公司战略与领导层任命 - 阶跃星辰正式任命印奇为公司董事长，标志着其“AI+终端”战略拼图完成，加速大模型能力向物理世界渗透 [1] - 印奇同时掌舵阶跃星辰与千里科技，意味着打通从底层算法到规模化应用的全链路“Physical AI”体系正式成型 [1] - 阶跃星辰已完成近50亿人民币的B+轮融资，资金将倾力投入全球领先的基座模型研发，探索AI与硬件融合新形态 [1] 技术理念与战略演进 - 印奇的创业叙事围绕“Physical AI”展开，主张AI的终极价值在于对物理世界的重构，算法必须依附硬件载体 [2] - 印奇完成了从技术先锋到战略构架师的进阶，通过执掌千里科技积累了智能汽车工程化经验 [2] - 印奇集齐了“顶尖大模型”与“超级硬件终端”两大核心资产，成为兼具算法深度与制造广度的复合型领袖 [2] - 掌控“顶尖大脑”是为硬件注入灵魂、赋予传统硬件更高层级生命力的关键 [2] 行业趋势与商业模式 - “Physical AI”已成为AI 2.0时代商业闭环的终极共识，英伟达与马斯克等全球领袖均在此布局 [3] - “阶跃+千里”的组合通过软硬一体化策略，旨在抢占未来交互与服务分发的战略原点 [3] - 大模型正重塑终端形态，使其从被动的“App容器”进化为具备持续学习与理解意图能力的“主动智能体” [3] - 交互入口正从应用层上移至操作系统级智能中枢，系统级助手将直接响应需求并调用后端服务，重组传统分发逻辑 [3] 技术整合与产品落地 - “千里+阶跃”战略闭环赋予千里科技定义核心算法的绝对自主权，得以从底层打通驾驶与座舱，构建差异化技术壁垒 [4] - 在智驾领域，“含模量”成为衡量智能驾驶水平的硬性指标，千里科技正借助阶跃星辰的模型能力研发端到端智驾解决方案 [4] - 千里科技与吉利联合推出的千里浩瀚 G-ASD，已搭载于极氪、领克旗下共16款车型，覆盖车辆超30万辆 [4] - 在座舱体验上，基于阶跃星辰多模态能力，双方联合发布了下一代智能座舱 Agent OS，实现超自然交互和人机共驾等体验 [5] 生态构建与产业意义 - “阶跃+千里”的深度合体，是中国AI产业在Physical AI浪潮下的一次罕见实践，类似于“xAI + 特斯拉”的架构 [5] - 通过场景数据与算法迭代的“飞轮效应”，开启了一个由智慧大脑驱动钢铁躯干的智能新时代 [5]

销量表现 - 7月乘用车市场销量184.3万辆 同比上涨1.5% 环比下降13.9% [4] - 7月新能源市场销量97.6万辆 同比上涨10.5% 环比下降12.1% 表现优于整体市场 [4] - 新能源销量占乘用车总销量53.0% 较上月增加1.1% 同比上涨4.3% [4] - 纯电动销量61.1万辆 同比上涨25.0% 环比下降9.6% [9] - 插电混动销量36.5万辆 同比下降7.5% 环比下降15.8% [9] - 2025年新能源累计销量625.0万辆 累计同比上涨27.2% [9] - TOP10城市销量占比25.5% 较上月减少0.4% [10] - TOP3城市为北京市 成都市 上海市 宁波市和杭州市取代天津市 西安市进入前十 [10] - TOP10城市新能源渗透率均超50% 深圳66.2% 宁波64.0% 武汉62.1% 成都54.3%最低 [10] - 纯电动市场A0级占比18.4% B-SUV占比15.0% A-SUV占比15.0% [15] - C-SUV市场份额较上月上升1.1% A-SUV下降1.3% [15] - C-SUV市场份额从去年同期2.9%扩张至6.2% A级从12.4%收缩至7.8% [15] - 纯电动市场个人用户占比86.6% 同比增长37.2% 单位用户占比5.5% 同比下降19.7% [16] - 累计纯电动市场个人用户占85.4% 单位用户占6.4% [16] 市场动态 - 大众汽车向Rivian追加投资8.5亿欧元 [19] - 特斯拉首次完成无人驾驶新生交付 [19] - 广汽首款复合翼飞行汽车GOVY AirJet成功首飞 [19] - 极氪发布豪华电混架构浩瀚-S 首搭于旗舰SUV极氪9X [20] - 四维图新与北汽新能源签署零部件开发合同 [19] - 华为乾晨ADS 4升级全新WEWA技术架构 [19] - 神州租车与百度Apollo推出自动驾驶租车产品 [19] - 比亚迪全品牌上线手车互联功能 兼容所有主流手机品牌 [22] - 宝马与Momenta合作开发中国专属智能驾驶辅助解决方案 [23] - 本田与日产将共同开发下一代车型标准化操作系统 [19] - 吉利汽车与极氪签订合并协议 [19] - 优步联手百度推进无人驾驶出相车全球作局 [19] - 文远知行联合联想推出HPC 3.0平台 [19] - 长安与海尔合作共建数字化生态体系 [19] - 广汽高域GOVY AirCab首台样机香港交付 [19] - 吉利与阶跃星辰 干里科技发布下一代智能座舱Agent OS [19] - 塞力斯集团与哈工大共建智能汽车联合创新研究院 [19] 技术动态 - 极氪浩瀚-S架构包含浩瀚超级电混 AI数字底盘 安全盔甲 千里智能辅助驾驶系统四大核心技术 [20] - 比亚迪手车互联支持Carlink HUAWEI HiCar 荣耀车联三大协议 具备镜像模式 导航流转等6大核心功能 [22] - Momenta飞轮大模型采用长期记忆加短期记忆模式 可降低训练成本并解决百万级长尾问题 [24] - 宝马与Momenta合作方案覆盖全场景点到点领航驾驶辅助 支持高速及城区道路 [24] 行业政策 - 发改委等4部门联合印发促进大功率充电设施科学规划建设通知 要求构建先进充电基础设施体系 [27] - Momenta共研模式覆盖上汽智己 比亚迪 广汽埃安 奇瑞风云等自主品牌 [28] - 与广汽丰田 一汽丰田 东风日产采用全栈委托合作模式 [28] - 与奥迪中国 奔驰中国 宝马中国采用模块级IP授权加共研模式 [28]

行业趋势 - AI智能体从被动执行转向主动思考 实现感知-决策-行动闭环 [4][7] - 2025年成为智能体元年 行业生态接近拐点 [1][6][7] - 全球智能体市场将从2024年51亿美元增长至2030年471亿美元 年复合增长率达44.8% [4] 技术发展 - 企业竞争制高点转向构建支撑智能体开发的新一代AI基础设施 [4] - 智能体突破对话层局限 采用感知-决策-执行一体化架构 [7] - 推理需求带动算力需求爆发 国内算力自主可控趋势凸显 [6] 应用场景 - 阶跃星辰联手吉利汽车发布智能座舱Agent OS 实现多模态融合交互和端云一体记忆 [1] - 星环科技将AI产业问答智能体开发时间从数周压缩至10分钟 [2] - 蜜度事件识别Agent将关联数据从1.5万条精简至4000余条 数据关联性提升3.7倍 [2] - 中国移动灵犀智能体2.0具备实时位置推荐餐厅和AI代打电话订座能力 [3] - COLMO推出行业首个全场景AI管家 覆盖空气调节 用水管理 营养健康等场景 [3] - 金山办公发布原生Office智能体WPS灵犀 支持自然语言文档创作和演示文稿生成 [2] 商业模式 - AI Agent引发技术厂商与金融机构商业模式转变 从成本投入定价转向价值产出定价 [6] - AI服务器有望取代智能手机成为最大科技硬件品类 [5] - 企业从数据管理向智能体运营跃迁 实现产业智能化升级 [4][5] 发展重点 - 短期需攻克技术可靠性与伦理治理难题 [6] - 长期需聚焦垂直场景专业智能体和多智能体分布式协同 [6] - 企业应专注细分场景打磨闭环能力 摒弃通用万能幻想 [6]