机构持股概况 - 截至2025年10月29日，共有28个机构投资者持有四方股份A股股份，合计持股量达4.24亿股，占公司总股本的50.86% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达50.55% [1] - 相较于上一季度，前十大机构持股比例合计下跌了3.23个百分点 [1] 前十大机构投资者构成 - 前十大机构投资者包括四方电气(集团)股份有限公司、北京华科恒基数智科技有限公司、香港中央结算有限公司等主要股东 [1] - 主要机构投资者涵盖兴证全球基金、易方达基金、广发基金、招商基金等旗下产品以及前海人寿保险、全国社保基金等 [1] 公募基金持股变动 - 本期较上一期持股增加的公募基金共计6个，持股增加占比达0.29%，主要包括易方达环保主题混合A、朱雀碳中和三年持有等基金 [2] - 本期较上一季度持股减少的公募基金共计5个，持股减少占比达0.10%，包括朱雀恒心一年持有、国金国鑫发起A等基金 [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金共计10个，主要包括长信稳健增长一年持有混合A、汇添富创新活力混合A等基金 [2] - 本期较上一季未再披露的公募基金共计356个，主要包括南方中证1000ETF、朱雀产业臻选A等基金 [2] 保险资金持股变动 - 本期较上一季度持股减少的险资共计1个，即前海人寿保险股份有限公司-分红保险产品，持股减少占比达1.0% [2]

基金业绩表现 - 上半年基金利润245.95万元，加权平均基金份额本期利润0.0261元 [3] - 上半年基金净值增长率2.86%，截至上半年末规模8918.35万元 [3] - 近三个月复权单位净值增长率7.11%，同类排名545/615；近半年12.88%，同类排名420/615；近一年20.45%，同类排名529/601；近三年-22.23%，同类排名295/340 [6] - 近三年夏普比率-0.3285，同类排名258/319 [28] - 近三年最大回撤44.75%，同类排名84/332，单季度最大回撤出现在2021年一季度为21.53% [30] 投资策略与配置 - 基金属于偏股混合型，截至9月3日单位净值1.025元 [3] - 近三年平均股票仓位86.79%，高于同类平均83.27%，2024年末最高仓位93.07%，2019年上半年末最低58.1% [33] - 上半年市场围绕AI、军工、机器人等主题，国内十五五规划聚焦新质生产力，科技领域重视度提高，AI相关半导体、算力板块景气度有望持续改善，军工行业刚性需求加强，两者或仍是下半年主线；经济温和复苏背景下，红利类资产具防御属性 [3] - 截至上半年末十大重仓股为工商银行、农业银行、交通银行、中国银行、广汇能源、渤海租赁、兴业银行、铜陵有色、红塔证券、中谷物 [44] - 最近半年换手率138.06%，持续1年低于同类均值 [41] 估值水平 - 持股加权市盈率（TTM）12.58倍，低于同类均值25.34倍；加权市净率（LF）0.93倍，低于同类均值2.34倍；加权市销率（TTM）0.71倍，低于同类均值2.09倍 [12] 成长性指标 - 持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）-0.03%，加权净利润同比增长率（TTM）-0.04%，加权年化净资产收益率0.07% [20] 基金经理及产品信息 - 基金经理朱剑涛管理8只基金，截至9月3日光大保德信诚鑫混合A近一年复权单位净值增长率70.34%，截至8月29日光大保德信多策略智选18个月混合最低为7.77% [3] - 截至6月30日基金持有人1.06万户，合计持有9190.08万份，管理人员工持有84.86份，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00% [38]

基金业绩表现 - 2025年第二季度基金利润为387.8万元，加权平均基金份额利润为0.0418元，季度净值增长率为4.41% [3] - 截至7月18日，基金近三个月复权单位净值增长率为9.61%，在615只同类可比基金中排名第367位 [4] - 截至7月18日，基金近半年复权单位净值增长率为9.97%，在615只同类基金中排名第329位 [4] - 截至7月18日，基金近一年复权单位净值增长率为12.68%，在584只同类基金中排名第392位 [4] - 截至7月18日，基金近三年复权单位净值增长率为-25.46%，在324只同类基金中排名第242位 [4] - 截至7月18日，基金单位净值为1.004元 [3] - 截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.3285，在319只同类可比基金中排名第258位 [8] 基金风险与回撤 - 截至7月18日，基金近三年最大回撤为45.49%，在322只同类可比基金中排名第94位 [11] - 基金单季度最大回撤出现在2021年第一季度，为21.53% [11] 基金规模与仓位 - 截至2025年第二季度末，基金规模为8918.35万元 [3][16] - 近三年基金平均股票仓位为86.79%，高于同类平均的83.26% [14] - 基金股票仓位在2024年末达到最高，为93.07%，在2019年上半年末最低，为58.1% [14] 投资策略与组合 - 基金管理人采用机器学习模型构建投资组合，模型输入包括估值、成长、量价等常用选股指标，并挖掘低相关性因子，根据市场风格自学习调整因子权重 [3] - 基金在限定股票池内选取预期收益高的股票，并控制策略组合与基准的风险偏离 [3] - 截至2025年第二季度末，基金前十大重仓股为工商银行、农业银行、交通银行、中国银行、广汇能源、渤海租赁、兴业银行、铜陵有色、红塔证券、中谷物流 [20] 基金经理与产品线 - 基金经理为朱剑涛，目前管理8只基金 [3] - 截至7月18日，其管理的“光大保德信诚鑫混合A”近一年复权单位净值增长率最高，达57.06% [3] - 截至7月18日，其管理的“光大保德信多策略智选18个月混合”近一年复权单位净值增长率最低，为4.87% [3]