水泥行业供需动态 - 长三角、湖北、湖南及川渝地区企业正积极磋商错峰生产方案 若行业自律措施有效落实 水泥价格将开启恢复性上调走势 [1] - 水泥市场近期重点地区企业平均出货率约44% 中长期供需格局有望随基建需求改善而优化 [1] 基建项目需求增量 - 新藏铁路有限公司成立（注册资本950亿元）及三峡水运新通道、浙赣粤运河等重点工程有望为水泥需求带来增量 [1] 玻纤电子布市场趋势 - 高端电子布基本面呈现量价齐升趋势 玻纤电子布投资链条值得关注 [1] 建材指数与ETF产品 - 建材ETF（159745）跟踪建筑材料指数（931009） 该指数从沪深市场选取水泥、玻璃、陶瓷等基础建材及新型建材制造业务上市公司证券 [1] - 指数兼具周期性与成长性特征 涵盖建筑与装修材料全产业链领域 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指建筑材料ETF发起联接C（013020）及A类份额（013019） [1]

AI需求预期与玻纤电子布行业 - AI需求预期曲线抬升驱动玻纤低介电布产销紧俏，产品技术迭代路径明确，有望消除长期产能过剩担忧[1] - 2025年5月以来AI产业链各环节景气相互印证：云厂商提升AI基建资本开支预期、AI工具算力调用量大幅增长、PCB厂家盈利创新高，重塑AI需求预期曲线[1] 低介电布技术升级与市场动态 - 低介电布一代至三代（石英纤维布）技术升级路径围绕高速低损耗信号传输，覆铜板级别快速提升使具备持续迭代能力的企业避免短期过剩风险[2] - 25Q1代表性企业低介电布扩产提速引发供应过剩担忧，但技术领先企业有望维持高盈利窗口[2] 电子布供需格局与价格趋势 - 2025年3月电子布核心企业涨价函推动主流产品均价提涨0.3元/米，6月均价达4.1元/米，提价落实效果显著[2] - 25Q2低介电产品供不应求支撑主流G75电子纱及电子布价格稳定，旺季价格或维持稳中偏强[2]