经营业绩 - 2024年营业收入13.76亿元，同比下降41.44%，净利润由盈转亏至-1.35亿元，主要因外部环境导致订单实施进度减缓及交付周期延长 [1] - 营业成本10.60亿元，同比下降37.02%，其中材料费、人工费、施工费同比分别下降39.97%、2.47%、59.34%，人工成本刚性特征显著 [1] - 一体化施工项目完工数量减少15.93%，平均收入下降29.77%至1,391.16万元/项目，完工周期缩短2.77个月至6.56个月 [1][2] - 同行业公司丝路视觉、凡拓数创营收分别下滑58.91%、36.59%，净利润亏损扩大至-3.68亿元、-1.89亿元，行业整体承压 [1] 应收账款 - 期末应收账款余额23.85亿元，账面价值13.92亿元（同比下降9.24%），坏账准备计提比例达41.61%，3年以上账龄占比升至43.29% [6][10] - 应收账款周转率从1.06降至0.58，主要因收入下滑及政府客户审批流程延长导致回款周期超过1年 [6][10] - 前十名应收账款客户中，逾期款项多因"暂时性资金紧张"，期后部分回款，客户主要为政府部门及国资平台，资信良好 [6][7] - 同行业丝路视觉、凡拓数创3年以上应收账款占比亦逐年上升至25.77%、26.42%，行业共性特征明显 [10] 存货与合同负债 - 存货账面价值5.79亿元（同比增长58.37%），其中未完工施工成本5.70亿元，合同负债2.63亿元（增长69.58%） [11][12] - 存货增长主因大型项目如文旅夜游提升部分（合同金额1.5亿元）进度延迟，期后部分完工 [11][12] - 存货跌价准备计提比例从8.48%降至4.32%，因项目成本归集按材料费（设备/定制/建材）、施工费等单项核算，计量准确性较高 [13][14] 货币资金 - 货币资金余额15.64亿元（下降9.93%），日均存款14.67亿元，利息收入1,702万元（年化收益率1.16%），利率下行致收益占比从1.67%降至1.09% [18][19] - 受限资金5,795万元为保函保证金及工资专户，无质押、冻结或关联方共管情况 [19] 长期股权投资 - 对上海良晓投资计提减值1,698万元，因其2024年营收下降63.62%至829万元，净利润下滑95.76%至26万元，受商业展示行业预算收缩冲击 [20] - 减值测试采用现金流折现法，股东权益估值从13,253万元（2023年）降至7,312万元（2024年），折现率8.52% [20]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入13.76亿元，同比下降41.44%，净利润 -1.35亿元，由盈转亏[4] - 2024年风语筑、丝路视觉、凡拓数创营业收入分别为137,638.89万元、58,794.20万元、36,504.49万元，同比下降41.44%、58.91%、36.59%[10] - 2024年风语筑、丝路视觉、凡拓数创净利润分别为 -13,544.49万元、 -36,820.20万元、 -18,881.45万元，同比下降41,780.17%、1778.27%、2217.68%[10] - 2024年公司新签合同订单金额为17.86亿元，未执行的合同订单金额为44.67亿元[13] 项目数据 - 2024年一体化施工项目完工数量从113个降至95个，下降15.93%，收入确认金额下降40.96%[8] - 2024年一体化施工项目平均收入下降29.77%，平均完工周期下降29.69%[8] - 2022 - 2024年数字化产品及服务收入分别为11,207.80万元、5,478.60万元，占比分别为4.77%、3.98%[8] - 2024年完工周期超12个月项目数量下降15个，下降比例55.56%[12] - 2024年完工周期小于12个月项目完工周期上升11.11%[12] - 2024年一体化施工项目收入下降40.96%，成本下降36.10%[18] - 2024年项目实施人员成本下降2.47%，扣除后成本下降43.54%[18] 应收账款数据 - 报告期末应收账款余额为23.85亿元，已计提坏账准备9.93亿元，账面价值为13.92亿元，同比下降9.24%[25] - 2023 - 2024年应收账款周转率从1.06降至0.58[25] - 2022 - 2024年账龄3年以上应收账款占比分别为25.65%、30.37%、43.29%，呈上升趋势[25] 员工数据 - 2024年一季度员工数量1185人，较2023年增长8.02%；二季度1193人，较2023年增长7.09%[19] - 2024年三季度员工数量1132人，较2023年下降2.75%；四季度1104人，较2023年下降6.20%[20] 审减率数据 - 公司一体化施工项目审减率约为3.5%，2022 - 2024年度审减率平均值为2.12%[37] - 2022 - 2024年合同审减率分别为1.73%、1.55%、3.09%[39] 存货数据 - 报告期末存货账面价值5.79亿元，同比增长58.37%；未完施工成本账面价值5.70亿元，同比增长58.03%[58] - 报告期末已计提存货跌价准备0.26亿元，计提比例4.38%，上年同期为4.84%[58] - 2024年12月31日，风语筑、丝路视觉、凡拓数创存货余额分别为60534.52万元、7562.90万元、12438.36万元，存货跌价准备分别为2613.27万元、862.14万元、276.05万元，计提比例分别为4.32%、11.40%、2.22%[78] 货币资金数据 - 报告期末货币资金余额15.64亿元，同比下降9.93%，占流动资产比重为37.84%，利息收入1702.37万元，同比下降41.48%，占货币资金比重为1.09%，去年同期为1.67%，受限货币资金账面余额5795.21万元[79] 长期股权投资数据 - 2018年收购上海良晓30%股权，交易对价3000万元，报告期末账面价值2193.51万元，本期计提减值准备1698.17万元[91] - 2022 - 2024年上海良晓营业收入分别为1519.97万元、2279.53万元、829.33万元[95] - 2022 - 2024年上海良晓净利润分别为163.63万元、619.11万元、26.23万元[95] - 2024年上海良晓营业收入下降1450.21万元，降幅63.62%；净利润下降592.88万元，降幅95.76%[100]

业绩数据 - 2024年公司营业收入13.76亿元，同比下降41.44%，净利润 - 1.35亿元，由盈转亏[4] - 2024年营业成本10.60亿元，同比下降37.02%[4] - 2024年丝路视觉营业收入5.88亿元，同比下降58.91%，净利润 - 3.68亿元，同比下降1778.27%[11] - 2024年凡拓数创营业收入3.65亿元，同比下降36.59%，净利润 - 1.89亿元，同比下降2217.68%[11] - 2024年新签合同订单金额为17.86亿元，未执行合同订单金额为44.67亿元[14] 项目情况 - 2024年一体化施工项目完工数量95个，较2023年减少15.93%，收入确认金额13.22亿元，较2023年减少40.96%[7] - 2024年一体化施工项目平均收入1391.16万元，较2023年降低29.77%，平均完工周期6.56个月，较2023年缩短29.69%[7] - 2024年完工周期超过12个月（含12个月）的一体化施工项目数量较2023年下降55.56%[13] - 2024年项目完工周期小于12个月的一体化施工项目数量与2023年接近，占比分别为87.24%、76.11%，完工周期上升11.11%[13] 应收账款 - 报告期末应收账款余额为23.85亿元，已计提坏账准备9.93亿元，账面价值为13.92亿元，同比下降9.24%[23] - 应收账款周转率为0.58，上年同期为1.06，较上年同期下降较大[23] - 2022 - 2024年账龄3年以上应收账款占应收账款账面余额的比例分别为25.65%、30.37%、43.29%，呈持续上升趋势[23] 人员情况 - 2024年第一至四季度项目实施人员数量变动比例分别为8.02%、7.09%、 - 2.75%、 - 6.20%，季度平均值变动比例为1.36%[19] 存货与合同负债 - 报告期末存货账面价值5.79亿元，同比增长58.37%[54] - 未完施工成本账面余额5.96亿元，账面价值5.70亿元，同比增长58.03%，已计提存货跌价准备0.26亿元，计提比例4.38%，上年同期为4.84%[54] - 报告期末合同负债账面余额8.13亿元，同比增长69.58%[54] 货币资金 - 报告期末货币资金余额15.64亿元，同比下降9.93%，占流动资产比重为37.84%，利息收入1702.37万元，同比下降41.48%，利息收入占比为1.09%，去年同期为1.67%，受限货币资金账面余额5795.21万元[78] 长期股权投资 - 2018年公司收购上海良晓30%股权，交易对价3000万元，报告期末对应长期股权投资账面价值2193.51万元，本期计提减值准备1698.17万元[93] - 2024年上海良晓营业收入较2023年下降1450.21万元，降幅63.62%[101] - 2024年上海良晓净利润较2023年下降592.88万元，降幅95.76%[101] 其他要点 - 公司积极落实“降本增效”举措，利用政策红利强化应收账款管理体系[14] - 公司已在2024年年度报告中对潜在风险因素进行风险提示[16] - 年审会计师认为公司业绩下滑原因合理，人工费下降幅度明显低于营收降幅合理[22] - 公司一体化施工项目审减率约为3.5%，2022 - 2024年度审减率平均值为2.12%[32] - 公司根据预估审减率谨慎确认收入，符合《企业会计准则第14号——收入》相关规定[36] - 一体化项目支付条款明确各阶段付款比例[37] - 项目验收时公司收款比例达50% - 80%，仍有20% - 50%按约定阶段收取[40] - 2024年公司销售政策、定价策略及结算方式未变[40] - 公司应收账款变动与项目竣工、决算进度密切相关[40] - 公司客户资金支付审批流程复杂，资金回笼慢，结算周期超1年[40] - 2024年公司应收账款周转率下滑，与同行业变动趋势一致[41] - 宏观环境使公司回款周期延长，部分客户财政资金预算未按时到位[42] - 受经济环境影响，2024年公司收入下降，加剧应收账款周转压力[43] - 公司部分客户需求释放递延、招投标滞后、实施交付周期延长[43] - 2024年12月31日风语筑、丝路视觉、凡拓数创3年以上应收账款占比分别为43.29%、25.77%、26.42%，均呈逐年增加趋势[44][46] - 2023 - 2024年风语筑、丝路视觉、凡拓数创应收账款周转率分别为1.06、1.89、0.95和0.58、0.80、0.59[45] - 2024年12月31日风语筑、丝路视觉、凡拓数创应收账款原值分别为238499.05万元、63401.18万元、59455.33万元[50] - 2024年12月31日风语筑、丝路视觉、凡拓数创坏账准备分别为99251.05万元、23576.17万元、24932.63万元，坏账计提比例分别为41.61%、37.19%、41.94%[51] - 截至2024年12月31日，公司坏账计提比例与凡拓数创较为接近，应收账款坏账准备计提充分[51] - 2024年12月31日存货及合同负债大幅增长，因部分规模较大项目未完工[57] - 公司按项目归集一体化施工项目直接成本，完工交付获取试运营确认书后结转至营业成本[61] - 报告期内公司计提存货跌价准备777.22万元，对长期停工项目存货余额扣除合同负债计提[65] - 一体化施工项目正常在建或临时性停工可变现净值为合同金额减后续成本等，停工超24个月为已收进度款扣除税费[67] - 模型存货按不同情况确定可变现净值，与成本比较计提或转回跌价准备[67] - 2024年12月31日，风语筑、丝路视觉、凡拓数创存货余额分别为60534.52万元、7562.90万元、12438.36万元，存货跌价准备分别为2613.27万元、862.14万元、276.05万元，计提比例分别为4.32%、11.40%、2.22%[73] - 2024年货币资金借方发生额594239.13万元，贷方发生额611491.00万元，期末金额156444.18万元[83] - 2024年公司活期存款日均存款余额146714.97万元，活期利息收入1702.37万元，年化收益率为1.16%[86] - 2024年利息收入占货币资金比重1.09%，去年同期1.67%，较去年下降0.58%，主要因银行存款利率下调[87] - 2023年12月至2024年末，四大国有银行活期存款利率从0.20%降至0.10%，协定存款利率从0.70%降至0.20%[89] - 2024年12月31日，公司受限货币资金5795.21万元，无其他权利限制或潜在限制性安排等情况[90] - 年审会计师认为公司存货及合同负债大幅增加原因合理，存货计量准确，跌价计提比例合理且充分[77] - 2023年度长期股权投资减值测试显示不存在减值，风语筑按照股比享有股权价值3976.05万元，账面价值3883.81万元[99] - 2024年度长期股权投资减值测试显示存在减值，减值金额1698.17万元，风语筑按照股比享有股权价值2193.51万元，账面价值3891.68万元[100] - 公司认为2018 - 2023年上海良晓不存在减值迹象，2024年受宏观经济调整影响计提减值准备[101] - 会计师认为本期减值准备测算及计提过程充分、合理，前期不存在应计提未计提情形[102]

股东权益变动 - 公司实际控制人李晖、辛浩鹰及其一致行动人上海励构投资合伙企业合计持股比例由46 22%减少至45 00%，触及1%及5%权益变动刻度 [1] - 李晖通过大宗交易减持6,564,700股，上海励构投资通过集中竞价减持675,300股，合计减持7,240,000股 [1] - 减持均价为10 73元，合计套现77,685,200元 [1] 减持前后持股结构 - 减持前：李晖持股22 34%（13,284 9700万股），上海励构投资持股3 17%（1,886 8188万股），辛浩鹰持股20 71%（12,317 5831万股） [2] - 减持后：李晖持股21 23%（12,628 5000万股），上海励构投资持股3 06%（1,819 2888万股），辛浩鹰持股比例未变（20 71%） [2] 减持计划执行情况 - 本次减持为履行已披露计划，不触及要约收购，与股东承诺一致 [2] - 李晖减持计划已实施完毕，上海励构投资减持计划尚未完成 [2] - 权益变动不会导致控股股东或实际控制人变更，不影响公司治理及持续经营 [2]

树图链(Conflux)技术升级 - 树图链是中国自主研发的高性能公链系统，在国际竞争中处于第一梯队 [3][4] - 树图公链3.0即将上线，交易处理能力将提升至15000TPS [3][4] - 新版本将原生支持AI智能体链上调用功能 [3][4] Web3.0硬件安全入口 - 东信和平是全球领先的BSIM卡技术供应商 [5] - 公司与树图链、中国电信联合研发区块链手机SIM卡 [5] - 通过物理级安全防护解决数字身份认证和用户私钥管理难题 [5] - BSIM卡基于新恒汇eSIM物理架构升级存储与加密模块 [7] 数字资产(NFT与RWA)应用 - 风语筑子公司星图比特联手树图链垄断文物NFT确权业务 [8] - "域外归珍"项目结合政策背书与稀缺IP资源 [8] - 公司成为上海元宇宙新赛道核心标的 [8] 金融科技应用 - 东方明珠通过跨境数科绑定树图链 [9] - 主导AXCNH离岸人民币稳定币发行 [9] - 正在申请香港牌照，具有上海国资背景和政策红利优势 [9] 基础设施 - 极客能Conflux是区块链底层技术提供商 [11][12]

上海风语筑文化科技股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：上海风语筑文化科技股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票名称：风语筑 股票代码：603466 信息披露义务人一：李晖 住所/通讯地址：上海市徐汇区乌鲁木齐中路××号××室 信息披露义务人二：辛浩鹰 住所/通讯地址：上海市徐汇区乌鲁木齐中路××号××室 信息披露义务人三：上海励构投资合伙企业（有限合伙） 住所/通讯地址：上海市静安区江场三路 76、78 号 1013 室 股票变动性质：股份减少 签署日期：2025 年 7 月 信息披露义务人声明 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司收购管理办法》（以下简称"《收购办法》"）、《公开发行证券的公司信 息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》（以下简称"《准则 15 号》"） 及相关的法律、法规编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准。 三、依据《证券法》《收购办法》《准则 15 号》的规定，本报告书已全面披 露了信息披露义务人在上海风语筑文化科技股份有限公司中拥有权益的股份变 动情况；截至本报告书签署 ...

控股股东权益变动 - 控股股东及其一致行动人合计持股比例由46.22%降至45.00%[4][7][8] 股东减持情况 - 李晖减持656.47万股，持股比例从22.34%降至21.23%[7][8] - 上海励构投资合伙企业减持67.53万股，持股比例从3.17%降至3.06%[7][8] - 辛浩鹰持股比例保持20.71%[8] 减持相关说明 - 本次权益变动为履行减持计划，不触及要约收购[9] - 李晖减持计划已实施完毕，上海励构未实施完毕[9] - 权益变动不导致控股股东、实控人变化，无违规情形[9]

大宗交易数据 - 7月21日大宗交易平台共发生11笔成交，合计成交量656.47万股，成交金额6131.43万元，成交价格均为9.34元，相对当日收盘价折价10.96% [2] - 机构专用席位出现在8笔交易的买方或卖方营业部中，合计成交金额5524.33万元，净买入5524.33万元 [2] - 近3个月内累计发生29笔大宗交易，合计成交金额1.10亿元 [2] 市场表现 - 7月21日收盘价为10.49元，上涨3.86%，日换手率8.27%，成交额5.28亿元 [2] - 全天主力资金净流入125.09万元，近5日累计上涨3.55%，资金合计净流入131.12万元 [2] - 最新融资余额2.68亿元，近5日减少1149.15万元，降幅4.12% [2] 交易明细 - 最大单笔成交224.90万股，成交金额2100.57万元，买方为机构专用，卖方为海通证券上海临港分公司 [2] - 最小单笔成交21.50万股，成交金额200.81万元，买方包括国投证券佛山北滘营业部、连云港郁州北路营业部及机构专用 [3] - 所有交易卖方均为海通证券上海临港分公司，成交价统一为9.34元 [2][3]

权益变动情况 - 控股股东李晖及其一致行动人上海励构投资合伙企业通过大宗交易方式合计减持公司无限售流通股5,331,000股和550,200股 [1] - 权益变动前控股股东及其一致行动人合计持股比例为47.20%，变动后降至46.22%，触及1%刻度 [1] - 李晖持股比例从23.23%降至22.34%，上海励构投资合伙企业持股比例未披露具体变动数值 [2] 交易细节 - 李晖减持行为发生在2025年7月15日至7月16日，通过大宗交易方式完成 [1][2] - 上海励构投资合伙企业减持行为发生在同一时间段，通过集中竞价方式完成 [2] - 辛浩鹰作为一致行动人未发生直接持股变动，持股比例保持20.71% [2] 合规性说明 - 本次减持事项与股东此前已披露的计划、承诺一致，未违反相关规定 [2] - 减持计划尚未实施完毕，公司将持续履行信息披露义务 [2] - 权益变动不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [2] 公告基础信息 - 公告主体为上海风语筑文化科技股份有限公司，证券代码603466，债券代码113643 [1] - 公告编号为2025-038，属于控股股东权益变动提示性公告 [1] - 信息披露义务人包括李晖、辛浩鹰及上海励构投资合伙企业 [1]

股东权益变动 - 权益变动前控股股东及其一致行动人持股47.20%，后为46.22%[4][5][6] - 李晖2025年7月减持533.1万股，持股比例从23.23%降至22.34%[5][6] - 上海励构投资合伙企业同期减持55.02万股，比例从3.26%降至3.17%[5][6] - 辛浩鹰持股未变，比例20.71%[6] 变动说明 - 本次为股东履行减持计划，未实施完毕[7] - 不触及要约收购，不违反承诺等[4][7] - 不导致控股股东、实际控制人变化[7] - 不违反法规，不涉及披露报告书[7] 后续措施 - 公司督促信息披露义务人遵守规定并及时披露[7]