汽车产业的发展，离不开汽车金融的有力支撑。而汽车金融的运作离不开汽车金融机构，这些机构可以 分为传统的商业银行和专业汽车金融公司等。近年来，汽车金融公司与商业银行之间的竞争日益激烈。 中国银行业协会发布的《中国汽车金融公司行业发展报告（2025）》显示，我国汽车金融公司的资产规 模及零售贷款规模面临收缩压力。2024年，全国24家汽车金融公司累计发放零售融资车辆529.90万辆， 同比下降17.31%；截至去年末，零售融资余额为6900.24亿元，同比下降8.95%。 值得注意的是，相关政策也为汽车金融公司提供了发展空间。今年以来，多地监管要求银行整改"高息 高返"现象，汽车金融公司的融资成本与市场价格差距收窄，专业优势更加突出，零售业务有所恢复。 此外，2023年新修订的《汽车金融公司管理办法》放开了售后回租模式的融资租赁业务。 "这一业务模式可通过'控物'的方式有效控制风险，从而能够覆盖更高风险等级的客户。但目前大多数 公司在融资租赁方面进展缓慢，与银行及助贷机构陷入同质化竞争。"曾晓伟说。 相比之下，商业银行汽车金融业务发展迅猛。从2024年年报看，交通银行2024年汽车分期余额较上年末 增加674.1 ...

近日，国内专业的互联网二手车交易平台淘车车与大众汽车金融（中国）有限公司（以下简称 "大众汽车金融"）在北京正式签署战略合作备忘 录。双方将在二手车交易业务领域展开深度合作，通过优势互补与协同创新，共同推动二手车服务生态升级，为广大用户带来更优质、放心的汽车 消费服务体验。 作为中国首家外商独资汽车金融公司，大众汽车金融依托全球领先的汽车金融服务集团，凭借雄厚的资金实力与持续的产品创新，业务已覆盖全国 300 多个城市，合作经销商近 3000 家，致力于为中国消费者提供更多元、优质的汽车金融服务解决方案。 通过此次合作，淘车车将充分发挥二手车行业经验与渠道网络优势，大众汽车金融则将聚焦用户核心需求，为淘车车提供定制化企业授信及金融解决方 案。双方还将就车辆价格评估体系与残值模型开展深入合作，进一步提升二手车交易的专业性与规范性。 未来，淘车车将与大众汽车金融携手共建二手车 交易生态体系，进一步夯实"让更多人买到放心二手车"的品牌使命。 自成立以来，淘车车始终以数据和技术为核心驱动力，致力于打破传统二手车交易的非标壁垒。其自研的 TCN（ Taocheche Cooperation Network）合作 运营体 ...

文章核心观点 - 2025年是企业级AI应用从试点走向规模化落地的关键转折点 AI正从效率工具升级为企业经营中需量化价值的核心能力 但企业在战略制定、技术实施和人才培养等方面仍面临系统性挑战 [1] - 2025 ITValue Summit数字价值年会聚焦AI落地"十大核心问题" 通过行业领先企业的实战案例分享 为企业提供可借鉴的解决方案 推动AI从概念验证走向生产级应用 [1][3][5] AI战略共识构建 - 企业面临从技术试点到战略重构的关键转折 管理者和执行者之间存在认知落差 90%的AI项目未能实现预期 70%的高管认为效果不佳 [8][16] - 瑞幸咖啡通过AI驱动价值链重构 以数字化底座支撑用户、产品、门店三大支柱 实现爆品预测准确率85% 租金占比降至8%以下 以9.9元定价策略颠覆行业格局 [12] - 企业需重新定位AI与人的关系 AI应作为提供策略的"顾问"和鼓励执行的"教练" 而非单纯工具 人机协同需遵循"334框架"：30%人类智能定战略 30%人工智能做分析 40%执行系统保交付 [16][18] 技术可靠性与可解释性 - AI幻觉和决策黑箱问题成为证券行业深度应用的关键瓶颈 金融业务要求输出内容必须可靠可解释 且严禁未经许可的投资建议 [21][24] - 国泰海通构建千亿参数多模态证券垂类模型 采用"可信知识库+小模型校验"双重保障机制 通过180多个业务方法库实现分析过程可追溯 满足监管合规要求 [23][26][28] - 业务部门深度参与是保障AI可靠性的关键 国泰海通技术团队与业务人员共同设计场景 业务人员占比远高于技术团队 [29] 数据基础与治理 - 数据质量贯穿全生命周期 香港医管局30年积累近60亿条高质量医疗数据 通过一体化数字平台实现医疗信息高效互通 诊疗时可实时调阅患者全病程记录 [33][35][36] - 数据困境主要源于信息割裂和标准不一 香港赛马会面临跨国数据整合挑战 海外赛马数据缺少标准化采集 单场比赛视频分析需20个GPU集群 处理成本极高 [38][40] - 数据使用成本决定应用有效性 随着算力效率提升和成本下降 当前数据挑战将成阶段性现象 医疗行业需推进数据资源资产化、服务产品化和生态空间化 [41][50] 应用场景选择 - 企业应避免"技术优先"误区 易鑫集团年交易规模700亿人民币 80%用户来自三线以下城市 通过自研AI大模型实现获客、风控、路由匹配全流程智能化 帮助三农群体获得金融服务 [46][48] - 医疗领域强调"数据-AI能力-行业Know-how"黄金三角 业务人员参与开发对成功落地至关重要 医生通过接触AI大模型提升诊疗水平 但需平衡AI建议与专业诊断的关系 [49] - 医药行业AI应用处于早期阶段 需确保数据质量和数量 进行全新流程设计 中国药品审评改革深化 CDE筹划AI辅助审评将促进行业发展 [50][51] 模型选型策略 - 仅40%的POC项目能走向生产 失败主因包括业务评估不足、数据准备不充分等 而非模型选择错误 企业焦点应从"选哪个模型"转向如何避免POC陷阱 [56][58] - ROI衡量需关注新业务模式创新 亚马逊Ring智能摄像头通过增加AI功能推出视频回看订阅服务 创造新增长点 单纯运营效率提升反居次要位置 [60] - 模型选型需综合考虑数据持续投入能力、工程化水平和Agent范式把握 企业竞争力体现在系统化生产部署能力而非模型选择 [60] 行业模型落地 - 行业小模型比通用大模型更具优势 通用模型训练使用65万亿数据 而行业内部沉睡着170万亿未利用数据 医疗领域豆蔻妇科模型问诊准确率达90.2% 通过妇科主任级考试得分64.94超越GPT-5的52.5分 [64][66] - 行业模型需具备复杂推理和专业数据生产能力 航旅纵横强调行业大模型是系统工程 需建立"数据-模型-数据"闭环保持持续进化 [71][73] - 酒店行业通过AI数字经理实现收益优化 五一期间杭州门店通过实时商圈流量分析 在店长经验判断与AI建议冲突后执行降价策略 最终入住率提升8.3% RevPAR实现增长 [73][74] 知识库体系建设 - 企业42%知识留存人脑 26%以文档存储 仅12%进入可检索知识库 东航员工每天花1.2-2.7小时跨系统检索知识 [80][81] - 东航通过RAG技术构建涵盖300多本公司手册的知识库 服务超1万名一线员工 地服人员询问"大提琴托运"可迅速返回精准规定 减少70%的旅客投诉 [83] - 知识管理目标是无缝嵌入生产过程 东航已有400多个部门级智能体投入运行 新开航线智能体可快速生成覆盖经济效益、飞行条件的分析报告 [83][84] 人机协同实践 - 美的荆州工厂14个智能体覆盖38个核心生产场景 由"工厂大脑"统一协同计划、供应链、物流和生产 上半年实现财务认可提效2.83亿元 节省490.4万小时 [89][91] - 一线员工参与智能体开发 美的内部涌现9000多个"民间智能体" 由业务人员自主开发解决实际痛点 [91] - 云迹科技机器人完成超5亿次任务 服务3万多家酒店 行走2033万公里 具备学习力、适应力等六维能力 在酒店场景中能通过电话温柔提醒客人取物 为盲人开启无障碍服务 [91][93] 人才战略调整 - AI岗位需求量同比翻倍 但人岗适配率仅20% 企业需从"花钱买人才"转向"主动造人才" 将人才战略与业务战略同步推进 [99][100] - 传统制造企业案例显示 基于战略明确人才画像后 对业务人员开展系统技术培训 同时在关键岗位引入外部专家 可搭建完整人才体系 [102] - 需构建"全职员工+外包/独立顾问+数字员工"多元用工模式 AI原生国企从10人团队快速成长为近200人的明星企业 得益于灵活用工形态 [102] 安全合规管理 - 财务领域数据合规是"生死线" 2020-2024年受处罚上市公司财务人员从60人升至137人 年复合增长率23% 70%-80%处罚集中在虚假财务报告和未及时披露信息 [108][109] - AI在财务合规的应用包括智能票据处理、现金流预测、欺诈检测等 智能报销平台可通过语音指令自动完成票据整理与填报 提升效率并保障合规性 [110][111] - 需警惕AI生成技术带来的风险 Nano Banana能零成本在十几秒内篡改电子原始凭证 对财务数据合规构成巨大挑战 [113]

中国人民银行信贷市场司负责人杨虹9月17日在国新办新闻发布会上表示，人民银行积极支持符合条件 的金融机构发行金融债券、信贷资产支持证券，拓宽资金来源，提升消费信贷供给能力。推动汽车、消 费、信用卡等零售类贷款资产证券化增量扩面，盘活信贷存量，推动融资成本下降。截至7月末，汽车 金融公司等发行金融债券215亿元，发行信贷资产支持证券484亿元。 ...

2025 年汽车金融行业分析 联合资信 金融评级一部 马鸣娇 www.lhratings.com 研究报告 1 我国全国性持牌汽车金融公司数量相对稳定，目前监管部门批准设立的汽车金融 公司总数为 25 家（其中华泰汽车金融有限公司已被批复进入破产程序），主要为厂商 系汽车金融公司，由各汽车厂商发起设立，主要为本品牌的经销商及零售客户提供金 融服务。汽车金融公司主要经营业务包括零售贷款、融资租赁和库存融资，零售贷款 和融资租赁一般是为终端零售消费者购买新车或二手车提供的贷款服务，库存融资通 常是为汽车经销商采购汽车、建立车辆库存提供的融资服务；其中零售贷款为最主要 的业务构成部分，2024 年末汽车金融公司零售贷款余额占信贷总额的比重为 89.97%； 融资租赁业务为 2023 年修订发布的《汽车金融公司管理办法》中允许汽车金融公司 开展的新增业务，虽然整体规模占比仍相对不高，但 2024 年规模增幅明显，融资租 赁业务已成为部分汽车金融公司信贷规模增长的主要推动因素。 汽车金融公司作为持牌金融机构接受行业监管，行业监管加强使得汽车金融公 司的经营更加标准化和规范化，多项政策的出台也旨在促进汽车消费和支持汽车金 ...

公司业务与市场定位 - 公司是领先的汽车金融科技平台 年交易额达700亿人民币 服务超1500万用户[3][4][13] - 平台连接全国4.2万家经销商与上百家金融机构 覆盖新车和二手车业务场景[3][13] - 国际化布局已扩展至新加坡 日本 马来西亚和南美等市场[3][14] 目标客群与市场机会 - 聚焦服务2.5亿灵活就业人群及下沉市场用户 包括传统金融难以覆盖的牧民等风险人群[2][5][13] - 在新疆和内蒙累计服务超2万名牧民 显著改善其生活质量和收入水平[5] - 海外市场服务中低收入群体 如马来西亚从事行政和保洁工作的夫妇[14] 技术体系与平台建设 - 构建全流程智能化业务系统 累计AI平台服务次数达7300万次[6][7] - 开发可配置运营平台 包括决策流平台(2018) 模型平台(2019) 机器人平台(2020)和大模型训练平台(2023)[7] - 通过对话式工具替代传统表单 智能路由匹配金融机构 个性化智能催收策略提升效率[6][7] 核心模型与研发突破 - 自主研发汽车金融行业首个通过国家备案的大模型 基于独家风险人群数据训练[2][11] - 新研发的Agentic多模态模型能分析非结构化过程数据 提升金融审批精准度[12] - 模型矩阵包含不同尺寸领域模型及多模态模型 数学等通用能力比肩主流开源模型[11] 风控创新与数据应用 - 风险定价解决方案为不同风险等级客户定制金融方案 如调整月供或首付比例[6] - 重点挖掘"如何回答问题"的过程数据价值 而非传统结果数据 增强欺诈识别能力[12] - 通过多轮交互自动化处理复杂审批流程 减少人工介入 提升用户体验与审批效率[12] 生态合作与行业价值 - 开放科技平台允许金融机构接入渠道 风控 资管等模块化服务[13] - 推动行业数据共享与生态共建 支持金融机构服务传统覆盖不足客群[11][13] - 同一技术系统同时服务国内牧民与海外家庭 验证科技方案的跨市场适配性[3][14]

资产风险是新能源汽车租赁企业的另一大困扰。新能源汽车技术更新换代快，车辆贬值速度快，加上日常运营中的损耗，如何保障资产安全、实现资产增值 成为企业的难题。博弈融资租赁专注车辆融资租赁服务，通过科技闭环体系对车辆资产进行全程监控和管理。利用大数据分析车辆的市场价值变化趋势，为 企业提供科学的车辆更新和处置方案，降低资产贬值风险。同时，其自主审核、自主放款的模式，能对承租人的信用状况进行严格评估，减少租赁过程中的 违约风险，保障资产安全。 新能源汽车租赁市场的风险与机遇并存，企业唯有具备强大的风险应对能力，才能在市场中立足并发展。博弈融资租赁以专业的服务和创新的模式，为企业 保驾护航，让更多企业能够在这片充满机遇的市场中大胆探索、稳健发展，共同推动新能源汽车租赁行业走向成熟与繁荣。 在汽车金融行业市场广大但牌照有限的背景下，博弈融资租赁的优势为企业抵御风险增添了砝码。其 "合规牌照 + 科技闭环 + 资源整合" 的模式，形成了强 大的风险防控体系，为合作方构建起一道坚实的 "防火墙"。"打破传统金融枷锁，为实体产业注入'融资 + 运营'活水"，让企业在面对风险时拥有更充足的资 金和运营支持，能够更从容地应对挑战、 ...

市场发行概况 - 2025年1-7月Auto-ABS发行规模为1072.93亿元，同比下降11.06%[4] - 交易所ABS发行规模587.47亿元，同比增加67.86%，占市场总规模54.75%[4] - 信贷ABS发行规模369.43亿元，同比下降48.03%，占市场总规模34.43%[4] - ABN发行规模116.03亿元，同比下降20.26%，占市场总规模10.81%[4] 发行主体结构 - 发行主体共41家，其中融资租赁公司27家，汽车金融公司10家[6] - 融资租赁公司发行规模687.54亿元，同比增加38.76%，占市场总规模64.08%[8] - 汽车金融公司发行规模385.39亿元，同比下降45.79%，占市场总规模35.92%[8] - 前五大发行主体集中度较高，平安系融资租赁公司占比22.12%[6] 存续产品表现 - 截至2025年7月底存续Auto-ABS产品238单，存续规模2490.90亿元[9] - 信贷ABS存续规模1142.18亿元，占比45.85%；交易所ABS存续规模883.32亿元，占比35.46%[9] - 融资租赁公司发行产品平均累计违约率2.95%，汽车金融公司发行产品平均累计违约率0.63%[12] - 实际违约率/预测违约率倍数中位数为1.00倍，超九成项目落在(0.22,2.00]区间内[14][16] - 累计早偿率总体均值7.05%，汽车金融公司产品均值7.39%，融资租赁公司产品均值6.72%[17] 信用风险与评级变动 - 优先级证券兑付良好，91只样本证券中7只级别上调，无下调情况[20] - 84只证券维持AAAsf评级，但实际风险承受能力均有提升[20] - 受益于超额抵押及双重去杠杆效应，整体信用风险持续下降[16][22] 行业展望与政策影响 - 汽车金融公司受价格战及需求疲软影响，发行动力不足[21] - 政策推动下（如汽车以旧换新、二手车金融），ABS融资需求有望拓展[23] - 中长期市场稳定性取决于宏观经济复苏程度[21]

行业增长动力 - 汽车金融加大对二手车和新能源汽车支持力度 展现出较强增长活力[1] - 新能源汽车贷款余额2040.96亿元 同比增长23.44%[1] - 二手车贷款余额783.81亿元 同比增长26.06%[1] 市场竞争格局 - 形成汽车金融公司 商业银行 融资租赁公司多元主体充分竞争格局[3] - 商业银行新能源汽车新发放贷款规模同比实现超过70%增长[3] - 约一半汽车金融公司2024年营收出现下滑[3] 资产规模变化 - 汽车金融公司总资产规模约8551.3亿元 较年初下降11.4%[2] - 资产规模下降与汽车电动化及商业银行竞争加剧相关[2] - 行业平均流动性比率达195.90% 平均资本充足率26.96% 不良贷款率0.65%[3] 产品创新与政策支持 - 多家汽车金融公司推出低息 60期 零首付购车方案[1] - 个人消费贷款财政贴息政策将家用汽车纳入贴息范围[2] - 传统定向车型信贷方案叠加政策补贴减轻消费者利息负担[2] 行业转型方向 - 汽车金融公司强化产业金融专业化特色化功能定位[4] - 加速数智化转型步伐[4] - 采用大数据+AI+区块链技术组合拳推进数字化建设[5] 市场背景数据 - 2025年1至7月新能源汽车产销823.2万辆和822万辆 同比增39.2%和38.5%[3] - 新能源汽车新车销量占汽车新车总销量45%[3] - 乘用车零售增长动力主要来自新能源汽车[2]

人事任命 - 于新超获核准担任比亚迪汽车金融有限公司副总经理职务 [1] - 核准任职资格由陕西金融监管局于9月5日发布 [1] - 要求人员自行政许可决定作出之日起3个月内到任并报告到任情况 [1] 监管要求 - 要求核准任职人员严格遵守金融监管总局有关监管规定 [1] - 未在规定期限内到任则批复失效并由决定机关办理行政许可注销手续 [1]