董事会决议 - 公司第九届董事会第三次临时会议于2025年8月15日以通讯方式召开，全体9名董事出席，审议通过《关于不向下修正"华海转债"转股价格的议案》[1] - 表决结果为全票同意（9票赞成，0票反对或弃权）[1] 可转债基本情况 - "华海转债"发行于2020年11月2日，发行总额18.426亿元，期限6年，2020年11月25日在上交所挂牌交易[5] - 初始转股价格为34.66元/股，最新转股价格因多次调整降至33.06元/股（2025年7月10日生效）[5][12] - 转股价格调整原因包括利润分配、限制性股票激励、股份回购注销及定向增发等，共经历10次调整[5][6][7][8][9][10][11][12] 不修正转股价格决策 - 2025年7月26日至8月15日期间，公司股价触发转股价格向下修正条款（连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价格的80%）[13] - 董事会决定不行使向下修正权，且未来2个月（至2025年10月15日）内即使再次触发条款也不提出修正方案[14] - 决策考虑因素包括可转债剩余存续期较长、股价受宏观环境影响未能反映公司内在价值，以及对长期发展的信心[14] - 2025年10月16日起将重新计算触发条件，届时再审议是否修正[14]

董事会决议 - 浙江华海药业股份有限公司第九届董事会第三次临时会议于2025年8月15日以通讯方式召开，应到董事9人，实到9人，会议合法有效 [1] - 会议由董事长李宏主持，审议通过了《关于不向下修正"华海转债"转股价格的议案》，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [1] 可转债事项 - 公司决定不向下修正"华海转债"转股价格，具体内容详见2025年8月16日刊登在中国证券报等媒体及上交所网站的公告 [1]

华海药业可转债转股价格调整决议 - 公司董事会决议本次不行使"华海转债"转股价格向下修正的权利 [1] - 在未来2个月内(2025年8月16日至2025年10月15日)即使再次触及修正条款也不提出修正方案 [1] - 从2025年10月16日开始重新起算触发条款时再审议是否行使修正权利 [1]

公司公告 - 华海药业第九届董事会第三次临时会议审议通过《关于不向下修正"华海转债"转股价格的议案》[2]

可转债基本信息 - 华海药业可转债证券代码为600521，转债代码为110076，转债简称为华海转债 [2] - 可转债转股价格为33.06元/股，转股时间为2021年5月6日至2026年11月1日 [2] - 公司于2020年11月2日公开发行1,842.60万张可转债，每张面值100.00元，发行总额184,260.00万元 [3] - 可转债已于2020年11月25日在上海证券交易所挂牌交易，债券期限为自发行之日起6年 [3] 转股价格向下修正条款 - 当公司股票在任意30个连续交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的80%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案 [4] - 修正方案需经股东会表决通过，且持有可转债的股东需回避表决 [4] - 修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值 [4] - 若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行 [5] 预计触发转股价格向下修正条件 - 自2025年7月26日至2025年8月8日，公司股票已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%（即26.45元/股） [6] - 公司需在预计触发转股价格修正条件的5个交易日前披露提示性公告 [6] - 若触发条件，公司将于触发条件当日召开董事会审议决定是否修正转股价格 [6] - 公司曾于2025年4月26日发布公告决定不向下修正转股价格 [6] 其他信息 - 投资者可查阅公司于2020年10月29日披露的《浙江华海药业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》以了解可转债其他相关内容 [7]

可转债转股情况 - 截至2025年6月30日，累计共有182,000元华海转债转为公司股份，因转股形成的股份数量为5,304股，占华海转债转股前公司已发行股份总额的0.00036% [1] - 尚未转股的华海转债金额为1,842,417,000元，占华海转债发行总额的99.9901% [1] - 自2025年4月1日至2025年6月30日期间，华海转债未发生转股情形 [1][5] 可转债发行上市概况 - 公司于2020年11月2日公开发行1,842.60万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为184,260.00万元，期限为发行之日起6年 [2] - 华海转债自2021年5月6日起可转换为公司股份，转股期限至2026年11月1日，初始转股价格为34.66元/股 [2] 转股价格调整情况 - 转股价格由初始34.66元/股经多次调整后，截至2025年7月10日调整为33.06元/股 [2][3][4][5] - 调整原因包括限制性股票授予、回购注销、利润分配及向特定对象发行股票等 [3][4][5] 股份变动情况 - 截至2025年6月30日，公司总股本由1,507,907,834股减少至1,497,251,081股，主要因回购股份注销减少10,656,753股 [6][7] - 无限售条件流通股由1,466,755,571股减少至1,456,098,818股，有限售条件流通股保持41,152,263股不变 [6] 可转债回售情况 - 公司于2024年12月23日至2024年12月27日进行回售，回售数量为10张，回售资金已于2025年1月2日发放 [5]

评级结果 - 公司主体信用等级维持"AA"，评级展望维持"稳定" [1] - 公司发行的"华海转债"跟踪信用等级维持"AA" [1] - 前次主体信用评级结果为"AA"，"华海转债"前次评级结果为"AA"，评级机构为新世纪评估，评级时间为2024年6月28日 [1] 评级机构与依据 - 评级机构为上海新世纪资信评估投资服务有限公司 [1] - 评级依据包括《上市公司证券发行注册管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定 [1] - 新世纪评估在对公司所属行业及经营状况等进行综合分析与评估的基础上出具评级报告 [1] 债券信息 - 公司于2020年11月2日公开发行可转换公司债券，转债简称"华海转债" [1] - 本次跟踪评级报告编号为【新世纪跟踪（2025）100187】 [1]

2024年度权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案已获2025年5月23日年度股东大会审议通过，以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户股份数后的股本为基数，向全体股东每股派发现金红利0.25元（含税）[1] - 公司通过回购专用证券账户所持有本公司股份不参与本次利润分配[1] - 如在实施权益分派股权登记日期前因可转债转股、回购股份注销等致使公司总股本发生变动，公司将维持每股分配金额不变，相应调整分配总额[1] 可转债转股安排 - 公司将于2025年7月2日发布权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告[3] - 自2025年7月1日至权益分派股权登记日期间，"华海转债"将停止转股[3] - 股权登记日后的第一个交易日起"华海转债"将恢复转股，欲享受权益分派的可转债持有人可在2025年6月30日（含）之前进行转股[3] 其他信息 - 利润分配方案实施后，公司将依据可转换公司债券募集说明书中发行条款及相关规定对可转债当期转股价格进行调整[3] - 具体内容详见公司2025年4月30日和2025年5月24日刊登的相关公告[2]

债券基本情况 - 债券全称为浙江华海药业股份有限公司2020年可转换公司债券，简称华海转债，发行总额184,260万元，期限6年期，起息日为2020年11月2日，本金兑付日为2026年11月2日 [1] - 债券利率采用阶梯式设计：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [1] - 募集资金用途包括：69,260万元用于年产20吨培哚普利等原料药项目、60,000万元用于生物园区制药及研发中心项目、55,000万元补充流动资金 [1] 信用评级情况 - 发行时主体信用等级为AA级，债券信用等级为AA级，评级展望"稳定"，2021-2024年跟踪评级均维持AA级且展望稳定 [1][2] - 2025年跟踪评级报告预计于2025年6月30日前出具 [2] 经营与财务状况 - 2024年营业收入95.47亿元，同比增长14.91%，其中原料药及中间体销售36.46亿元，成品药销售57.59亿元（+16.77%），技术服务收入下降48.52%至6,288万元 [4][5] - 2024年净利润11.07亿元，同比大幅增长35.51%，营业利润14.71亿元（+30.79%） [5] - 截至2024年末总负债112.41亿元，流动负债占比45.67%，货币资金15.37亿元（+14.46%），应收账款29.43亿元（+18.60%） [5] 募集资金使用情况 - 截至2024年末累计投入募集资金18.15亿元，投入进度98.38%，其中原料药项目超额投入448.71万元，生物园区项目100%完成 [6] - 2024年8月将节余募集资金11,131万元用于ADC产业化技改项目和补充流动资金 [6] - 曾出现1,150万元闲置募集资金未及时归还专户的情况，占发行总额0.624%，已整改归还 [7] 转股及偿付情况 - 截至2024年末累计转股金额17.8万元，转股5,187股，未转股余额18.42亿元占发行总量99.99% [12] - 2024年11月因股价触发回售条款，实际回售金额1,002.70元，已足额兑付 [9] - 转股价格经历11次调整，从初始34.66元/股降至33.31元/股（2025年6月） [11][12] 重大事项 - 仍存在缬沙坦杂质事件相关未决诉讼及与山德士的仲裁，结果存在不确定性 [10] - 对外担保余额1.24亿元（占净资产1.39%），被担保方为联营企业湖北华海共同药业 [10] - 受限资产合计7.09亿元，包括货币资金5,897万元、固定资产4.10亿元等 [9]

华海转债转股价格调整公告核心要点 - 华海药业因注销10,656,753股回购股份导致注册资本减少 触发可转债转股价格调整机制 调整后转股价由33 21元/股上调至33 31元/股 [13][15][16] - 本次调整依据为《募集说明书》中关于股份回购情形下转股价格累积调整条款 采用公式P1=(P0＋A×k)/(1＋k)计算 其中P0=33 21元/股 A=18 77元/股 k=-0 71% [14][15][16] - 调整后的转股价格自2025年6月17日起生效 华海转债于2025年6月16日暂停转股一天 [16] 华海转债基本情况 - 债券全称为浙江华海药业2020年可转换公司债券 代码110076 发行规模18 426亿元 期限6年(2020/11/2-2026/11/1) 票面利率首年0 3% 次年0 5% [3][4] - 初始转股价34 66元/股 转股期为2021年5月6日至2026年11月1日 转股公式为Q=V/P 不足1股部分以现金兑付 [5][6] - 设有赎回条款(到期按面值110%赎回)和回售条款(最后两年股价连续30日低于转股价70%可回售) [8][9][10] 募集资金用途 - 18 426亿元募集资金拟投向三个项目：年产20吨培哚普利等原料药项目(6亿元) 生物园区制药及研发中心项目(6亿元) 补充流动资金(5 5亿元) [12] - 实际募集资金不足部分由公司自筹解决 已先行投入的自有资金将在募集资金到位后置换 [12] 债券持有人权益 - 持有人享有转股 回售 信息获取等权利 可参与债券持有人会议表决重大事项如变更募集资金用途 公司减资合并等 [11] - 公司承诺因转股新增股份享有与原股同等权益 参与利润分配 [11] 调整事项影响 - 本次转股价格调整符合募集说明书约定 未对公司日常经营及偿债能力构成实质性影响 [16] - 受托管理人浙商证券将持续跟踪本息偿付及重大事项 履行信息披露义务 [16]