董事会办理上市事宜 [2] - 2025年4月26日股东大会延长上市方案及授权有效期 [2] - 2025年4月10日深交所上市审核委员会审议通过公司创业板上市申请 [3] - 2025年5月获中国证监会批复同意发行注册 [4] - 2025年7月21日深交所正式批准公司股票上市，证券代码301609 [6] 公司主体资格 - 公司前身成立于2001年4月12日，2017年7月4日完成股份制改造 [8] - 持有统一社会信用代码913700007275744940的营业执照，持续经营超过三年 [8] - 不存在需终止的法律或章程规定情形 [8] 上市实质条件 - 发行后总股本16,288万元，超过创业板3,000万元最低要求 [8] - 公开发行股份占比25%（4,072万股/16,288万股） [8] - 2023-2024年扣非净利润分别为10,050.85万元和12,198.98万元，累计超1亿元且最近一年超6,000万元 [8] - 控股股东山大资本及实控人山东大学承诺上市后36个月锁定期 [9] 发行相关机构 - 保荐机构为兴业证券，具备深交所会员资格及证监会保荐资质 [12] - 保荐代表人为许梦燕、金晓锋，均经证监会注册登记 [12] - 已签署保荐协议明确双方权利义务 [12] 财务与合规情况 - 审计报告显示公司2023-2024年连续盈利 [8] - 公司及董事承诺上市文件真实准确完整 [8] - 控股股东及高管已签署声明及承诺书并报备 [9]

公司股价表现 - 曼恩斯特今日收盘价为59 69元，跌幅2 77%，处于破发状态[1] - 公司发行价格为76 80元/股，当前股价较发行价下跌22 28%[1] 首次公开发行情况 - 公司于2023年5月12日在深交所创业板上市，公开发行股票3000万股[1] - 募集资金总额23 04亿元，净额21 07亿元，超募15 76亿元[1] - 原计划募集资金5 31亿元，用于安徽涂布技术产业化建设项目、总部基地项目、研发中心建设项目及补充流动资金[1] 发行费用 - 发行费用合计1 97亿元，其中保荐及承销费用1 55亿元由民生证券获得[1] 2023年度权益分派 - 以剔除回购股份后的总股本1 19亿股为基数，每10股派发现金红利5元[2] - 同时以资本公积金每10股转增2股[2] - 权益分派股权登记日为2024年5月23日，除权除息日为2024年5月24日[2]

纳斯达克与纽交所IPO市场表现对比 - 2025年上半年纳斯达克IPO筹资总额达213亿美元 远超纽交所的87亿美元 [1] - 剔除SPAC交易后 纳斯达克79宗传统IPO筹资90亿美元 纽交所15宗IPO筹资78亿美元 [1] - 去年同期纳斯达克IPO筹资61亿美元 纽交所115亿美元 显示今年市场格局逆转 [1] 市场动态与交易所竞争 - 4月市场抛售导致IPO锐减 但5月强劲反弹后企业重启上市计划 [1] - 纳斯达克综合指数和标普500指数创收盘纪录新高 助推IPO市场回暖 [1] - 纳斯达克过去十年大部分时间IPO排名领先纽交所 包括最近六年 [2] 重大IPO案例 - Venture Global LNG出口商完成17.5亿美元IPO CoreWeave筹资15亿美元 SailPoint网络安全公司筹资13.8亿美元 成为上半年最大规模美国IPO [2] - 医疗用品巨头Medline和设计软件商Figma等知名企业筹备下半年IPO [2] 上市公司转板趋势 - 2025年上半年10家市值合计2714亿美元公司从纽交所转板至纳斯达克 创该所2006年以来最佳上半年表现 [2] - 金佰利(Kleenex)和汤森路透等知名企业转板至纳斯达克 [2] - Virtu金融 CSW Industrials和QXO等5家公司从纳斯达克转板至纽交所 [3] 指数吸引力分析 - 纳斯达克100指数年内上涨8% 标普500指数上涨5.5% [4] - 企业转板动机包括争取纳入纳斯达克100指数 该指数包含英伟达苹果等科技巨头 [3][4] - 林德化工公司表示纳斯达克100指数的成分股资格具有显著吸引力 [4] 市场竞争优势 - 纳斯达克与纽交所的竞争使美国资本市场相比香港伦敦等单一上市地更具吸引力 [5]

上市信息 - 公司股票2025年7月1日在深交所主板上市[1] - 首次公开发行后总股本156,000,000股，发行39,000,000股[2] - 上市后前5日不设涨跌幅限制，其后为10%[3] 股本结构 - 发行后无限售流通股30,572,689股，占比19.60%[5] 市盈率 - 截至2025年6月17日，同行业近一月平均静态市盈率38.10倍[7] - 同行业可比公司扣非后平均静态市盈率28.19倍[7] - 公司2024年扣非后摊薄静态市盈率20.39倍[8] 风险提示 - 发行市盈率低于同行，但有股价下跌风险[8] - 本次发行可能上市跌破发行价[9] - 发行后短期内净资产收益率可能下降[10]

公司基本情况 - 苏州华之杰电讯股份有限公司成立于2001年6月6日，注册地址为江苏省苏州市吴中区胥口镇孙武路1031号 [1][13] - 公司主营业务为智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等锂电电动工具、消费电子等领域零部件的研发、生产和销售 [13] - 公司所属行业为通用设备制造业（C34），2024年扣非后静态市盈率为13.05倍，低于行业平均34.45倍 [4] - 公司实际控制人为陆亚洲，通过颖策商务等合计控制发行前92%股份，发行后69%股份 [14][15] 发行上市情况 - 公司将于2025年6月20日在上海证券交易所主板上市，股票代码603400，简称"华之杰" [1][10][11] - 本次发行价格为19.88元/股，发行市盈率13.05倍，募集资金总额4.97亿元 [24][25] - 发行后总股本1亿股，其中无限售流通股1959.76万股，占比19.60% [3][10] - 战略配售数量500万股，占本次发行数量的20%，限售期12个月 [21][22] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为10.19亿元、9.37亿元和12.30亿元，净利润分别为0.97亿元、1.18亿元和1.52亿元 [7][13] - 2025年1-6月预计主营业务收入6.6-7亿元，同比增长22.27%-29.68%；净利润0.85-0.89亿元，同比增长13.92%-19.28% [27] - 2024年境外销售收入占比60.53%，主要市场包括东南亚、欧洲、北美等地 [5][6] 行业与业务 - 公司主要面向锂电电动工具和消费电子领域，已成为全球电动工具及零部件重要供应商 [5] - 行业面临市场竞争加剧风险，新进企业数量持续增多可能影响公司盈利 [5][6] - 对前五大客户收入占比超80%，其中百得集团和TTI集团合计占比超70%，存在客户依赖风险 [6][7] - 原材料成本占比超70%，主要包括芯片、晶体管、铜材等，价格波动可能影响毛利率 [8][9]

上市信息 - 公司股票2025年6月12日在上海证券交易所主板上市[1] - 首次公开发行股份4531.29万股，全部为新股[2] - 发行后总股本为18125.1368万股[3] 交易规则 - 新股上市初期前5个交易日不设涨跌幅限制，5日后为10%[4] - 上市首日可作为融资融券标的，存在多种风险[10] 发行数据 - 发行价格11.50元/股，对应2024年不同市盈率[6] - 行业最近一月平均静态市盈率23.65倍[7] - 可比公司2024年扣非后平均静态市盈率13.82倍[8] - 公司2024年扣非前后孰低摊薄后静态市盈率12.69倍[9] 流通股情况 - 新股上市初期无限售流通股3552.0860万股，占比19.60%[5]

上市信息 - 公司股票于2025年6月5日在上海证券交易所主板上市[4] - 本次发行价格为46.50元/股，对应不同计算方式的市盈率分别为9.66倍、11.02倍、10.74倍、12.24倍[10] - 本次发行数量为87,448,560股，募集资金总额为406,635.80万元，净额为393,268.07万元[68][70][71][72] 业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为3,188,885.32万元、3,525,225.46万元和3,925,480.99万元[16] - 报告期各期公司净利润分别为122,487.26万元、263,786.90万元和378,714.93万元，主营业务毛利率为15.21%、19.35%和19.48%[16] - 2025年1 - 6月预计营业收入200万至214万元，同比增长8.00%至15.56%[77] - 2025年1 - 6月预计归属于母公司股东的净利润19.1万至22万元，同比下滑24.79%至13.38%[77] 股权结构 - 本次发行前中策海潮直接持有公司41.08%股份，发行后持有36.97%股份[39] - 本次发行前仇建平和仇菲合计控制公司46.95%的股份及表决权，发行后控制42.25%[42] - 发行后总股本874,485,598股，无限售条件流通股84,823,411股，占比9.70%[9] 风险与应对 - 以2024年盈利数据测算，原材料采购价格整体每上涨1%，价格传导50%时主营业务毛利率下降约0.36个百分点，营业利润下降约11,701.21万元[21] - 稳定股价预案自公司股票上市之日起3年内有效，连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产时启动[120] - 公司将加强市场开拓、经营管理等措施填补被摊薄即期回报[149][150][151] 其他要点 - 公司通过六个员工持股平台实施员工持股计划，激励方案已实施完毕，不涉及上市后行权安排[48] - 2024年1 - 6月子公司朝阳橡胶完成搬迁，确认资产处置收益28697.27万元[78] - 公司已与中信建投证券及存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方/四方监管协议，涉及11个开户主体及对应银行和账号[80]

财务表现 - 2024年营业收入3.31亿元，同比下降10.14% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-1,053.06万元，同比下降139.22% [1][2] - 2024年扣非净利润为-1,812.68万元，同比下降201.35% [1][2] - 2024年经营活动现金流净额4,364.43万元，同比增长19.83% [1][2] - 2025年一季度营业收入3,791.28万元，同比下降20.13% [3][4] - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润为-516.84万元，同比减亏44.54% [3][4] - 2025年一季度扣非净利润为-564.29万元，同比减亏53.56% [3][4] - 2025年一季度经营活动现金流净额为-2,501.29万元，同比改善33.79% [3][4] 利润分配 - 2024年利润分配预案为每10股转增4股，不派发现金红利 [2] 上市情况 - 公司于2021年9月23日在深交所创业板上市，发行价27.55元/股 [4] - 首次公开发行募集资金总额4.46亿元，实际募集资金净额3.85亿元 [5] - 募集资金主要用于生产基地建设、研发中心、营销服务体系及补充流动资金 [5] - 上市发行费用6,040.68万元，其中保荐机构东方证券获得4,069.78万元 [5]

上市信息 - 公司股票于2025年5月16日在上海证券交易所科创板上市，证券简称为“汉邦科技”，证券代码为“688755”[4][49] - 发行后总股本为8800万股，上市初期无限售流通股数量为1654.0747万股，占比18.80%[8] - 本次发行价格为22.77元/股，对应2024年扣非后摊薄市盈率为26.35倍[11][12] - 本次募集资金主要用于年产1000台液相色谱系列分离装备生产项目等三个项目[41] 业绩情况 - 报告期内公司分别实现营业收入48,179.49万元、61,901.12万元和69,088.47万元[31] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为39.22%、39.52%和42.46%[26] - 2024年度较2023年度公司营业收入增幅为11.61%[31] - 2025年1 - 3月营业总收入16523.14万元，同比增19.88%；归属于母公司股东的净利润1110.37万元，增93.79%[126][127] 市场份额 - 2023年度公司在国内生产级小分子液相色谱系统市场份额达到39.2%[31] 专利诉讼 - Cytiva与公司存在三起专利侵权诉讼，涉及赔偿金额共1700万元[15] - “柱装填方法”专利侵权案一审公司胜诉，Cytiva已上诉；“色谱柱”专利侵权案一审公司败诉，终审撤销判决驳回起诉[16] 风险提示 - 公司新产品研发可能面临研发投入成本过高、进度缓慢等技术创新风险[19] - 公司若不能稳定核心技术团队，可能面临技术泄密风险[20] - 公司下游生物医药行业固定资产投入下降，大分子药物分离纯化设备需求或下降[31] 股东结构 - 发行前张大兵直接持有公司31.67%股份，合计控制公司38.58%股份；发行后直接持有23.75%股份，合计控制28.94%股份[58] - 参与战略配售的投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量为4,400,000股[50] 财务指标 - 报告期各期末公司存货账面价值分别为50,819.61万元、43,092.20万元和38,680.28万元[22] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为13,095.86万元、11,901.50万元和12,956.15万元[24] - 报告期各期，直接材料占主营业务成本比例分别为83.26%、82.90%和81.94%[35] 股价稳定措施 - 公司股票挂牌上市36个月内，连续20个交易日收盘价低于每股净资产，启动股价稳定措施[180] - 公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的净额等[185]

公司股价表现 - 日联科技今日收盘价为63.40元，跌幅达7.01% [1] - 公司上市首日股价最高达241.11元，创历史最高点 [1] - 目前股价处于破发状态，较发行价152.38元大幅下跌 [1] 首次公开发行情况 - 日联科技于2023年3月31日在上交所科创板上市 [1] - 公开发行股票数量为1,985.1367万股，发行价格为152.38元/股 [1] - 募集资金总额达302,495.13万元，净额为273,079.07万元 [1] - 实际募集资金净额比原计划60,000.00万元多213,079.07万元 [1] 募集资金用途 - 计划用于X射线源产业化建设项目 [1] - 重庆X射线检测装备生产基地建设项目 [1] - 研发中心建设项目 [1] - 补充流动资金 [1] 发行费用 - 发行费用合计29,416.06万元(不含税) [1] - 海通证券获得保荐承销费用26,178.79万元 [1] 战略投资者情况 - 海通创新证券投资有限公司按发行价认购3%股份，共595,541股 [2] - 跟投金额达90,748,537.58元 [2] 券商重组动态 - 国泰海通证券股份有限公司完成重组更名上市 [2] - A股证券简称由"国泰君安"变更为"国泰海通" [2] - 证券代码"601211"保持不变 [2]