公司基本情况 - 公司成立于1996年12月30日，于2020年12月22日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内领先的企业级"云+网"整体解决方案提供商，具备覆盖全球的智能化云网服务能力 [1] - 公司所属申万行业为通信 - 通信服务 - 通信应用增值服务，涉及区块链、小盘、阿里概念等多个概念板块 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入为4.1亿元，在行业中排名14/17，远低于行业平均数15.65亿元和中位数8.52亿元 [2] - 主营业务构成中，凌网服务收入1.78亿元，占比65.89%，凌云服务收入7038.69万元，占比26.04% [2] - 2025年三季度净利润为2209.78万元，行业排名11/17，低于行业平均数3.17亿元和中位数3180.33万元 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为14.09%，远低于行业平均的43.57%，显示出较强的偿债能力 [3] - 2025年三季度毛利率为33.75%，高于去年同期的29.81%，且高于行业平均的23.57% [3] 股权与治理 - 公司控股股东和实际控制人为蒋小明、陈树林 [4] - 董事长陈树林2024年薪酬为46.01万元，较2023年的102.73万元减少了56.72万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.96万，较上期减少22.99% [5] - 户均持有流通A股数量为5847.92股，较上期增加29.86% [5]

交易概述 - 南凌科技拟使用自有或自筹资金10,000万元人民币投资中科方寸知微（南京）科技有限公司，其中3,000万元用于受让原股东部分股权，7,000万元用于增资 [7][9] - 交易完成后，公司将合计持有标的公司12.9521%的股权，标的公司不纳入公司合并报表范围 [7][9] - 本次交易已经公司董事会及相关专业委员会审议通过，在董事会审批权限内，无需提交股东会审议，不构成关联交易或重大资产重组 [8][9] 交易定价与结构 - 股权转让部分对应标的公司投前估值为6.08亿元，增资部分对应投前估值为7.60亿元，整体估值与标的公司最近一轮融资估值基本相当 [11] - 投资价格主要基于标的公司的行业前景、技术研发实力、客户资源及经营业绩展望等因素协商确定 [12] - 增资款将分两期支付，第一期5,000万元于2025年12月31日前支付，第二期2,000万元于2026年4月30日前支付 [20] 标的公司基本情况 - 中科方寸知微是一家专注于计算机视觉人工智能技术在边缘端应用的高科技企业，注册资本为1,177.5413万元 [11] - 公司核心业务是通过模型压缩算法、计算机视觉感知算法等技术，为电网、石化等行业提供智能巡检、安全监控等智能化运维解决方案 [22] - 标的公司2024年度财务报表已经立信会计师事务所审计，其股权清晰，无抵押质押或权利限制 [11][13] 交易目的与战略影响 - 此次战略投资旨在为公司核心业务"凌云服务"注入顶尖AI技术与垂直行业应用场景，强化"云智网安"融合服务矩阵的竞争力 [22] - 双方将优势互补，共同构建"网络+安全+算力+算法"一体化服务能力，形成端到端的闭环数智化解决方案 [22] - 投资有助于优化公司业务布局，提升综合竞争力，对公司持续发展及效益提升将产生积极影响 [23]