财务业绩 - 2025年前三季度总营业收入107.55亿元，同比增长26.29% [1] - 2025年前三季度归母净利润2.2亿元，同比增长62.46% [1] - 2025年第三季度总营业收入36.8亿元，同比增长23.7% [1] - 2025年第三季度归母净利润0.93亿元，同比增长89.62% [1] - 2025年第三季度扣非净利润0.61亿元，同比增长26.9% [1] 技术驱动与平台运营 - 推出具备推理能力的Embedding模型CRE-T1及自主决策型数字分身Mira，实现内部数据无缝链接与工具调用 [2] - 产业互联平台"禾蛙"岗位匹配准确率提升5倍，按单转化率提升至原来3倍，推荐反馈速度缩短至30秒 [2] - 第三季度平台运营岗位数量创新高，达4.67万个，季度内交付侧活跃人选数达13.5万 [2] - 第三季度平台Offer产出量超3,600个，同比增长73%，Offer金额同比增长81% [2] 核心业务表现 - 灵活用工业务稳定增长，截至报告期末在册灵活用工岗位外包员工达5.09万人 [3] - 前三季度灵活用工累计派出44.55万人次 [3] - 前三季度中高端人才寻访业务成功推荐中高端管理人员和专业技术岗位1.15万人 [3] 平台生态规模 - 截至报告期末，禾蛙生态累计注册合作伙伴1.82万家，同比增长23.45% [3] - 累计注册交付顾问18.1万人，同比增长33.19% [3] - 累计交付岗位2.18万个，同比增长108.71% [3]

财务业绩 - 25年第三季度营收36.80亿元，同比增长23.70% [1] - 25年第三季度扣非归母净利润6060万元，同比增长26.90%，超出预期 [1] - 25年前三季度营收108.00亿元，同比增长26%，归母净利润2.20亿元，同比增长62% [2] - 25年前三季度扣非归母净利润1.57亿元，同比增长40% [2] - 25年第三季度毛利率为6.3%，同比微降0.5个百分点，扣非归母净利率为1.6%，同比提升0.04个百分点 [1] - 销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为1.3%、1.6%、0.4%，同比均有下降 [1] 业务运营 - 灵活用工业务在册岗位外包员工达5.09万人，同比增长20%，单季度净增1400人 [2] - 25年前三季度灵活用工业务累计派出4.46万人次，同比增长23% [2] - 灵活用工岗位覆盖专业白领、技术研发及市场营销等多个领域 [3] - 禾蛙平台注册合作伙伴超1.82万家，交付顾问超18万人 [5] - 禾蛙平台累计运营中高端岗位逾10万个，同比增长57.41%，累计交付岗位超2.18万个，同比增长108.71% [5] 技术与效率 - 公司通过降本增效与业务结构优化，期间费用率进一步改善 [4] - AI技术在招聘场景加速落地，研究具备语义与算术推理能力的Embedding模型CRE-T1 [5] - 对内发布数字分身Mira实验版本，初步实现内部数据无缝链接与多工具协同 [5] - AI赋能人力资源实现精准高效匹配，平台offer数量与金额均创新高 [5][6] - 灵活用工与AI协同效应逐步显现，盈利能力持续提升 [4] 增长前景 - 公司基本面环比改善积极，扣非业绩环比积极提速 [3] - 预计全年业绩有望实现稳健增长，盈利能力进一步改善 [4] - 基于25年第三季度利润增长，上调25至27年盈利预测 [6]

财务业绩表现 - 前三季度实现营业收入107.55亿元，同比增长26.29% [1] - 前三季度实现归属于上市公司股东的净利润2.20亿元，同比增长62.46% [1] - 前三季度扣除非经常性损益的净利润1.57亿元，同比增长40.20% [1] - 第三季度单季实现营业收入36.80亿元，同比增长23.70% [1] - 第三季度单季实现归属于上市公司股东的净利润0.93亿元，同比增长89.62% [1] - 第三季度单季扣除非经常性损益的净利润0.61亿元，同比增长26.90% [1] 业务运营数据 - 前三季度为国内外客户成功推荐中高端管理人员和专业技术岗位11,000余人 [1] - 灵活用工业务累计派出445,537人次 [1] - 截至报告期末，公司在册灵活用工业务的岗位外包员工（含独立顾问和兼职专家）50,900余人 [1] 技术研发进展 - 三季度开始研究具备推理能力的Embedding模型CRE-T1，具备语义推理与算术推理能力 [2] - 同步对内发布了自主决策型数字分身的实验性版本Mira，包含Plan Agent、Search Agent、Voice Agent三大核心子Agent [2] - Mira已初步实现内部数据无缝链接与多元工具灵活调用，具备自主规划、Deep Research、语音交互等全场景服务能力 [2] 产业互联平台发展 - 禾蛙平台运营岗位数量创新高，达到4.67万个 [2] - 平台交付侧活跃人选数持续增长，季度内达13.5万 [2] - 平台offer产出量及金额持续增长且均创新高 [2] - 截至报告期末，禾蛙生态累计注册合作伙伴18,200余家，累计注册交付顾问181,000余人 [2] - 累计运营招聘中高端岗位超100,000个，同比增长57.41% [2] - 累计交付岗位21,800余个，同比增长108.71% [2]