文章核心观点 - 郑州银行正加速从对公房地产业务的依赖中抽身，通过主动收缩贷款规模、大规模核销及转让不良资产等方式处理存量风险，同时将战略重心转向县域金融市场，寻求新的增长动能 [1] 地产旧账与风险处置 - 2025年底，郑州银行就金威实业11亿元金融借款案获得胜诉判决，但被告及担保方均无财产可执行，债权回收希望渺茫 [1][2][3] - 该笔贷款涉及的“永威金桥西棠”项目因实控人挪用资金在2020年贷款发放后三个月即停工，后续保交楼处置未能为银行追回资金 [4] - 2024年公司密集曝出3起大额涉房坏账，涉及本金22亿元，已超过该行上年净利润，对盈利根基造成重创 [5] - 例如，对鑫苑集团旗下鑫盈置业的11亿元贷款，因截至2025年中期鑫苑集团债务逾期总额达59.26亿元、上半年净亏损14.33亿元，基本丧失偿债能力 [6] - 房企风险传导导致公司对公房地产业不良率从2019年的0.15%激增至2025年上半年的9.75% [7] - 为应对危机，公司主动收缩涉房贷款，地产贷款占比从2019年末的13.62%逐步降至5%左右 [8] - 2024年，公司以6.6折向中原资产管理公司转让了账面约150亿元的资产包，以化解存量风险 [9] - 通过大规模核销，2025年三季度末公司不良率维持在1.76%，优于城商行整体水平8个基点 [9] - 2022至2024年，公司“核销及转出”额度分别为46.9亿元、47.7亿元、40.54亿元，同期利润增幅分别为-24.92%、-23.62%、1.39%，2024年整体盈利18.76亿元尚不及10年前水平 [9] - 截至2025年上半年末，公司逾期贷款达210.9亿元，较2020年末增长135.38%，其中77.7亿元逾期一年以上贷款仍未归入不良 [9] 县域金融战略转型 - 公司将县域市场视为抗周期能力更强的新增长点，并启动“县域引领高质量发展战略”，将其定位为服务区域经济的“试验田”、“增长极”和“孵化器” [1][10][12] - 公司对县域经济的关注分为三个阶段：2009年初启布局；2018年将其纳入新五年规划；2024年新领导团队就位后确立其核心战略地位 [11][12][13] - 县域业务已形成“零售+对公”双轮驱动模式 [14] - 零售方面，通过“进线上，进乡村，进社区”拓展服务，“乡村管家”成为核心理念之一 [15] - 截至2024年末，累计发行乡村振兴卡25.85万张，较上年末增加8.66万张 [15] - 对公业务聚焦“产业金融+县域经济”，通过“县域引领专项行动”和“一地一策”培育新增长极，每年预留专项信贷额度 [16] - 例如，对工业强县巩义提供传统产业升级与重大项目支持，对济源提供区域协同发展金融助力 [16] - 公司建立人才机制，鼓励年轻干部优先到县域机构锻炼，并调整利益分配，管理层薪酬连续两年压降10%，资源向基层倾斜 [16] - 2025年前三季度末，公司信贷结构持续优化，房地产业贷款较2023年末缩减近70亿元，“三农”县域、制造业、绿色金融等重点领域贷款增速领先全行整体水平 [17] 面临的挑战 - 地产旧伤未完全愈合，2025年上半年末相关不良率较年初又有小幅上升 [19] - 县域金融服务成本高、信用数据缺失，对银行精细化运营和风险定价能力要求更高，且需直面与地方农商行等机构的直接竞争 [19]

行业整体趋势：规模崩塌与风险暴露 - 信用卡发卡总量从2022年8.07亿张的峰值跌至2025年第三季度的7.07亿张，三年内减少近1亿张，行业连续12个季度下滑 [1][2] - 信用卡贷款规模半年内缩水6000亿元，交易金额普遍出现超8%的降幅 [1] - 截至2025年6月末，12家主要银行信用卡不良率升至2.40%，其中工商银行、民生银行、兴业银行突破3%，工商银行不良率同比飙升0.72个百分点至3.75% [4] - 年内有63家信用卡分中心集体关停，交通银行一次性砍掉56家一线城市网点 [1][3] 市场结构变化：客群流失与模式失效 - 年轻客群主动销卡或拒绝办卡，95后主动销卡率飙至37%，00后无卡率高达42% [1] - 互联网信用工具在小额高频场景的替代率已达68%，信用卡的支付优势被瓦解 [12] - 传统的直销和地推模式失效，某国有大行信用卡平均获客成本近300元，而低效客户年利润不足50元，出现“开卡越多，亏损越严重”的倒挂现象 [4] - 银行掀起信用卡不良资产甩卖潮，平均本金回收率仅5.8%，意味着银行每处置100元坏账只能收回不足6元 [5] 银行战略分化：成功与失败的案例对比 - 招商银行以生态构建为核心战略，2025年上半年信用卡收入达410.83亿元，是光大银行与华夏银行总和的1.9倍，其信用卡分期渗透率达38%，较行业平均高12个百分点，不良率稳定在1.75% [6] - 建设银行信用卡贷款余额突破万亿，达10549.48亿元，稳居行业第一，不良率控制在2.35%，其成功在于将信用卡与“以旧换新”、“文旅消费”等政策场景深度绑定 [7] - 交通银行陷入“规模陷阱”，2025年上半年信用卡交易金额1.1万亿元，同比下降11.29%，贷款余额增速9.94%远低于消费贷的18.06%，其信用卡不良率升至2.97% [7][8] - 部分中小银行因激进扩张和风控失守而失败，例如重庆银行信用卡新增发卡量从2022年的10万张骤降至2025年上半年的0.58万张，不良率飙升至4.19% [3][4] 业务模式转型：从规模扩张到价值深挖 - 领先银行摒弃“发卡量”考核，转向以“活卡率、分期渗透率、双卡转化率”为核心指标 [6] - “卡贷融合”成为趋势，银行将信用卡与消费贷产品联动以满足全场景需求，例如中信银行将信用卡未使用额度转化为“信秒贷”额度，2025年上半年消费贷规模增长15% [14] - 头部银行转向刚性消费场景深耕，例如招商银行与星巴克推出“星招卡”，上线三个月发卡量突破50万张；平安银行车主卡贷款余额逆势增长 [15] - 银行推动“属地化经营”改革以降低成本与风险，例如交通银行将各省分中心业务和人员划转至分行，改革后分行渠道获客占比从30%提升至55%，不良率下降0.3个百分点 [3][15] 细分市场机遇：错失与挖掘 - 银行普遍错过人口老龄化机遇，未来5年“60后”退休人员将激增至1亿人，但银行适老化服务滞后，部分银行甚至对57周岁以上中老年人直接拒发信用卡 [12][13] - 中小银行选择在细分市场做“小而美”，例如上海银行推出提供健康体检套餐的“乐龄卡”，北京银行推出绑定育儿资源的“家庭关爱卡” [16] - 信用卡权益设计回归刚需，例如建设银行砍掉利用率不足5%的机场贵宾厅服务，转而新增大众健身、室内滑冰等权益，带动活卡率提升12% [7]

中国人民银行云南省分行提升支付服务助力乡村振兴的核心举措 - 文章核心观点：中国人民银行云南省分行通过推进支付服务标准化建设、优化农村支付基础设施与惠农站点布局、打通农业产业链支付链路以及提振农产品消费等一系列举措，显著提升了云南省农村地区的支付服务质效，有效助力了乡村振兴和农业农村现代化 [1] 推进支付服务标准化与基础设施建设 - 以标准化制度引领普惠金融建设，为乡村普惠金融服务站和社区服务站建设提供标准指引 [2] - 在曲靖市土瓜冲村试点搭建“15公里内网点对接、1小时内响应”的旅居村金融服务圈，打造“云南样本” [2] - 曲靖市商业银行制定并发布《银行“社区便民智付服务站”服务指南》，填补了云南省金融行业团体标准空白 [2] - 强化农村金融机构内部系统，全省3637个农村地区银行网点全部接入大小额支付系统 [3] - 持续改善农村支付受理环境，布放银联标准聚合码、POS机具等，截至2025年9月末，全省农村地区布放各类银行卡受理终端28.18万台 [3] 优化惠农站点布局与提升服务可得性 - 全面优化惠农站点布局，围绕农村特色产业布设，提供小额取款、转账汇款等服务，打造产业链上的“金融服务港湾” [3] - 截至2025年9月末，全省建成普惠金融服务站（点）1.33万个，2025年1至9月发生交易258.52万笔、金额27.86亿元 [3] - 截至2025年9月末，全省农村地区人均持卡量达到3.96张 [3] - 惠农站点根据产业周期调整营业时间，并下沉“零钱包”兑付服务至田间地头，例如富滇银行保山市分行等在咖啡产业重点时期发放“惠农零钱包” [4] - 将支付服务融入边境旅游产业，截至2025年9月末，升级改造滇藏新通道“丙察察段”沿线普惠金融服务站点53个 [4] 打通农业产业链支付链路与提供多元工具 - 推动现代支付系统和工具在农村广泛应用，拓宽产业上下游支付链路，打通生产经营资金往来通道 [5] - 搭建“一站式”支付服务平台，将支付服务嵌入特色农业全链条，指导云南红塔银行创新“香叶智农”业务，2025年1至9月累计服务农户60余万户，交易金额达18亿余元 [5] - 为农村居民提供多元化支付工具，截至2025年9月末，为农村地区开立单位银行结算账户96.26万户 [5] - 指导富滇银行提供“乡村振兴卡”等特色卡种，免除多项手续费，累计发放借记卡11.66万张、信用卡3900张 [6] 提振农产品消费与推动“云品出滇” - 充分发挥支付在消费领域的支撑作用，利用金融机构资源和平台推介农副产品，打破物理空间界限 [6] - 指导银联云南分公司承接政府“彩云系列”消费券项目，通过云闪付APP发放政府消费券235万张，核销140万张，核销金额5913万元，带动消费4.1亿元 [6] - 在怒江州，2025年1至9月联合相关机构发放消费券162.22万元，累计拉动消费1396.47万元 [4] - 金融机构通过线下推广、直播带货、电子商城等多种渠道拓展移动支付场景，助推“云品出滇”，例如云南省农信联社组织开展“农信惠民菜场”等系列促消费活动 [6]

文章核心观点 - 金融支持是推动甘肃省庆阳市这一革命老区实现经济社会历史性跨越的关键力量，覆盖了基础设施建设、普惠金融服务和新兴数字产业等多个领域 [1][7] 基础设施建设 - 改革开放初期，庆阳市基础设施贷款年均增速超过40%，为城市发展提供强劲动力 [2] - 党的十八大以来，基础设施行业贷款余额从2012年的41.52亿元上升至2024年的258.42亿元，年均增长超过15% [2] - 金融支持彻底重塑老区面貌，西峰城区面积从不到5平方公里扩展到43平方公里，公路总里程达1.68万公里，是新中国成立初期的百倍有余 [3] 普惠金融服务 - 金融机构通过增设农村网点、优化助农取款服务、普及非现金支付工具等方式，解决金融服务“最后一公里”问题 [5] - 移动支付工具深入农村，当地金融机构推出“陇明公”、“裕农通”等特色银行卡服务，为涉农项目提供便利支付通道 [5] - 对全市90%的银行网点进行适老化改造，瑞信银行设立76家“瑞信驿站”便民金融服务点，宁县农合行推进支付服务创新 [5] 数字经济发展 - 国家“东数西算”工程于2021年12月落地庆阳，金融机构联合相关部门印发支持数字经济发展的意见，引导单列科技专项信贷额度 [7] - 13家金融机构与市政府签订总额达1180亿元的授信协议，为数字产业集群发展注入金融动能 [7] - 全辖15家银行机构推出46款科技金融产品，累计向园区投放农发基础设施基金13.22亿元、贷款8.2亿元，兰州银行庆阳分行落地全省首笔算力服务器设备抵押贷款 [8] - 金融支持助力庆阳算力规模迅速跃升至6.6万P，在全国率先实现100%绿色能源消纳，成为全国八大枢纽节点中增量最大的数据中心集群 [8]

公司战略与市场定位 - 公司发展脉络与服务国计民生、促进消费畅通、助力经济腾飞紧密相连，并将广袤的县域与农村市场视为中国经济内循环的“毛细血管”和重要发展动能 [1] - 公司立足卡组织与清算机构双重角色，旨在助力国家普惠金融高质量发展战略实施，通过聚合场景资源、大数据、智能风控等能力，携手合作伙伴深化普惠金融服务生态建设 [4] - 公司坚守“支付为民”的初心和“互信互联共创价值”的企业愿景，致力于为县域居民带来更便捷、更优惠、更丰富的消费体验 [11] 支付网络与场景建设 - 公司积极推动支付受理网络及便民服务向县乡及农村基层深度延伸，支付渠道已广泛覆盖县域农村地区的商场、便利店、餐饮、公交、加油站等日常消费场景 [1] - 公司基本实现了支付网络对全国所有县、乡、村的基本覆盖，并同时发力线上支付，联合拼多多、快手、抖音等电商平台打造农村电商支付解决方案 [8] - 公司承接各地政府消费券发放工作，截至2025年8月末，累计发放消费券近1500亿元，直接带动消费交易金额超8400亿元 [1] 乡村振兴卡产品与服务 - 公司于2025年9月23日正式发布“活力万家”乡村振兴卡品牌，推出全新的产品及服务体系，旨在持续为县域及农村持卡人提供金融服务 [3] - 自2019年首张卡发行以来，公司已联合243家商业银行发卡，累计服务超过1亿持卡人，并与104家商业银行在农村地区设立了普惠金融服务站 [3] - 升级后的服务体系深度聚焦县域客群需求，具体包括打造金融与反诈知识普及专区、丰富线上医疗优惠服务、定制专属骑行保险套餐以及提供法律咨询优惠购买服务 [3] 银企合作与县域消费提振 - 公司与中国农业银行联合启动“县域消费提振联合惠民行动”，旨在以金融赋能激活县域消费潜力，为乡村振兴注入动能 [5] - 双方合作推出了“县域消费提振十大惠民措施”，涵盖商圈打造、产品创新、信贷投放、文旅支持等多个维度 [6] - 具体举措包括：在县域餐饮、超市、酒店等3万多家线下商户开展“一县多商圈”建设；推出三种特色银联创新信用卡产品并配套专属权益；推广汽车、家装等大宗消费分期及惠农分期等信贷产品；在全国县域开展“微车展”600余场；围绕全国1100多个县域地区开展“县域旅游节”主题活动 [6][7] 普惠金融与数字化平台建设 - 公司坚持“输血”与“造血”相结合，通过完善服务网络为乡村发展“输血”，并通过打造数字化平台增强乡村自我“造血”能力 [8] - 公司建设了“农产品收购”平台，提供涵盖“订单管理、支付、对账”的整套解决方案，并进一步向农资领域拓展，增加移动支付购药、销售实名制、农药追溯等功能 [9] - 公司联合商业银行建设“金融惠农数字营业厅”基础平台，聚合各方涉农服务，通过线上渠道将金融科技能力和综合服务向农村地区延伸 [10] - 公司控股子公司银联商务打造了助农服务解决方案，涵盖从田头收购、批发流通到末端零售、线上B2B电商的完整产业链需求 [9] 创新解决方案与民生服务 - 针对养老服务，公司推出了“如意”养老服务平台，支持老年人使用现金、社保卡、刷脸、云闪付等多种方式支付餐费，并开发了线上订餐系统，该方案已在上海、江西、山东等全国数十个省份落地 [10] - 农产品收购平台已应用于黑龙江、海南、山东、宁夏、福建、内蒙古、西藏等全国多地的农业生产场景 [9]