市场策略与资金面 - 市场延续结构性行情，资源类周期股走强，日成交额中枢维持在2.5万亿元至3万亿元区间[7] - 当日蓝筹板块风格表现居前，上证指数涨0.27%收于4151.24点，但创新成长板块表现靠后，创业板指跌0.57%收于3323.56点[6] - 中盘股板块风格表现居前，中证500指数涨0.61%收于8601.16点，但小微盘股板块表现居后，中证2000指数跌0.73%收于3511.37点[7] - 分行业看，有色金属、石油石化、煤炭表现居前，国防军工、传媒、综合表现靠后[7] - 全市场成交额29922.89亿元，较前一交易日增加708.36亿元，共有1736家公司上涨，3637家公司下跌[7] - 贵金属板块领涨，现货黄金首次突破5200美元/盎司，年内累计涨幅超过20%[7] - 化工板块活跃，中国化工品价格指数涨至4084，月环比上涨4.2%，12月化学原料及化学制品制造业、化学纤维制造业PPI同比降幅均有所收窄[8] - 建议投资者以轮动思维关注估值合理且业绩基本面向好的品种，方向包括周期风格（有色、化工、油气）、基本面较好的科技方向（半导体芯片、AI算力、消费电子）以及前期热门板块调整后的反弹机会（电网设备、商业航天、AI应用）[9] - 中期维持从2025年12月中旬到2026年3月初为做多窗口期的判断[9] 基金与债券市场动态 - 1月28日，万得LOF基金价格指数上涨0.63%，万得ETF基金价格指数上涨0.43%[11] - 黄金及商品类ETF表现突出，华安黄金ETF上涨3.16%，国投瑞银白银期货A上涨10.01%，嘉实原油上涨9.97%[12] - 两市ETF总成交额约7628.32亿元[12] - 1月28日，10年期国债到期收益率下行1.47bp至1.82%，1年期国债到期收益率上行0.24bp至1.31%，期限利差为51.11BP[14] - DR007下行3.54bp至1.55%[14] - 国债期货10年期主力合约涨0.05%[14] 重要宏观经济资讯 - 财政部、央行进行1500亿元1个月期国库现金定存招投标，中标利率1.73%[15][16] - 央行开展3775亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，单日净投放140亿元[17][18] - 截至2025年底，全国累计发电装机容量38.9亿千瓦，同比增长16.1%，其中太阳能发电装机容量12.0亿千瓦同比增长35.4%，风电装机容量6.4亿千瓦同比增长22.9%[19][20] - 2025年全国6000千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用3119小时，比上年同期减少312小时[20] - “十四五”期间全国累计新增减税降费退税超10万亿元[21][22] - 截至2025年底，中央企业资产总额突破95万亿元，2025年实现利润总额2.5万亿元，完成固定资产投资5.1万亿元，上缴税费2.5万亿元[23][24] 行业动态 - TrendForce预估2026年第一季度笔记本电脑出货量将环比衰退14.8%，第二季度有望温和环比回升3.6%，全年出货则将同比下滑9.4%[25][26] - 笔记本电脑成本上升，DRAM内存和SSD固态硬盘本季度价格预计将分别上涨至少80%和70%[26] - 截至2025年末，银行理财市场存续规模33.29万亿元，较年初增长11.15%[27][28] - 固定收益类产品存续规模为32.32万亿元，占全部理财产品存续规模的97.09%[28] - 2025年四季度末，金融机构人民币各项贷款余额271.91万亿元，同比增长6.4%，全年人民币贷款增加16.27万亿元[29][30] - 本外币工业中长期贷款余额26.63万亿元，同比增长8.4%[30] - 人民币普惠小微贷款余额36.57万亿元，同比增长11.1%[30] - 本外币科技型中小企业贷款余额3.63万亿元，同比增长19.8%[30] - 多晶硅市场成交清淡，供需弱平衡，1月份产量预计环比大幅减少15%[31][32][33] - 2月份多晶硅产量预计将进一步下调至8.2万吨至8.5万吨[33] 公司业绩跟踪 - 申万宏源预计2025年归母净利润91亿元到101亿元，同比增长74.64%到93.83%[34][35] - 国泰海通预计2025年归母净利润275.33亿元到280.06亿元，同比增加111%到115%[36][37] - 华西证券预计2025年归母净利润12.7亿元到16.5亿元，同比增长74.46%到126.66%[38][39] - 柳工预计2025年全年归母净利润为15.26亿元–16.59亿元，同比增长15%-25%[40][41] - 巨星农牧预计2025年归母净利润0.26亿元~0.36亿元，同比下降93.06%~94.99%[44][45] - 神农集团预计2025年归母净利润3.13亿元~3.84亿元，同比下降44.09%~54.43%，全年销售生猪307.42万头，较上年同期增长35.34%[46][47] - 天桥起重预计2025年归母净利润为1.08亿元至1.40亿元，同比增长104.72%至165.38%[48][49] 区域经济动态 - 2025年，湖南对东盟进出口1012.7亿元，同比增长2.8%，其中出口632.8亿元，进口379.9亿元[50][51] - 长沙和岳阳合计占湖南对东盟进出口总值的71.7%[51] - 马来西亚、印度尼西亚、越南依次为湖南对东盟进出口前三大贸易国[52] - 湖南对东盟出口机电产品408.1亿元，增长23.6%，出口电动汽车等“新三样”产品58.1亿元，增长4.6倍[52]

公司基本信息 - 公司名称为上海骐汉起重设备有限公司，法定代表人为吕林波 [1] - 公司注册资本为50万人民币 [1] - 公司经营范围广泛，涵盖机械设备租赁、特种设备销售、光伏发电设备租赁、建设工程施工与设计等一般项目和许可项目 [1] 公司业务范围 - 核心业务包括机械设备租赁、销售及安装服务，特种设备销售，以及装卸搬运和仓储设备租赁 [1] - 业务延伸至新能源领域，包括光伏发电设备租赁和环境保护专用设备销售 [1] - 业务覆盖工业品贸易，包括机械零部件、五金产品、电子元器件、建筑用钢筋、防腐及保温材料的销售 [1] - 业务涉及汽车零配件批发零售、仪器仪表销售、风机风扇销售及消防器材销售 [1] - 公司提供技术服务与工业设计，包括技术开发、咨询、交流、转让、推广以及工业设计服务 [1] - 公司经营辅助性业务，包括住宅水电安装维护、广告制作与设计、办公用品及日用百货销售 [1]

公司股价表现 - 10月22日股价上涨6.06%，报收4.55元/股，成交金额达5.39亿元，换手率为8.80%，总市值为64.46亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为株洲天桥起重机股份有限公司，成立于1999年11月26日，于2010年12月10日上市 [1] - 公司主营业务为各种起重设备的研发、制造和销售，其中物料搬运装备收入占比90.33%，配件及其他收入占比9.67% [1] 基金持仓情况 - 万家中证2000指数增强A（基金代码：019920）二季度持有天桥起重3.46万股，占基金净值比例为0.44%，为其第十大重仓股 [2] - 该基金于2025年1月21日成立，最新规模为1515.48万元，成立以来收益率为32.95% [2] - 基于持仓测算，该基金在10月22日因天桥起重股价上涨浮盈约8996元 [2] 基金经理信息 - 万家中证2000指数增强A的基金经理为乔亮和张永强 [3] - 乔亮累计任职时间6年65天，管理基金总规模49.7亿元，任职期间最佳基金回报为118.23% [3] - 张永强累计任职时间2年294天，管理基金总规模14.7亿元，任职期间最佳基金回报为33.69% [3]

公司基本信息 - 公司名称为兴隆县鑫泰起重设备有限公司，法定代表人为李亚茹 [1] - 公司注册资本为50万元人民币 [1] - 公司经营范围广泛，涵盖通用设备修理、机械设备销售与租赁、工业机器人销售、技术服务等多个领域 [1] 公司经营范围 - 主营业务包括通用设备修理和专用设备修理 [1] - 设备相关业务涉及机械设备销售、租赁及机械零件、零部件销售 [1] - 科技相关业务包括工业机器人销售、计算机软硬件及辅助设备批发 [1] - 服务类业务包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广以及信息技术咨询服务 [1] - 工程类业务涵盖园林绿化工程施工、工程管理服务、土石方工程施工及对外承包工程 [1] - 许可经营项目为道路货物运输（不含危险货物）[1]

公司基本信息 - 佛山市博盛起重设备有限公司于近日成立 [1] - 公司注册资本为50万人民币 [1] 经营范围 - 主营业务包括特种设备销售 机械设备销售 机械零部件销售 [1] - 经营金属材料销售 金属制品销售 金属切削机床销售 [1] - 涉及电气设备销售 电子产品销售 五金产品批发零售 [1] - 提供通用设备修理服务 机械零部件加工服务 [1] - 开展普通机械设备安装服务 特种设备出租服务 [1] - 涵盖技术服务 技术开发 技术咨询 技术交流 技术转让 技术推广等研发服务 [1] - 经营建筑材料销售业务 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入7.95亿元，同比增长15.42% [1] - 归母净利润4391.33万元，同比增长71.68% [1] - 扣非净利润3635.14万元，同比增长109.32% [1] - 第二季度营业总收入5.02亿元，同比增长8.49% [1] - 第二季度归母净利润2110.72万元，同比增长2.62% [1] 盈利能力 - 毛利率22.86%，同比下降10.74% [1] - 净利率4.85%，同比增长69.55% [1] - 三费占营收比14.03%，同比下降20.15% [1] - 每股收益0.03元，同比增长72.22% [1] 资产状况 - 货币资金6.85亿元，同比增长4.80% [1] - 应收账款11.71亿元，同比下降1.62% [1] - 有息负债1.15亿元，同比下降50.45% [1] - 每股净资产1.74元，同比增长7.21% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.1元，同比下降176.90% [1] - 货币资金/流动负债比率为62.66% [2] 投资回报 - 2024年ROIC为0.91%，资本回报率不强 [1] - 近10年中位数ROIC为3.04%，投资回报较弱 [1] - 2024年净利率1.43%，产品附加值不高 [1] 业务特点 - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 [1] - 应收账款/利润比高达2218.85% [2]

财务表现 - 上半年公司实现营业收入7.95亿元 同比增长15.42% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4391.33万元 同比增长71.68% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3635.14万元 同比增长109.32% [1] - 基本每股收益0.031元 [1]

公司成立信息 - 上海创建家园起重设备有限公司近日成立，法定代表人为胡矿山 [1] - 公司注册资本为300万人民币 [1] - 经营范围涵盖特种设备销售、机械设备销售及租赁、机械零部件销售等一般项目 [1] - 许可项目包括建设工程设计和建设工程施工 [1] 业务范围 - 一般项目包括机械设备相关销售及服务、电子元器件销售、建筑用材料销售等 [1] - 涉及五金产品、汽车零配件、办公用品、劳动保护用品等销售业务 [1] - 提供技术服务、技术开发、技术咨询等技术支持类服务 [1] - 包含广告制作、广告设计等广告相关业务 [1] 经营许可 - 公司获得建设工程设计和建设工程施工的许可项目 [1] - 许可项目需经相关部门批准后方可开展 [1]

公司基本信息 - 南通皓程起重设备有限公司于近期成立 [1] - 法定代表人为李晓东 [1] - 注册资本为10万元人民币 [1] 经营范围 - 许可项目包括特种设备安装改造修理和建设工程施工 [1] - 一般项目涵盖特种设备销售、机械设备租赁、五金产品批发零售、金属制品销售、机械电气设备销售等 [1] - 其他业务包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广以及信息技术咨询服务 [1]

公司成立信息 - 芜湖轩起起重设备有限公司近日成立，法定代表人为毛再轩，注册资本50万人民币 [1] - 公司经营范围包括机械设备销售、租赁、安装服务、修理等一般项目 [1] - 许可项目包括供电业务和建设工程施工 [1] 业务范围 - 一般项目涵盖机械设备相关销售、租赁、安装和修理服务 [1] - 包括特种设备销售、通用设备修理、专用设备修理、电气设备修理等 [1] - 涉及耐火材料销售、装卸搬运、货物进出口等辅助业务 [1] - 提供技术服务、技术开发、技术咨询等技术支持类业务 [1] - 经营电线电缆、劳动保护用品、五金产品、金属工具等 [1] - 涉及电力电子元器件和机械电气设备销售 [1] 许可经营项目 - 公司获得供电业务和建设工程施工的经营许可 [1]