公司治理与董事会换届 - 公司于2025年10月14日召开职工代表大会，选举陈激洋先生为第五届董事会职工代表董事 [1] - 公司2025年第一次临时股东大会选举产生8名董事，与职工代表董事共同组成9人董事会 [1] - 第五届董事会第一次会议选举邓勇先生为董事长，任期三年 [12][49] - 董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会，并确定了各委员会成员 [13][50] - 审计委员会召集人徐细雄为会计专业人士，且委员会成员均不担任公司高级管理人员 [14][50] 高级管理人员聘任 - 公司聘任邓秋晗先生为总经理，肖清先生、姜凤安先生为副总经理 [15][18][51] - 公司聘任肖汉容女士为财务负责人，费世平先生为董事会秘书，顾婷女士为证券事务代表 [21][24][27][51] - 所有高级管理人员及证券事务代表任期均为三年 [15][18][21][24][27] - 上述高级管理人员的任职资格均已通过董事会相应专门委员会的审查 [16][19][22][25][51] 可转债转股价格修正 - 因公司股票在2025年8月30日至9月19日期间，连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的90%，触发"正川转债"转股价格向下修正条款 [9][39] - 公司第四届董事会第二十四次会议及2025年第一次临时股东大会审议通过了向下修正转股价格的议案 [9][40] - 修正后的转股价格确定为20.07元/股，该价格依据股东大会召开日前二十个交易日的股票交易均价确定 [10][42] - 转股价格由45.77元/股大幅下调至20.07元/股，修正幅度约为56.15% [10][34][42] - 本次转股价格修正自2025年10月16日起生效，"正川转债"于2025年10月15日停止转股，10月16日恢复转股 [10][30][42] 可转债基本信息 - "正川转债"发行于2021年4月28日，募集资金总额为4.05亿元，债券期限6年 [31] - 该可转债于2021年6月1日在上海证券交易所挂牌交易 [32] - 初始转股价格为46.69元/股，历经数次权益分派调整后，修正前最新转股价格为45.77元/股 [33][36]

新股与可转债申购信息 - 锦浪转02将于10月17日进行申购 [1] - 超颖电子为沪深新股 处于申购阶段 [1] - 泰凯英为北交所新股 处于申购阶段 [1] 可转债下修公告 - 正川转债(113624)于2025-10-15发布公告下修 [1] 可转债强赎信息 - 九洲转2(123089)现价123.799元 强赎价102.04元 最后交易日2025-10-09 最后转股日2025-10-14 转股价值125.18 剩余规模0.031亿元 占正股流通市值0.09% [3] - 雪榕转债(123056)现价152.002元 强赎价100.93元 最后交易日2025-10-09 最后转股日2025-10-14 转股价值154.63 剩余规模0.018亿元 占正股流通市值0.05% [3] - 领益转债(127107)现价186.5元 强赎价100.181元 最后交易日2025-10-09 最后转股日2025-10-14 转股价值188.17 剩余规模0.056亿元 占正股流通市值0.01% [3] - 三羊转债(127097)现价126.154元 强赎价100.49元 最后交易日2025-10-13 最后转股日2025-10-16 转股价值127.38 剩余规模0.145亿元 占正股流通市值0.86% [3] - Z辰转债(123147)现价135.377元 强赎价100.58元 最后交易日2025-10-14 最后转股日2025-10-17 转股价值135.93 剩余规模0.458亿元 占正股流通市值0.97% [3] - Z鹿山转(113668)现价134.721元 强赎价100.68元 最后交易日2025-10-14 最后转股日2025-10-17 转股价值135.39 剩余规模0.092亿元 占正股流通市值0.27% [3] - 科达转债(113569)现价125.805元 强赎价101.858元 最后交易日2025-10-15 最后转股日2025-10-20 转股价值125.55 剩余规模0.515亿元 占正股流通市值1.15% [3] - 景兴转债(128130)现价186.166元 强赎价100.29元 最后交易日2025-10-17 最后转股日2025-10-22 转股价值187.61 剩余规模1.346亿元 占正股流通市值1.63% [3] - 蒙泰转债(123166)现价112.501元 强赎价101.19元 最后交易日2025-10-24 最后转股日2025-10-29 转股价值112.91 剩余规模1.399亿元 占正股流通市值7.02% [3] - 新23转债(113675)现价139.624元 强赎价100.219元 最后交易日2025-10-24 最后转股日2025-10-29 转股价值136.95 剩余规模8.212亿元 占正股流通市值2.39% [3] - 恩捷转债(128095)现价134.529元 强赎价101.44元 最后交易日2025-10-27 最后转股日2025-10-30 转股价值135.11 剩余规模4.104亿元 占正股流通市值1.17% [3] - 长集转债(128105)现价125.2元 强赎价101.151元 最后交易日2025-10-29 最后转股日2025-11-03 转股价值126.41 剩余规模4.964亿元 占正股流通市值15.52% [3] - 富仕转债(123217)现价129.45元 强赎价100.19元 最后交易日2025-10-29 最后转股日2025-11-03 转股价值129.39 剩余规模2.731亿元 占正股流通市值4.9% [3] - 纽泰转债(123201)现价143.7元 强赎价100.36元 最后交易日2025-10-30 最后转股日2025-11-04 转股价值145.15 剩余规模2.844亿元 占正股流通市值11.88% [3] - 春秋转债(113577)现价123.858元 强赎价101.701元 最后交易日2025-11-03 最后转股日2025-11-06 转股价值122.0 剩余规模1.315亿元 占正股流通市值2.31% [3] - 晨丰转债(113628)现价132.507元 最后交易日待公告 转股价值133.91 剩余规模2.032亿元 占正股流通市值6.55% [3] - 洛凯转债(113689)现价128.969元 最后交易日待公告 转股价值130.46 剩余规模3.367亿元 占正股流通市值10.38% [3] 可转债到期赎回信息 - 金轮转债(128076)现价117.444元 税前赎回价110.0元 最后交易日2025-10-09 最后转股日2025-10-14 转股价值119.04 剩余规模0.049亿元 占正股流通市值0.17% [5] - 浦发转债(110059)现价110.35元 税前赎回价110.0元 最后交易日2025-10-22 最后转股日2025-10-27 转股价值102.08 剩余规模152.784亿元 占正股流通市值3.76% [5] - 天路转债(110060)现价306.613元 税前赎回价110.0元 最后交易日2025-10-22 最后转股日2025-10-27 转股价值307.67 剩余规模1.098亿元 占正股流通市值0.64% [5] - 通光转债(123034)现价141.2元 税前赎回价113.0元 最后交易日2025-10-29 最后转股日2025-11-03 转股价值120.18 剩余规模0.76亿元 占正股流通市值1.75% [5]

可转债转股核心数据 - 截至2025年9月30日，累计转股金额为人民币170,000元，转股数量为3,652股，占可转债转股前公司已发行股份总额的0.0024% [2][7] - 截至2025年9月30日，尚未转股的可转债金额为人民币404,830,000元，占发行总额的99.9580% [2][8] - 2025年第三季度（7月1日至9月30日），转股金额为人民币71,000元，转股形成的股份数量为1,550股 [2][7] 可转债发行与上市概况 - 公司于2021年4月28日公开发行可转换公司债券，募集资金总额为人民币405,000,000元，期限6年 [3] - 该可转债于2021年6月1日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称为“正川转债”，债券代码为“113624” [4] - 可转债的转股期为2021年11月8日起至2027年4月27日止 [7] 转股价格调整历史 - 可转债初始转股价格为46.69元/股，最新转股价格为45.77元/股 [5][7] - 转股价格因历年权益分派进行多次调整：2022年6月24日调整为46.38元/股，2023年6月21日调整为46.32元/股，2024年6月19日调整为46.12元/股，2024年9月25日调整为46.02元/股，2025年5月21日调整为45.77元/股 [5][6][7]

可转债下修与强赎动态 - 正川转债于2025年9月20日公告提议下修转股价 [1][2] - 欧通转债于2025年9月19日公告不强赎 [1][2] - 龙大转债于2025年9月20日公告不下修转股价 [2] 临近强赎可转债数据 - 交建转债现价162.161元，最后交易日为2025年9月17日，转股价值162.90元，剩余规模0.026亿元 [4] - 金现转债现价118.009元，最后交易日为2025年9月18日，转股价值118.93元，剩余规模0.145亿元 [4] - 东杰转债现价261.820元，最后交易日为2025年9月22日，转股价值265.84元，剩余规模0.731亿元 [4] - 华友转债现价148.824元，最后交易日为2025年9月23日，转股价值149.75元，剩余规模4.757亿元 [4] - 海亮转债现价135.151元，最后交易日为2025年9月23日，转股价值135.33元，剩余规模2.575亿元 [4] - 海泰转债现价155.299元，最后交易日为2025年9月24日，转股价值155.73元，剩余规模0.821亿元 [4] - 松原转债现价142.489元，最后交易日为2025年9月24日，转股价值142.57元，剩余规模0.740亿元 [4] - 强联转债现价182.374元，最后交易日为2025年9月25日，转股价值183.49元，剩余规模1.623亿元 [4] - 景23转债现价304.162元，最后交易日为2025年9月25日，转股价值303.81元，剩余规模4.791亿元 [4] 待公告强赎可转债 - 永和转债现价144.014元，转股价值143.70元，剩余规模3.147亿元 [4] - 豪24转债现价250.219元，转股价值247.39元，剩余规模2.770亿元 [4] - 鹿山转债现价146.195元，转股价值148.04元，剩余规模1.879亿元 [4] - 科达转债现价128.577元，转股价值128.84元，剩余规模1.866亿元 [4] 即将到期赎回可转债 - 金轮转债现价119.812元，赎回价110.000元，最后交易日2025年10月9日，转股价值120.02元，剩余规模1.540亿元 [6] - 金能转债现价110.003元，赎回价110.000元，最后交易日2025年9月30日，转股价值93.37元，剩余规模9.559亿元 [6] - 浦发转债现价110.820元，赎回价110.000元，最后交易日2025年10月22日，转股价值102.40元，剩余规模298.100亿元 [6] - 天路转债现价337.380元，赎回价110.000元，最后交易日2025年10月22日，转股价值330.94元，剩余规模1.201亿元 [6] 公司股份变动与控制权事项 - 海波重科公司拟减持不超过1%已回购股份 [1] - 瑞丰高材股东拟减持不超过0.96%公司股份 [1] - 冠中生态筹划控制权变更事项停牌 [1] 新股申购信息 - 奥美森为北交所新股，处于申购阶段 [1]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第二十四次会议于2025年9月19日以现场结合通讯方式召开 应参会董事9名 实际参会9名 [2] - 会议由董事长邓勇召集主持 召集召开和表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] 可转换公司债券基本情况 - 公司于2021年4月28日公开发行可转换公司债券405万张 每张面值100元 募集资金总额405,000,000元 期限6年 [12] - 债券票面利率第一年0.50% 第二年0.70% 第三年1.20% 第四年1.80% 第五年2.40% 第六年3.00% [12] - 可转换公司债券于2021年6月1日起在上海证券交易所挂牌交易 债券简称"正川转债" 债券代码"113624" [13] - 初始转股价格为46.69元/股 最新转股价格为45.77元/股 [14] - 历次转股价格调整包括2022年6月24日调整为46.38元/股 2023年6月21日调整为46.32元/股 2024年6月19日调整为46.12元/股 2024年9月25日调整为46.02元/股 2025年5月21日调整为45.77元/股 [14][15][16] 转股价格向下修正条款触发 - 2025年8月30日至2025年9月19日期间 公司股票出现连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格90%的情形 [3][9][18] - 该情形已触发"正川转债"转股价格向下修正条款 [3][9][18] 董事会审议情况 - 董事会审议通过《关于向下修正"正川转债"转股价格的议案》 表决结果9票同意 0票反对 0票弃权 [3][5] - 修正后转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者 [3][18] - 如股东大会召开时上述指标高于调整前转股价格45.77元/股 则转股价格无需调整 [3][18] - 董事会提请股东大会授权办理向下修正转股价格相关事宜 包括确定修正后转股价格和生效日期等 [4][19] 后续程序安排 - 向下修正转股价格议案尚需提交股东大会审议 [11][21] - 公司将于2025年9月25日参加重庆辖区上市公司投资者网上集体接待日暨半年度业绩说明会活动 [21][22]

公司董事会决议 - 正川股份第四届董事会第二十四次会议审议通过向下修正"正川转债"转股价格的提议 [2] 公告发布信息 - 公司于9月19日晚间发布相关公告 [2] 可转债条款调整 - 公司提议下调"正川转债"的转股价格 [2]

正川转债回售公告 回售基本情况 - 债券代码为113624 债券简称为正川转债 [1] - 回售价格为100 35元人民币/张（含当期利息） [1] - 回售申报期为2025年6月20日至2025年6月26日 [1] - 回售申报已于2025年6月26日上海证券交易所收市后结束 [1] 回售结果 - 回售有效申报数量为0张 回售金额为0元 [1] - 公司无需办理向投资者支付回售资金等后续业务事项 [1] - 本次回售已完成 [1] 回售影响 - 本次回售不会对公司现金流、资产状况、股本情况等方面产生重大影响 [2] 后续事项 - 未回售的正川转债将继续在上海证券交易所交易 [2]

回售条款触发 - 正川转债因公司股票在2025年4月28日至6月12日连续30个交易日收盘价低于转股价格的70%，触发有条件回售条款 [1] - 回售条款适用于可转债最后两个计息年度，持有人可选择按面值加当期利息回售全部或部分债券 [2] - 若转股价格发生调整（如送股、增发等），需重新计算连续30个交易日的起始点 [2] 回售价格与时间安排 - 回售价格为100.35元/张（含当期利息），其中利息按第五年票面利率2.40%计算，计息天数为53天（约0.35元/张） [3][4] - 回售申报期为2025年6月20日至6月26日，资金发放日为7月1日 [3][4] - 回售期间正川转债停止转股，但可继续交易，卖出指令优先于回售指令 [4][5] 回售操作规则 - 持有人需通过上交所交易系统申报回售，转债代码为"113624"，方向为卖出，申报不可撤销 [4] - 若回售导致债券流通面值总额少于3000万元，转债将在回售期结束后公告3个交易日后停止交易 [5] - 未在回售期内申报的持有人，本计息年度（2025年4月28日至2026年4月27日）将丧失回售权 [3][4]

回售条款 - 正川转债进入第五个计息年度后，因公司股票连续30个交易日收盘价低于转股价的70%，触发有条件回售条款 [3] - 回售条款规定：在可转债最后两个计息年度内，若股价连续30日低于转股价70%，持有人可全部或部分按面值加当期利息回售 [3] - 若转股价调整，需从调整后首日重新计算30个交易日周期 [5] - 持有人每年仅能行使一次回售权，若首次满足条件未申报则当年不可再行使 [5] 回售价格与计算 - 回售价格为100.35元/张（含当期利息），其中利息按票面利率2.40%计算53天（2025年4月28日至6月20日）得出0.35元/张 [6][11] - 利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中B为票面总金额，i为票面利率，t为计息天数 [6] 回售时间安排 - 回售申报期为2025年6月20日至6月26日 [10] - 回售资金发放日为2025年7月1日 [12] - 回售期间正川转债停止转股，但可继续交易 [14] 回售操作流程 - 持有人需通过上交所交易系统以"卖出"方向申报，代码113624，申报确认后不可撤销 [8] - 若当日申报失败，可在申报期内次日继续申报 [9] - 同一交易日若同时有卖出和回售指令，系统优先处理卖出指令 [14] 回售影响与后续处理 - 回售可能导致转债流通面值少于3000万元，但将继续交易至回售期结束，公司将在公告三个交易日后停止交易 [15] - 公司将公告回售结果及对公司的影响 [13]

评级结果 - 前次债项评级为"A+" 主体评级为"A+" 评级展望为"稳定" [1] - 本次债项评级维持"A+" 主体评级维持"A+" 评级展望维持"稳定" [1][2] - 本次评级结果较前次无变化 [1][2] 评级机构及依据 - 评级由联合资信评估股份有限公司执行 评级时间为2025年 [1][2] - 评级依据包括《上市公司证券发行管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》及《上海证券交易所股票上市规则》 [1] - 评级基于对公司经营状况及行业情况的综合评估 [2] 公告信息 - 公告涉及正川股份(603976)及正川转债(113624) [1] - 完整评级报告发布于上海证券交易所网站 [2]