文章核心观点 - 商南县通过建立系统化的工作机制与创新金融工具 有效破解了当地小微企业面临的融资难、融资慢、融资贵问题 显著提升了融资服务覆盖面与效率 并引导金融资源精准支持地方特色产业与绿色发展[1][2][3] 融资服务机制与统筹 - 出台《商南县支持小微企业融资协调工作机制方案》 从制度层面明确各部门职责与协作流程[1] - 成立由常务副县长和分管金融副县长任“双组长”的工作专班 建立“周跟进、月调度”工作机制 对融资各环节全程督办[1] 融资需求摸排与对接 - 依托“秦信融”平台开展“千企万户大走访”活动 动态梳理企业融资需求与纾困清单 累计走访各类经营主体12697户[2] - 联合金融机构举办政银企座谈会、对接会8场次 通过多种渠道宣传政策 推动“应知尽知、应享尽享”[2] 风险控制与融资效率 - 工作专班设定五项标准严格审核企业资质 分批次向银行推送推荐名单 杜绝重复授信和过度融资[2] - 已推荐企业1168户（线下289户、线上879户） 授信成功率达76% 融资效率显著提升[2] 财政引导与金融产品创新 - 设立四类财政引导基金（互助转贷、工业发展、企业纾困、批量担保贷款） 发挥增信撬动作用 累计提供资金2.3亿元[3] - 创新推出“茶叶贷”“优农e贷”“乡村振兴贷”等特色产品 并设立生态金融e站 开发“生态贷”“两山贷”等绿色金融工具[3] 融资成效与产业支持 - 截至目前 为全县891户小微企业授信8.69亿元 实际融资规模达7.91亿元[1] - 全县工业贷款余额11.39亿元 普惠小微贷款余额30.56亿元[3] - 重点项目及规上企业累计获贷70笔 金额达14.9亿元[3]

文章核心观点 - 福州农商银行在中国人民银行福建省分行及地方相关部门指导下，创新探索生物多样性金融服务模式，通过构建覆盖育种、养殖、循环农业的全产业链支持体系，将金融活水注入生态保护与农业升级，以金融力量守护绿水青山并推动区域经济发展 [1] 金融支持模式与战略 - 福州农商银行主动对接“种业芯片”与“蓝色粮仓”国家战略，创新探索生物多样性金融服务模式，将生物多样性保护纳入金融服务全流程 [1] - 构建了“源头育种（保护遗传多样性）—生态共养（丰富物种多样性）—循环农业（维护生态系统多样性）”的全产业链金融支持体系 [1] - 在中国人民银行福州经济技术开发区营业管理部统筹引领下，已累计投放生物多样性保护相关贷款1350万元 [5] 对遗传多样性（种业）的金融支持 - 针对种业企业研发投入大、周期长的“卡脖子”资金难题，引导银行打破传统信贷思维，运用支农支小再贷款等政策工具，将“生物活体”和“育种技术”等创新要素纳入评估范畴，为龙头企业量身定制信贷方案 [2] - 金融支持本地品种“提纯复壮”和人工繁育，旨在保护地方特色物种遗传多样性，防止外来物种杂交导致的“基因污染”和优良性状退化 [2] - 金融活水浇灌下，琅岐本地繁育的优质蟹苗成活率大幅提升，从源头上减少了对野生资源的依赖 [2] 对物种多样性（生态养殖）的金融支持 - 银行运用福建省重点推介的“乡村振兴贷”政策工具，为养殖基地推广“多营养层次综合养殖（IMTA）”模式开辟审批绿色通道，提供到账快、利息低的贷款 [3] - 该生态养殖模式通过水下青蟹、生蚝和缢蛏等物种的互补效应，构建微型生态系统实现水质自然净化，并为候鸟提供优质栖息地，丰富了物种多样性 [3] - 金融支持降低了企业财务成本，使养殖户从“坏水”买卖转向绿色循环路子，实现生态保护与经济效益的统一 [3] 对生态系统多样性（循环农业）的金融支持 - 通过信贷资金支持环保设施升级，帮助农业企业打通“猪—沼—肥—田”的生态循环链条 [4][5] - 该模式将畜禽废弃物转化为有机肥，有效降低面源污染，保护土壤微生物群落完整性，维护农田生态系统健康 [4][5] - 有机肥受到周边农户欢迎，实现了农业绿色低碳转型，是金融支持农业绿色发展的样板 [4][5]

文章核心观点 - 郑州银行正加速从对公房地产业务的依赖中抽身，通过主动收缩贷款规模、大规模核销及转让不良资产等方式处理存量风险，同时将战略重心转向县域金融市场，寻求新的增长动能 [1] 地产旧账与风险处置 - 2025年底，郑州银行就金威实业11亿元金融借款案获得胜诉判决，但被告及担保方均无财产可执行，债权回收希望渺茫 [1][2][3] - 该笔贷款涉及的“永威金桥西棠”项目因实控人挪用资金在2020年贷款发放后三个月即停工，后续保交楼处置未能为银行追回资金 [4] - 2024年公司密集曝出3起大额涉房坏账，涉及本金22亿元，已超过该行上年净利润，对盈利根基造成重创 [5] - 例如，对鑫苑集团旗下鑫盈置业的11亿元贷款，因截至2025年中期鑫苑集团债务逾期总额达59.26亿元、上半年净亏损14.33亿元，基本丧失偿债能力 [6] - 房企风险传导导致公司对公房地产业不良率从2019年的0.15%激增至2025年上半年的9.75% [7] - 为应对危机，公司主动收缩涉房贷款，地产贷款占比从2019年末的13.62%逐步降至5%左右 [8] - 2024年，公司以6.6折向中原资产管理公司转让了账面约150亿元的资产包，以化解存量风险 [9] - 通过大规模核销，2025年三季度末公司不良率维持在1.76%，优于城商行整体水平8个基点 [9] - 2022至2024年，公司“核销及转出”额度分别为46.9亿元、47.7亿元、40.54亿元，同期利润增幅分别为-24.92%、-23.62%、1.39%，2024年整体盈利18.76亿元尚不及10年前水平 [9] - 截至2025年上半年末，公司逾期贷款达210.9亿元，较2020年末增长135.38%，其中77.7亿元逾期一年以上贷款仍未归入不良 [9] 县域金融战略转型 - 公司将县域市场视为抗周期能力更强的新增长点，并启动“县域引领高质量发展战略”，将其定位为服务区域经济的“试验田”、“增长极”和“孵化器” [1][10][12] - 公司对县域经济的关注分为三个阶段：2009年初启布局；2018年将其纳入新五年规划；2024年新领导团队就位后确立其核心战略地位 [11][12][13] - 县域业务已形成“零售+对公”双轮驱动模式 [14] - 零售方面，通过“进线上，进乡村，进社区”拓展服务，“乡村管家”成为核心理念之一 [15] - 截至2024年末，累计发行乡村振兴卡25.85万张，较上年末增加8.66万张 [15] - 对公业务聚焦“产业金融+县域经济”，通过“县域引领专项行动”和“一地一策”培育新增长极，每年预留专项信贷额度 [16] - 例如，对工业强县巩义提供传统产业升级与重大项目支持，对济源提供区域协同发展金融助力 [16] - 公司建立人才机制，鼓励年轻干部优先到县域机构锻炼，并调整利益分配，管理层薪酬连续两年压降10%，资源向基层倾斜 [16] - 2025年前三季度末，公司信贷结构持续优化，房地产业贷款较2023年末缩减近70亿元，“三农”县域、制造业、绿色金融等重点领域贷款增速领先全行整体水平 [17] 面临的挑战 - 地产旧伤未完全愈合，2025年上半年末相关不良率较年初又有小幅上升 [19] - 县域金融服务成本高、信用数据缺失，对银行精细化运营和风险定价能力要求更高，且需直面与地方农商行等机构的直接竞争 [19]

公司发展举措与成果 - 三河村通过川西林盘保护修复工程发展产业，已完工的董家院子林盘聚集了6个文创项目，总投资达4500万元[4] - 可口可乐公司以“乡村振兴合伙人”身份，在三河村落地其全国首个乡村形象店“可乐时光里”[4] - 三河村引进新都桂城村镇银行，获得整村授信4000万元，用于支持农房民宿改造及符合产业定位项目的信用贷款[9] 足球产业运营与成效 - 三河村自2014年起建设足球场，现每年举办近180场比赛，包括市级成人“宝柚杯”、青少年“柚宝杯”和企业联赛“柚花杯”三大赛事[6] - 该村足球产业已形成自我造血能力，足球场运转率达80%，镇上扶持资金逐年递减，预计两年内实现产业自我循环[7] - 足球主题餐厅投入160万元，不到两年收回投资，每年吸引踢球和休闲游客20余万人次[7] 乡村经济与收入增长 - 三河村集体经济收入大幅增长，村民人均纯收入从5年前的12700元增加至23400元[10] - 通过发展足球、音乐产业及培育创业，该村已发展餐饮民宿、农事体验等文旅项目19个[10] - 产业发展带动了本地农产品增值，“新都柚”每斤售价从过去的2元提高到了5元[7] 环境改造与项目引进 - 三河村对7个川西林盘进行保护修复，规划保护面积166亩，涉及169户611人，主要内容为“整田、护林、理水、改院、植业、串绿”[8] - 村里完善乡村绿道5000余米，新建院落游步道800余米，串联周边林盘及景观节点[9] - 联合国开发计划署与中国合作的水资源管理方案将在三河村落地，实施人工湿地示范工程[8]

核心观点 - 东明农商银行长兴支行通过提供定制化贷款产品与上门信贷服务 有效支持了当地特色农业种植户扩大生产 解决了其资金周转难题 并助力农户实现增收[1] 公司业务与产品 - 公司为辖内特色农业种植户量身定制了“乡村振兴贷”等专属金融产品[1] - 公司通过简化贷款审批流程 及时向有资金需求的平菇种植户发放了15万元贷款[1] - 公司通过上门提供信贷服务的方式 有效降低了农户的融资成本[1] 行业影响与效果 - 公司的金融服务支持了平菇种植户扩大种植规模 使其新建大棚得以按时投产[1] - 获得贷款支持的种植户预计其平菇上市后能多赚8万元[1] - 公司的金融力量支持了特色农业产业发展 助力农户稳定增收 为乡村振兴贡献了力量[1]

行业背景与公司定位 - 2025年消费金融行业步入深度分化期，核心从“规模竞赛”转向可持续的“价值创造” [1] - 马上消费金融作为头部机构，通过科技、普惠与治理协同构建穿越周期的韧性 [1] 技术战略与能力建设 - 技术从后台支撑跃升为决定商业模式的核心引擎，公司完成从“工具应用”到“认知智能”的关键跃迁 [2] - “天镜”大模型3.0通过混合专家模型等架构，将隐性经验转化为显性智能，构建持续学习的“群体大脑” [2] - 技术形成了“业务产生数据-数据训练模型-模型赋能业务-业务反馈数据”的自我强化飞轮 [2] 商业应用与量化成果 - 在营销端，基于用户行为序列的深度分析使精准营销转化率提升超过40% [4] - 在运营与贷后环节，AI机器人能处理80%的标准化任务，人效显著提升 [4] - “天镜”模型为超千万传统征信“白户”构建信用画像，拓展了市场边界 [4][5] 普惠金融战略聚焦 - 公司将“新市民”与“县域农村居民”作为核心客群，推动普惠从“规模覆盖”走向“精准滴灌” [6] - 服务新市民时摒弃传统财务报表思维，转向基于“数字生存”状态的现金流评估 [7] - 针对网约车司机、外卖骑手等群体，通过分析平台流水、接单稳定性等数据提供“职业贷”等产品，该客群不良率持续低于行业均值 [7] 普惠金融实践成果 - 截至2025年末，公司累计为近1亿新市民提供信贷支持，服务超1000万信用白户建立征信记录 [7] - 旗下平台“安逸花”注册用户达2.2亿，66.37%的贷款单笔金额低于3000元，精准覆盖蓝领工人等群体 [7] - 在县域市场，通过与场景方合作将金融产品嵌入具体交易环节，如“乡村振兴贷”实现“分钟级”审批放款，利率远低于民间借贷 [8] 财务表现与经营韧性 - 2025年上半年公司实现营收与净利润“双增长”，净利润在复杂环境下稳步提升 [9] - 财务结构优化体现为利息净收入占比提升，以及成本收入比降至行业优势水平 [9] - 主要股东提供稳定资金支持，降低了融资成本并彰显长期信心 [9] 战略应对与未来布局 - 面对利率下行挑战，公司通过技术驱动实现“极致降本”，并积极探索数据资产化、轻资本技术服务输出等“价值升维”路径 [9] - 公司的突围之路是“科技-普惠-合规”战略三角共振的结果，昭示行业从规模红利走向能力红利 [10]

核心观点 - 重庆银行是一家位于重庆的城商行，近期股价表现疲软，主力资金呈净流出状态，但其基本面稳健，营收与净利润均实现双位数增长，且具有高股息率和乡村振兴等主题投资概念 [1][2][6] 市场表现与交易数据 - 12月17日，重庆银行股价下跌0.54%，成交额为8081.86万元，换手率为0.39%，总市值为380.81亿元 [1] - 当日主力资金净流出311.71万元，占成交额的0.04%，在行业内排名13/17，且已连续3日被主力资金减仓 [3] - 近20日主力资金累计净流出5621.24万元 [4] - 主力持仓方面，主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额1377.25万元，仅占总成交额的1.95% [4] - 技术面上，该股筹码平均交易成本为9.97元，近期筹码关注度减弱，股价靠近压力位11.01元 [5] 财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，重庆银行实现营业收入117.40亿元，同比增长10.40%；实现归母净利润48.79亿元，同比增长10.19% [6] - 公司主营业务收入构成为：公司银行业务占比75.09%，个人银行业务占比16.94%，资金业务占比7.72% [6] - 重庆银行A股上市后累计派发现金红利68.80亿元，近三年累计派现42.29亿元 [7] - 公司最近3年的股息率分别为5.83%、5.86%、4.46% [2] 公司业务与战略 - 公司在乡村振兴领域有具体布局，推出了“乡村振兴贷”、“生猪活体抵押贷款”等产品，并推动“两山两化?好企助农贷”纳入全市金融科技赋能乡村振兴示范工程 [2] - 公司计划加大对新型农业经营主体的信贷支持，依托“1 2 N普惠金融到村”等平台，加强与政府性担保公司的合作 [2] - 公司所属申万行业为银行-城商行Ⅱ-城商行Ⅲ，概念板块包括长期破净、破净股、乡村振兴、低市盈率、百度概念等 [6] 股东与股权结构 - 近一年来，公司获重庆市地产集团有限公司举牌，举牌人持股占总股本的6.53% [2] - 截至9月30日，重庆银行股东户数为3.63万户，较上期增加6.17%；人均流通股为53243股，较上期减少6.01% [6]

文章核心观点 - 邳州农商银行通过聚焦特色产业、践行普惠金融和创新服务模式，探索出一条“金融+产业链”融合发展的农村信用体系建设之路，为乡村振兴注入金融新动能 [1][4] 聚焦特色产业与全链条信贷支持 - 公司围绕“邳州白蒜”特色产业，针对产业链各环节推出专属信贷产品：种植环节的“蒜耕贷”、收购环节的“蒜商贷”、储存加工环节的“蒜通贷” [2] - 公司通过开辟绿色办贷通道、优化审批流程和限时办结，缓解了大蒜产业链上企业及个体工商户的融资难题 [2] - 公司为收购商户配套提供收款码等结算服务，助力销售资金高效归集与周转 [2] 普惠金融支持区域多元发展 - 公司将金融服务延伸至肉鸡养殖、冰糖葫芦等地方特色领域 [3] - 在新河镇，公司参与“双增收，一起富”行动，为肉鸡产业链的企业、养殖户和共建村提供全方位金融支持 [3] - 在“冰糖葫芦第一村”四王村，公司通过驻村走访、配套“乡村振兴贷”等专项产品提供精准支持，例如帮助一位制作能手购置设备后，其年销售额从50万元跃升至200万元，并带动8位村民就业增收 [3] 服务模式创新与网点转型 - 公司持续推进网点转型，将传统交易场所升级为综合化、智能化、场景化的金融服务枢纽 [4] - 公司通过完善机具配置、优化岗位设置、提升人员素质、增设智能设备，打造集智能服务与专业指导于一体的精品网点 [4] - 公司在业务高峰时段灵活增设弹性窗口并增派业务引导员，并成立“小圆金融服务队”为行动不便或有特殊需求的客户提供上门服务，将柜台延伸到田间地头和客户家中 [4] 未来发展战略 - 公司将继续推动“金融+”场景创新，计划在乡村治理、产业发展、生态保护等领域释放更大能量，赋能乡村全面振兴 [4]

股价表现与市场数据 - 12月2日公司股价上涨1.51%，成交额1.08亿元，换手率0.50%，总市值397.84亿元 [1] - 公司股东户数为3.63万，较上期增加6.17%，人均流通股为53243股，较上期减少6.01% [6] 业务与财务概况 - 公司主营业务收入构成为：公司银行业务75.09%，个人银行业务16.94%，资金业务7.72% [6] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润48.79亿元，同比增长10.19% [6] - A股上市后累计派现68.80亿元，近三年累计派现42.29亿元 [7] 股息与投资主题 - 公司最近3年股息率分别为5.83%、5.86%、4.46% [2] - 公司推出多项乡村振兴相关金融产品，包括“乡村振兴贷”、“生猪活体抵押贷款”等，并将加大对新型农业经营主体的信贷支持 [2] - 公司所属概念板块包括低市盈率、乡村振兴、破净股等 [6] 股权与资金动向 - 公司获重庆市地产集团有限公司举牌，举牌人持股占总股本的6.53% [2] - 近一年公司股东户数增加6.17% [6] - 12月2日主力资金净流出344.99万元，占总成交额比例为0.03% [3]

核心观点 - 重庆银行近期股价出现异动 其投资逻辑可能围绕高股息、乡村振兴主题、西部地域属性及被举牌事件展开 同时公司近期净利润增长表现良好[1][2][6] 市场表现与交易数据 - 11月28日 公司股价上涨0.72% 成交额为9408.05万元 换手率为0.45% 总市值为389.15亿元[1] - 当日主力资金净流出596.55万元 占成交额的0.06% 在行业内排名第9/17 且已连续3日被主力资金减仓[3] - 近20日主力资金累计净流出5213.94万元[4] - 主力持仓方面 主力未控盘 筹码分布非常分散 主力成交额为1551.68万元 占总成交额的2.53%[4] 基本面与财务数据 - 公司主营业务分为公司银行业务、个人银行业务和资金业务 2025年1-9月营业收入为0.00元 归母净利润为48.79亿元 同比增长10.19%[6] - 公司A股上市后累计派现68.80亿元 近三年累计派现42.29亿元[7] - 公司最近3年的股息率分别为5.83%、5.86%、4.46%[2] - 截至9月30日 公司股东户数为3.63万户 较上期增加6.17% 人均流通股为53243股 较上期减少6.01%[6] 业务与战略亮点 - 公司在乡村振兴领域有所布局 推出了“乡村振兴贷”、“生猪活体抵押贷款”等产品 并参与承销乡村振兴融资券 计划加大对新型农业经营主体的信贷支持[2] - 公司注册地址位于重庆市 属于西部大开发区域[2] - 公司所属概念板块包括低市盈率、乡村振兴、破净股、长期破净、中盘等[6] 股权与公司治理 - 近一年来 公司获重庆市地产集团有限公司举牌 举牌人持股占总股本的6.53%[2] - 公司成立于1996年9月2日 于2021年2月5日上市[6] 技术面分析 - 该股筹码平均交易成本为9.88元 近期有吸筹现象但力度不强[5] - 目前股价在压力位11.37元和支撑位11.04元之间[5]