基金净值表现排名 - 2025年8月20日开放式基金净值增长前10名包括嘉实绿色主题股票发起式A（单位净值1.1888，日增长0.06）、嘉实绿色主题股票发起式C（单位净值1.1712，日增长0.06）、宏利领先中小盘混合（单位净值0.9990，日增长0.04）等 [2] - 净值增长后10名包括申万菱信医药先锋股票C（单位净值0.6109，日增长-0.02）、申万菱信医药先锋股票A（单位净值0.6196，日增长-0.02）、华富健康文娱灵活配置混合C（单位净值1.4777，日增长-0.06）等 [4] - 总计28,402只基金更新了净值数据 [3] 市场及行业表现 - 上证指数低开探低后反弹收中阳，创业板低开W型回升微涨，成交额2.44万亿元，个股涨跌比3676:1587 [6] - 领涨行业包括化纤、半导体、酒店餐饮（涨幅逾3%），领涨概念包括MCU芯片、AI眼镜、白酒概念、草甘膦（涨幅逾2%） [6] - 领跌行业为船舶 [6] 领先基金持仓分析 - 嘉实绿色主题股票发起式A前十大持仓集中度71.14%，重仓半导体行业股票包括澜起科技（日涨幅3.64%，持仓占比10.03%）、思特威（日涨幅2.39%，持仓占比9.98%）、兆易创新（日涨幅3.04%，持仓占比9.72%）等 [7] - 持仓中芯原股份日涨幅15.52%（持仓占比7.27%）、艾为电子日涨幅15.85%（持仓占比4.92%）表现突出，基金规模0.38亿元 [7] 落后基金持仓分析 - 申万菱信医药先锋股票C前十大持仓集中度60.39%，重仓医药行业股票包括昂利康（日涨幅-9.86%，持仓占比7.45%）、康为世纪（日涨幅0.20%，持仓占比7.43%）、神州细胞（日涨幅-2.93%，持仓占比6.39%）等 [7] - 持仓中三生制药、康哲药业、信达生物等跌幅较大，基金规模0.13亿元 [7]

基金产品概况 - 东方阿尔法健康产业混合型发起式证券投资基金成立于2025年6月12日，报告期末基金份额总额为10,671,548.05份，其中A类份额10,068,231.91份，C类份额603,316.14份 [1][5] - 基金采用自上而下与自下而上相结合的投资方法，精选健康产业相关行业证券，追求中长期稳健增值，业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率×40%+中证内地消费主题指数收益率×20%+恒生指数收益率×20%+中证综合债券指数收益率×20% [1][4] - 基金可投资港股通标的股票，报告期末通过港股通投资的港股公允价值为4,484,856.11元，占基金资产净值的44.24% [13][14] 投资策略 - 基金通过基本面研究专注健康产业投资，把握子行业轮动机会，采用"自上而下"与"自下而上"相结合的方法选择优质个股 [2] - 债券投资采取积极策略，通过利率预测、信用分析等精选个券，可转换债券投资兼顾偿债能力和公司成长性 [2] - 基金参与股指期货、国债期货和股票期权交易，主要目的是套期保值和管理市场风险 [3][4] 基金经理与运作 - 基金经理孟昱具有5年证券从业经验，曾任医药投研部研究员和基金经理，2023年10月加入东方阿尔法基金管理有限公司 [7] - 基金管理人运用固有资金认购A类份额5,000,388.96份，占基金总份额的46.86% [15] - 报告期内基金运作合法合规，严格执行公平交易制度，未发现异常交易行为 [8][9] 行业与市场表现 - 2025年第二季度创新药板块表现突出，主要受海外BD授权预期推动，中国创新药海外授权交易显著增长，在首付款5000万美元以上的BD交易中占比达42% [9][10] - 国内创新药企业进入收获期，预计2025年总收入超1500亿元，同比增速30%以上，政策支持力度加大，医保支付环境改善 [10][11] - 基金A类份额报告期内净值增长率为-5.01%，C类为-5.04%，同期业绩比较基准收益率为-2.06% [11] 投资组合 - 报告期末基金股票仓位89.58%，债券仓位5.86%，制造业股票占净值46.47%，医疗保健行业港股占净值44.24% [13][14] - 基金前十大股票均为合同规定备选股票库之内，未持有流通受限股票，未投资贵金属、权证和国债期货 [14][15]