本期债券基本情况 - 核准发行规模为人民币5亿元可转换公司债券，债券简称"风语转债"，代码113643，期限6年[2][3] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%[3] - 初始转股价格为22.15元/股，截至报告期末最新转股价格经多次调整后为11.82元/股[3][26][29] 募集资金使用情况 - 实际募集资金净额4.92亿元，截至2024年末累计使用3.36亿元，专户余额1.74亿元[16][18] - 主要投向9个文化科技项目及补充流动资金，其中阳泉山城记忆项目累计投入比例达99.4%，太原城市规划博物馆项目尚未投入[19] - 募集资金专户存放于建设银行和中信银行，含理财收益及利息收入1940万元[18][21] 发行人经营与财务状况 - 2024年营业收入13.76亿元，同比下降41.44%；归母净利润亏损1.35亿元，同比下滑147.97%[16] - 经营活动现金流净额-3166.79万元，较上年同期恶化1389.21个百分点[16] - 资产负债率升至54.43%，流动比率1.98，速动比率1.70，显示短期偿债能力有所减弱[21] 债券条款执行情况 - 转股比例极低，截至2024年末仅21.5万元完成转股，占发行总额0.043%[26] - 2025年5月触发转股价向下修正条款，经股东大会决议将转股价从15.03元/股下调至12.02元/股[28] - 按期完成三次付息：2023年付息0.3元/张，2024年0.5元/张，2025年1.0元/张[22][23] 行业与业务定位 - 公司定位中国数字展示行业龙头企业，聚焦数字艺术、沉浸式体验领域[16] - 2024年战略升级为"IP+科技+运营"三位一体服务生态体系，业务覆盖数字文旅、城市文化体验等场景[16] - 联合资信连续五年维持AA-主体信用评级，评级展望稳定[13][23]

股东减持计划 - 股东李晖计划减持不超过1189.57万股（占总股本2%），股东励构投资计划减持不超过594.78万股（占总股本1%）[1] - 以6月11日收盘价10.52元/股计算，顶格减持套现金额达1.88亿元[1] - 减持原因为股东自身资金安排需要[1] 历史减持情况 - 2020年12月至2021年6月，励构投资减持619.04万股，套现1.18亿元[2] - 2021年9月至2022年1月，辛浩鹰减持843.92万股，套现1.86亿元[2] - 2023年3月至7月，李晖减持2063.83万股，套现2.3亿元[2] - 李晖夫妇及一致行动人累计套现约10亿元[2] 公司经营表现 - 2017年至2021年营业收入从14.99亿元增长至29.40亿元，归母净利润从1.66亿元增长至4.39亿元[3] - 2022年营业收入16.82亿元（同比下降42.79%），归母净利润6604.40万元（同比下降84.95%）[3] - 2023年营业收入23.50亿元（同比增长39.75%），归母净利润2.82亿元（同比增长327.53%）[3] - 2024年营业收入13.76亿元（同比下降41.44%），归母净利润亏损1.35亿元（为2013年以来首次年度亏损）[3] - 2024年一季度归母净利润4027.44万元（同比增长358.25%），但低于2021年同期的1.58亿元及2018-2019年同期的7000万元以上水平[3]