农产品供应与市场情况 - 全国大型农产品批发市场在元旦前加大备货量并丰富品种品类以稳定市场供应[1] - 当前我国粮油产品保供稳价基础牢固 “菜篮子”产品供应充足 市场运行总体平稳[2] - 全国蔬菜在田面积达8625万亩 同比增加160多万亩 近期天气有利预计供应有保障[4] - 2025年粮食和油料作物再获丰收 市场供给保障能力提升 预计元旦期间“米袋子”“油瓶子”“菜篮子”产品供应总量充足 市场购销两旺 价格基本平稳[6] - 贵州 山东等“南菜北运”基地和北方设施蔬菜大省提前安排种植茬口并组织技术专家指导 以确保蔬菜及时采收上市增加供应[6] 元旦假期出入境旅游 - 元旦假期预计日均出入境旅客将突破210万人次 较2024年同期增长22.4%[7] - 出入境客流高峰将主要集中在2025年12月31日晚间和2026年1月1日[7] 冰雪旅游与特色项目 - 吉林长白山推出雾凇漂流 雪屋火锅等特色娱乐项目以吸引游客[8] - 长白山雾凇漂流项目依托多条常年不冻河及适宜气象条件打造 吸引不少游客[10] - 当地2025年打造特色雪屋 游客可在内享用火锅并参与夜晚篝火晚会[13] - 内蒙古呼伦贝尔额尔古纳黑山头口岸推出特色冰钓 冬捕 冰上趣味运动等项目吸引中外游客[13] - 12月28日在中俄界河上 中俄两国冰钓爱好者进行冰钓比赛[15] - 冰雪娱乐区提供拖拉机拉雪圈 冰壶投掷 “抓大鹅”等项目[17] - 当地2025年限时推出小吃街 提供铁锅炖“鱼羊鲜” 俄罗斯大串等特色美食 冰雪游乐项目将持续至2026年2月底[19] 查干湖冬捕活动 - 查干湖冬捕现场气温零下二十几摄氏度 游客可观看“千米大网 冰湖腾鱼”[21] - 2025年查干湖冬捕已出现首张“红网”[21] - 冬捕现场气温零下23摄氏度 单网捕捞量超10万斤可获“红网”美誉 象征兴旺与丰收[23] - 一天时间内4支冬捕队伍捕鱼近50万斤[25] - 查干湖产量最高的“红网”曾达到52万斤 由于科学捕捞管理湖中鱼群资源恢复 “红网”出现次数逐年增加[26]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为“增持”，且评级维持不变 [5] 报告核心观点 - 短期投资应重视2025年第三季度业绩确定性以及2025年第四季度和2026年第一季度春节旺季的业绩弹性子板块 [4] - 中期投资看好新消费高成长、转型改革困境反转、出海相关、政策利好四条主线 [4][7][8] 双节出行市场表现 - 双节期间全社会跨区域人员流动量高景气：据预测，中秋国庆假期8天全社会跨区域人员流动量将达23.6亿人次，日均约2.95亿人次，比去年同期日均增长约3.2% [1] - 实际数据显示强劲增长：10月1日至6日，全社会跨区域人员流动量日均超2.9亿人次，同比增幅介于1.4%至7.5%之间 [1] 细分领域景气度 - 景区游客接待量显著增长：九华山风景区假期前5天游客接待量超24万人次；长白山景区10月1-3日累计接待游客9.98万人次，同比增长22.16%，创历史同期新高；三峡大坝景区单日接待游客达承载量上限3.6万人 [2] - 出入境游需求旺盛：三线及以下城市居民飞往境外目的地同比增加超50%；国内乘坐飞机的外国旅客数量同比增长40%以上 [2] - 酒店出租率提升：上海国庆假期前4天宾馆旅馆平均客房出租率为64.7%，同比提升2个百分点；湖北星级饭店平均出租率达到72.44%，同比提升6.98个百分点 [2] - 免税销售表现亮眼：cdf三亚国际免税城10月5日单日销售额突破1.2亿元 [2] 消费市场活力 - 全国消费市场持续活跃：假期前4天，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长3.3% [3] - 地方消费增长强劲：北京市10月1-4日重点监测企业销售额同比增长0.4%，其中餐饮业态增长4.8%；南京市重点商贸企业累计实现销售额19.6亿元，同比增长4.7%；广西近200家重点监测企业销售额同比增长11.3%；云南省本地生活服务消费同比增长17.8%，住宿类消费同比增长43.9% [3] - 线上消费结构升级：假期前4天，绿色有机食品销售额同比增长20.1%，节能家电增长19%，智能冰箱增长20.7%，智能家居产品增长16.8% [3] 短期投资建议 - 关注2025年第三季度业绩确定性较优的标的 [4] - 布局2025年第四季度和2026年第一季度春节旺季有业绩弹性的子板块，包括跨境电商、部分景区（冰雪经济）、商超和免税等 [4] - 招聘市场环比回暖，AI+人服为行业带来新亮点 [4] - 推荐标的包括：小商品城、永辉超市、潮宏基、名创优品、安克创新、九华旅游、科锐国际、若羽臣、华住集团、首旅酒店、君亭酒店等 [4] 中期投资主线 - 新消费成长赛道：包括潮玩IP、黄金珠宝、茶饮龙头、代运营企业，推荐名创优品、潮宏基、周大福、若羽臣等 [7] - 转型改革困境反转：包括品质零售、传统珠宝品牌、餐饮品牌、酒店品牌，推荐永辉超市、重庆百货、周大生、华住集团等 [7] - 出海品牌与服务及AI赋能：包括出海服务、跨境电商、供应链企业，推荐小商品城、焦点科技、安克创新、苏美达等 [8] - 政策利好主线：关注冰雪、体育、以旧换新等政策对服务消费的长期利好，以及自然景区规划审批政策可能带来的成长空间，推荐九华旅游、金马游乐等 [8]