文章核心观点 2025年汽车金融行业在政策支持下规模稳步增长，并转向质效提升 行业专家在2025（第九届）中国汽车金融行业北京峰会上指出，2026年行业的发展机遇将聚焦于出海破局、AI科技赋能、车抵贷等业务深耕以及合规筑基 行业需把握政策与市场脉搏，通过技术创新、模式迭代与合规经营的深度融合来实现高质量发展 [1][10] 出海 - 国内汽车金融行业陷入低水平内卷，竞争聚焦降价导致企业利润微薄、发展不可持续 而海外市场，尤其是新能源汽车和商用车出口呈爆发式增长，被视为突破困局的关键方向 [3] - 企业出海战略需树立全球化思维，遵循“小型试行—大规模投资—本土化运营”的步骤，并着眼未来两三年的长期布局 业务推进需遵循“从易到难”、“生态协同”原则，并打造属地化融资、数字化风控、本土化服务三大核心能力 [3] - 业务模式需坚持“金融与销售一体”，通过“金融+租赁+融资租赁”捆绑网约车、以租代购等业务出海以提升黏性 盈利可依托车辆价差与息差，弥补单纯金融业务的收益不足 [3] - 落地路径应以点突破，延伸上下游，不追求全面布局 可优先通过资产处置出海，如将国内经营租赁两三年后的车辆再出海租赁，用高收益对冲高风险 同时可结合经营租赁与属地运营商，开展售后回租、二手车翻新等业务 [3] AI - AI正以全流程渗透、全场景协同的方式重塑汽车金融行业，成为破解效率瓶颈、优化服务体验、拓展业务边界的核心驱动力 [4] - AI应用需从“判别式AI”（AI 1.0）向“动态交互”升级 判断环节依托大模型，流程环节要实现AI与环境、人的实时交互，如派单环节与第三方公司的联络协同 [4] - AI应用正从“单点智能”向“全局智能”转变 “全局协同”具有三大核心特点：全模态信息无损流转，通过对话式交互自动收集用户资料推进订单；多智能体协作以提升复杂流程的效率与转化；闭环迭代，边应用边优化形成正向循环 [4] 车抵贷 - 行业嘉宾一致认为车抵贷业务在2026年大有可为 核心原因包括：资金层面，信用贷、房抵贷收缩导致大量资金涌入车抵贷赛道；获客模式进步，线上化获客降低成本并提升透明度；业务流程优化推动办理效率与规模增长 [7] - 政策层面，以租代购业务更受政策友好，但车抵贷同样具备发展空间 同时，贷后不良资产包转让存在较大机会，将成为金融机构调节报表和利润的重要方式，车抵贷的不良资产处置环节空间可观 [7] - 车抵贷业务有深挖潜力，可将产品重新设计为以租代购产品 对回收的资产不必折价变卖，可通过“二租”模式再次开展以租代购业务，从而拉长价值链并提升收益空间 [7] 合规 - 行业机会的核心在于企业自身资源禀赋，考验资金端低成本获取能力与运营端资产质量把控能力 合规展业、重视消费者权益保护的企业将更具优势 [9] - 汽车金融作为金融业务，合规是不可突破的基础，脱离合规的创新和增长均不可持续 在AI广泛应用和海外业务拓展中，需通过技术标准化实现“本土化合规”，以此建立海外市场信任并成为金融科技出海的核心竞争力 [9] - 合规是建立消费者信任的核心，尤其对于下沉市场客户 通过明确合同条款、规范物权交接流程、拥抱国资混改提升企业信用背书，能降低消费者的决策顾虑 [9] - 响应国家“汽车下乡”、“促消费”政策，合规操作能获得地方政府支持并满足下沉市场消费者对“公平交易、透明收费”的核心诉求，成为开拓4亿农民等增量市场的关键抓手 合规正从成本项转变为核心竞争力与增长机会点 [10]

行业核心观点 - 汽车产业正处于深度调整升级阶段 汽车金融作为产业链的"血液"被赋予新的时代责任和更广阔的发展潜力空间 [1] 行业发展现状 - 政策层面举措体系正织密筑牢汽车金融 旨在守住风险底线并强化金融支持 使其成为服务民生和产业发展的基石 [1] - 市场层面发展动能从传统信贷增长和价格竞争转向结构优化和产品创新 [1] - 汽车金融领域从"高收高返"的内卷竞争调整到"低收低返"的理性发展 [1] - 金融产品从传统购车贷款延伸到电池租赁 充电权益 售后回租 以租代购等创新模式 [1] - 市场竞争日趋白热化 利润空间持续压缩 风险管理复杂性提升 [1] - 消费者对金融服务便捷性 透明度和个性化要求持续提高 [1] 未来发展建议 - 坚持"深度融合" 金融需与汽车全生命周期进行"产业级"融合 提升经销商等经营企业及消费者的金融获得率 [2] - 金融需贯通研发制造端供应链金融 流通端库存融资 消费端新车二手车金融 以及后市场服务保险租赁置换整个生态 [2] - 发挥"科技驱动" 利用大数据 人工智能 区块链重塑金融底层逻辑 发展智慧金融以实现降本增效和创造新商业模式 [2] - 实现"绿色引领" 汽车金融成为绿色转型催化剂 通过创新绿色金融产品支持新能源汽车和智能网联汽车消费普及 [2]

行业核心观点 - 汽车金融行业正从规模扩张转向质效提升和内涵式发展的关键阶段 [1][4] - 发展动能从传统信贷增长和价格竞争转向结构优化和产品创新 [2] - 市场竞争日趋白热化，利润空间持续压缩，风险管理复杂性提升 [2] 行业发展阶段与特征 - 行业从“高收高返”的内卷竞争调整到“低收低返”的理性发展 [2] - 未来市场竞争格局将呈现参与主体多元化、各领域强者恒强、市场竞争激烈等特征 [4] - 行业告别规模高增，步入提质增效发展新阶段 [4] 产品与服务创新 - 汽车金融产品日益丰富，从传统购车贷款延伸到电池租赁、充电权益、售后回租、以租代购等创新模式 [2] - 需要坚持金融与汽车全生命周期的“产业级”深度融合，贯通从供应链金融到后市场服务的整个生态 [4] - 需大力创新绿色金融产品，支持新能源汽车、智能网联汽车的消费与普及 [4] 市场竞争与业务结构变化 - 监管叫停“高息高返”推动市场规范化发展 [2] - 银行业务结构出现变化，燃油车贷款占比下降，新能源汽车贷款占比实现较大提升 [2] - 银行需提升经营体系、专业能力、产品能力、数字化风控能力以及场景生态搭建能力 [5] 数字化与科技驱动 - 汽车消费领域交易摩擦成本对银行的数字化风控和数字化运行能力提出更大挑战 [2] - 数字化风控和数字化运行能力提升的关键在于银行内部科技、风控等部门之间的资源整合能力 [6] - 需发挥“科技驱动”，通过创新产品和服务模式创造新商业模式 [4] 风险管理与合规 - 合规是汽车金融市场主体的经营底线，风险管控做得好企业才能持续健康发展 [6] - 公司在不同的业务场景有不同的预警模型，能够及时进行风险管控 [6] 新能源汽车与出海机遇 - 新能源汽车出海是当前汽车行业发展的主要趋势之一 [3] - 出海的头部新能源车企需求集中在顺畅的国际结算、报关、结售汇及海外市场拓展衍生的金融需求 [3] - 银行在为汽车出口贸易小企业提供融资服务时，面临汽车出口海外后的风险把控问题 [3] 市场主体发展战略 - 主机厂旗下的汽车金融公司具有与主机厂紧密联动的竞争优势 [6] - 未来主机厂金融公司将作为生态连接者，围绕主机厂提供综合性金融服务 [6]