公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达到13.92亿元，同比增长65.90% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为1.39亿元，同比增长51.66% [2] - 基本每股收益为0.86元/股，同比增长45.76% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-9672.85万元，同比下降179.63% [2] - 加权平均净资产收益率为7.92%，同比增加2.13个百分点 [2] 行业与市场情况 - 2025年1-6月中国新能源车销量为587.8万辆，其中新能源乘用车销量552.4万辆，同比增长34.3%，渗透率提升至50.4% [3] - 全球新能源车2025年1-5月销量752万辆，同比增长32.4% [3] - 中国风电光伏2025年1-6月新增装机容量263.6GW，同比增长105.4% [3] - 全球动力电池2025年1-5月使用量401.3GWh，同比增长38.5% [3] - 全球电池储能系统2025年1-6月装机总量达86.7GWh，同比增长54% [3] 主营业务与产品 - 主营业务为电连接产品的研发、设计、生产和销售，主要产品包括电池连接系统、工业电气母排、电控母排 [3] - 产品应用于新能源汽车、电化学储能、轨道交通、工业变频、新能源发电等领域 [3] - 新能源汽车领域客户包括宁德时代、蜂巢能源、上汽时代、一汽等，产品应用于特斯拉、大众、小米、蔚来等车型 [3] - 电化学储能领域已批量供货特斯拉、阳光电源等储能项目 [3] 技术研发与创新 - 公司拥有FCC技术路线，处于市场推广期，在制程良率、工艺、设备自动化效率等方面仍有提升空间 [5] - 自主研发直焊技术，2024年已批量应用，省去镍片及SMT工艺成本 [6] - 具备电连接热压设备、焊接设备、视觉检测等关键设备的自主设计开发能力 [6] - 通过多领域应用经验融合，将复合母排热压合工艺应用到电池行业 [8] 产能建设与募集资金 - 年产800万件动力电池连接系统扩建项目投入进度93.74%，预计2025年第四季度达到预定可使用状态 [17] - 成都电池连接系统生产建设项目投入进度14.35%，预计2025年第四季度达到预定可使用状态 [17] - 研发中心建设项目投入进度22.28%，预计2026年第四季度完成 [17] - 补充流动资金项目已投入2.02亿元，完成进度100.99% [17] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金红利4.00元（含税），共计派发6273.87万元 [1] - 现金分红占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的比例为45.13% [1] - 该利润分配预案尚需提交股东大会审议 [1] 客户与市场拓展 - 与头部储能企业建立紧密合作关系，储能产品出货金额占比预计持续提升 [5] - 在新能源汽车领域加大新技术路线产品市场推广，加强与整车厂项目合作 [5] - 海外市场与多家客户开展技术交流和业务拓展 [7] - 主要客户包括宁德时代、比亚迪、中国中车、阳光电源等行业龙头企业 [7] 资产与负债情况 - 货币资金1.92亿元，较上年度末减少43.33%，主要因经营性活动产生的现金净流入减少 [10] - 应收票据2.14亿元，较上年度末增长37.63%，主要因销售规模扩大 [10] - 在建工程7359.86万元，较上年度末增长106.17%，主要因子公司成都西典厂房建设工程增加 [10] - 合同负债519.79万元，较上年度末减少46.89%，主要因预收货款减少 [10]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会，于2025年4月25日下午15:00 - 17:00通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 [1] - 上市公司接待人员包括副董事长、总经理崔文峰等5人 [1] 业务规划与布局 - 暂无进军AI或机器人行业的计划 [1] - 产品具有通用属性，应用范围由下游制造商和终端用户场景决定，会持续关注行业发展 [3] - 下一年度坚持“自主研发”，以市场需求为导向、技术创新为驱动，提升产品技术和服务附加值 [10] - 巩固传统业务优势，开拓新能源/混合能源等新业务领域，推进核心产品国产化替代战略，加大研发投入 [10] 项目进展情况 - “众智科技内燃发电智能控制系统产业园”项目已建设完毕，于2024年结项 [1][2] - 截至2024年12月31日，“众智科技智能控制器生产建设项目”累计投入募集资金总额6,360.34万元，募集资金使用进度31.09%，因宏观经济等因素进度不及预期，预定可使用状态日期由2025年4月30日调整至2027年4月30日 [6][7] 投资相关情况 - 于2025年4月15日与北京广监云科技有限公司签署《投资协议》，交易完成后将持有其12%股权，不纳入合并报表范围，目前无继续扩大投资计划 [3][6] - 投资广监云是因其业务和产品契合智慧城市、安全应急等数字化升级需求，如“大羽安全应急模型”产品 [3][6] 行业与市场情况 - 行业为“C3829其他输配电及控制设备制造”，处于产业链中游，发展趋势与下游市场密切相关，下游市场涉及非道路用内燃机等 [5] - 发电机组行业近年来发展显著，市场规模扩大，技术水平提升，随着经济增长和城市化进程加快，需求不断增加，在多领域应用广泛 [3] 产品优势 - 是国内较早从事相关自动化产品研发制造和推出模块化控制的企业，产品质量可靠、功能丰富、价格适中，部分实现国产化替代，开发出适合特殊行业需求的产品 [8] - 国产阵营核心产品性能与国外企业相当，具备较强市场竞争力，国际市场品牌影响力和美誉度扩大 [8][9] 盈利情况 - 2024年度实现营业收入23,876.54万元，同比增长8.50%；归属于上市公司股东的净利润7,971.93万元，同比增长8.95%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润6,594.83万元，同比增长24.33% [11]

发行信息 - 公司本次公开发行股票不超过4040.00万股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超过16160.00万股[8][41] - 每股面值1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所主板[8] - 保荐人（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司[8] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为24,989.50万元、82,157.21万元和159,267.46万元，净利润分别为2,236.14万元、8,034.19万元和15,450.20万元[51][52] - 2023年1 - 6月公司营业收入85456.19万元，同比增长36.08%，净利润8696.89万元，同比增长21.57%[64][65] - 预计2023年1 - 9月营业收入130000.00 - 138000.00万元，同比增长21.49% - 28.97%[76] 客户与市场 - 2020 - 2022年公司向前五名客户销售收入占比分别为59.79%、84.39%和89.27%，对宁德时代及其下属企业销售收入占比分别为29.57%、69.10%和74.42%[24][82] - 2022年宁德时代动力电池使用量市占率为37%[25][84] - 2022年度公司电池连接系统产品国内市场占有率达12.41%，电控母排产品国内市场占有率达29.78%[49] 产品销售 - 2020 - 2022年公司电池连接系统销售收入分别为9750.07万元、58898.95万元和122013.65万元，占比分别为39.68%、72.42%和77.17%[27][98] - 2020 - 2022年公司主要产品在新能源汽车领域营业收入占主营业务收入比例分别为55.68%、81.34%和89.70%[28][99] 财务指标 - 报告期内公司主营业务毛利率分别为23.91%、19.42%和17.90%，电池连接系统毛利率分别为12.39%、15.88%和14.23%[31][88] - 2022年末公司资产总额148,076.49万元，归属于母公司所有者权益43,984.13万元，资产负债率（母公司）58.28%[55] - 2020 - 2022年公司研发投入占营业收入的比例分别为4.59%、3.38%、3.01%[57] 利润分配 - 公司首次公开发行股票前滚存利润由新老股东按发行后持股比例共享[34] - 每年现金分红利润不低于当年可分配利润的10%，最近三年累计不低于三年年均可供股东分配利润的30%[37] 未来展望 - 公司未来将在新能源领域扩充产能、技术创新和拓展市场[78] 募集资金 - 本次募集资金扣除发行费用后拟投入86966.52万元用于四个项目，包括年产800万件动力电池连接系统扩建项目等[77][93] 公司架构 - 截至招股书签署日公司有2家全资子公司，无参股公司[120] - 公司董事会由5名董事组成，监事会由3名成员组成，高级管理人员包括总经理等[145][151][154] 股权激励 - 公司设立新典志成和新典志明两个员工持股平台用于股权激励，截至招股书签署日共进行两期[183]

发行上市 - 公司拟公开发行股票不超过4040.00万股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超过16160.00万股[9][43] - 每股面值1.00元，拟上市上海证券交易所主板，保荐人为华泰联合证券[9] 客户与市场 - 2020 - 2022年向前五名客户销售收入占比分别为59.79%、84.39%和89.27%，对宁德时代及其下属企业占比分别为29.57%、69.10%和74.42%[25][71] - 2022年宁德时代动力电池使用量市占率为37%[26][73] - 2022年公司电池连接系统国内市场占有率达12.41%，电控母排达29.78%[49] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司电池连接系统销售收入分别为9750.07万元、58898.95万元和122013.65万元[28][87] - 2020 - 2022年公司主营业务收入中新能源汽车领域占比分别为55.68%、81.34%和89.70%[29][88] - 报告期内主营业务毛利率分别为23.91%、19.42%和17.90%[32][77] - 2020 - 2022年公司营业收入分别为24989.50万元、82157.21万元和159267.46万元，净利润分别为2236.14万元、8034.19万元和15450.20万元[51] - 2023年1 - 3月公司营业收入为39004.57万元，同比增长10.12%；归母净利润为4434.78万元，同比增长9.87%[61] - 预计2023年1 - 6月公司营业收入为84000.00 - 86000.00万元，同比增长33.76% - 36.94%；归母净利润为8300.00 - 8800.00万元，同比增长16.02% - 23.01%[64] 财务状况 - 2022年末公司资产总额为148076.49万元，归属于母公司所有者权益为43984.13万元，资产负债率（母公司）为58.28%[54] - 2022 - 2020年研发投入占营业收入的比例分别为3.01%、3.38%、4.59%[56] 分红政策 - 公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可供股东分配利润的30%[38] - 公司制定差异化现金分红政策，成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%；成熟期有重大资金支出安排，占比最低40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低20%[40] 未来规划 - 公司选择新能源领域作为未来重点发展方向，将在苏州及成都扩充电池连接系统产能[67] - 公司本次募集资金投资项目包括年产800万件动力电池连接系统扩建等项目[82] 股权结构 - 截至招股说明书签署日，SHENG JIAN HUA持股45%，PAN SHU XIN持股36%，新典志成持股9%，长江晨道持股6%等[103] 人员情况 - 报告期各期末公司员工人数分别为297人、538人和1343人[92][188][199] 股权激励 - 公司设立新典志成和新典志明两个员工持股平台用于股权激励，截至招股书签署日共进行两期[171]

发行相关 - 本次公开发行股票不超过4040.00万股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超过16160.00万股[8][44] - 每股面值1.00元，拟上市板块为上交所主板，保荐人是华泰联合证券[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年上半年营收分别为16733.45万元、24989.50万元、82157.21万元和62799.13万元[54] - 2019 - 2022年上半年净利润分别为2826.81万元、2236.14万元、8034.19万元和7153.82万元[54] - 2019 - 2022年上半年主营业务毛利率分别为35.62%、23.91%、19.42%和18.50%[33][72] 客户与市场 - 2019 - 2022年上半年前五大客户销售收入占比分别为68.13%、59.79%、84.39%和88.73%[24][66] - 2019 - 2022年上半年对宁德时代及其下属企业销售收入占比分别为0、29.57%、69.10%和74.06%[24][66] - 2022年宁德时代动力电池使用量市占率为37%[25][68] - 2022年上半年电池连接系统国内市场占有率达11.81%，电控母排达28.97%[51][55] 产品销售 - 2019 - 2022年上半年电池连接系统销售收入分别为1602.81万元、9750.07万元、58898.95万元和47572.35万元[28][83] - 2019 - 2022年上半年主要产品在新能源汽车领域营收占比分别为27.90%、55.69%、81.34%和87.80%[29][84] 财务状况 - 2022年6月30日资产总额96594.46万元，归母权益35463.51万元，资产负债率63.29%[57] - 2022年1 - 6月基本和稀释每股收益均为0.59元，加权平均净资产收益率22.51%[59] - 2022年1 - 6月经营现金流净额6915.94万元，研发投入占比2.84%[59] 未来规划 - 未来在苏州及成都扩充电池连接系统产能[62] - 聚焦成熟市场重点客户，拓展新兴市场主要厂商提升份额[62] - 以新能源领域为重点发展方向，提升市场份额及产品竞争力[62] 股东结构 - 发行前总股本12120.00万股，发行后假定为16160.00万股，公开发行股份占比25%[117] - 发行前SHENG JIAN HUA持股45%，PAN SHU XIN持股36%，发行后分别降至33.75%和27%[118][119] - 长江晨道直接持股6%，间接持股0.95%[24][25] 员工情况 - 2019 - 2022年6月末员工人数分别为209人、297人、538人和962人[88][179] - 2022年6月末管理人员、生产人员、销售人员、研发人员占比分别为5.51%、83.47%、1.46%、9.56%[181] 公司历史 - 前身设立时注册资本20.00万美元，2007年成立，2010年更名[91][42] - 2021年8月31日净资产24156.18万元，评估值25607.93万元[96] 激励与薪酬 - 2020 - 2021期实施股权激励，激励价格分别为1元/份和2.4元/份[160][165] - 2022年1 - 6月薪酬总额占利润总额2.25%，2021年度占3.74%[157] 业务相关 - 主营业务为电连接产品研发、设计、生产和销售，主要产品有电池连接系统和复合母排[198] - 2017年推出热压合方案电池连接系统，推动行业朝轻量化、集成化发展[198] - 产品应用于比亚迪、特斯拉等整车厂热销车型[199]