公司盈利情况 - 2024年营业总收入和归属于上市公司股东的净利润双增长，实现营业收入117.88亿元，同比增长20.55%；归属于母公司所有者净利润2.05亿元，同比增长2.42%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.39亿元，同比增长3.57% [2] - 中国大陆业务增长明显，营业收入达94.90亿元，同比上涨28.67%；中国港澳台及海外业务发展略缓，收入和盈利同比下降 [2] - 新技术业务收入全年同比增长44.18%，2024年下半年产业互联平台禾蛙提升了项目合作交付效率 [2][3] 盈利增长点 - 国内招聘市场需求回暖，新兴产业增势强劲，科技创新领域岗位需求持续增长 [3] - 布局重点区域、岗位及战略新兴产业，服务大客户及高质量腰部企业 [3] - 聚焦高端岗位进行价值升级，围绕战略新兴行业开展中高端招聘服务，带动相关业务 [3] - 探索AI在人力资源服务多场景的应用，提升服务效率与质量 [3] 行业发展前景 - 党和国家重视就业工作，推进就业优先和人才强国战略，人力资源服务业迎来机遇 [3] - 2024年多个新兴产业跨越式发展，为人力资源服务业提供优势基础 [3] - 新质生产力引领变革，行业需为企业构建人才战略支点，探索智能化服务新范式 [3] 2025年战略目标及落实步骤 - 贯彻“四个一”基本战略，为新质生产力领域企业构建人才战略支撑，深化核心领域服务专业实力 [4] - 投入数据治理和AI技术，升级CRE Embedding模型与Match System系统，提升招聘效率与交付质量 [4] - 提供全球化整体人才解决方案等，助力中国企业国内创新与出海拓展 [4] - 实施股权激励计划，激励核心团队与公司形成利益共同体 [4] 海外市场拓展 - 2024年受宏观环境影响海外业务营收增长放缓，去年四季度以来企稳，盈利能力提升 [4] - 机遇包括全球供应链重构带来业务拓展空间，政策释放利好 [4] - 挑战来自海外宏观环境和政治因素不确定性，以及文化融合、人才需求多元等问题 [4] - 已在9个国家设立分支机构，拥有400余名专业顾问，形成海外服务体系 [4] - 未来继续坚定国际化战略，提供定制化出海人才解决方案 [4][5] AI领域布局 - 2024年确立AI - First战略，探索AI大模型与中高端招聘场景融合 [5] - 数据基建方面，积累海量闭环招聘数据，构建覆盖20余个行业的数据系统 [5] - 模型层面，自主研发CRE Embedding和Match System匹配系统，提高招聘匹配智能化水平 [5] - AI Agent技术方面，推出Voice Agent电话客户端，今年将升级并推进CRN模型 [5] - 将先进AI技术赋能产业互联平台禾蛙，提升招聘效能 [5]

财务表现 - 2024年营收117.9亿元，同比+20.55%，归母净利润2.05亿元，同比+2.42%，扣非归母净利润1.39亿元，同比+3.57% [1] - 2025Q1营收33.03亿元，同比+25.1%，归母净利润5778万元，扣非归母净利润4620万元 [1] - 2024Q4/2025Q1营收32.72/33.03亿元，yoy+25.4%/25.1%，归母净利润0.7/0.58亿元，yoy+44.3%/42.2%，扭转下滑趋势 [1] - 2024Q4/2025Q1营业外收入分别为0.5/0.12亿元，其他收益分别为0.13/0.52亿元 [1] 业务结构 - 灵活用工2024年收入111.4亿元，yoy+22.4%，中高端人才访寻收入3.75亿元，yoy-11.6%，招聘流程外包收入0.55亿元，yoy-18.3% [2] - 灵活用工派出人次达50万，较上年38万提升30%，技术研发岗是主要增长点 [2] - 2024年末在册灵活用工员工4.55万余人，同比+28.16%，技术研发类岗位占比68.2%，较2023年末提升6.67pct [2] - 2025Q1灵活用工派出14.57万人次，在册员工4.74万余人，同比+31%，技术研发类岗位占比68.3% [2] 技术驱动与增长潜力 - AI技术推动交付效率和管理效能优化，产业互联平台禾蛙累计交付岗位1.5万个，同比增长120% [2] - 产业升级趋势推动招聘市场结构性复苏，AI技术提效拓宽业务想象空间 [3] - 上调2025-2026年归母净利润至2.68/3.17亿元，新增2027年归母净利润3.55亿元 [3]