本次债券概况 - 核准规模为公开发行可转换公司债券1,405万张，每张面值100元，募集资金总额14.05亿元，扣除发行费用后净额为13.89亿元[1] - 债券期限为6年（2020年10月22日至2026年10月21日），票面利率采用阶梯式设计，从首年0.3%逐年递增至第六年2.0%[2] - 转股期限自2021年4月28日起至债券到期日止，初始转股价格为83.85元/股，并设置了转股价格调整和向下修正机制[4][6] - 包含赎回条款（期满按面值110%赎回）和回售条款（最后两年股价低于转股价70%时可回售）[7][8] 募集资金使用 - 募集资金主要用于医药零售门店建设（4.06亿元）、老店升级改造（0.6亿元）、新零售数字化升级（1.2亿元）等7个项目，截至2024年末累计投入12.79亿元[21][22] - 医药零售门店建设项目2024年实现销售收入20.73亿元，但累计税后利润仍为-0.88亿元，主要因新店培育期成本较高[22] - 2024年调整南昌产业基地项目投资规模，将节余资金1.41亿元永久补充流动资金[23] 经营与财务 - 2024年营业收入264.97亿元（同比+8.01%），但归母净利润9.15亿元（同比-21.58%），加权ROE下降4.84个百分点至13.17%[20] - 截至2024年末拥有直营门店10,503家，覆盖21个省份，物流配送覆盖率达80%以上[18][17] - 形成"直营零售+直营式加盟+分销+生产制造"一体化模式，拥有"东紫云轩"等自有品牌系列[19] 重大事项 - 2024年公司实控人之一柯金龙因单位行贿罪被判刑，但其未参与公司经营，判决对运营影响有限[25][26] - 2024年公司及相关责任人因信息披露问题被广东证监局监管谈话及上交所纪律处分[27][28] - 转股价格经历多次调整，从初始83.85元/股经权益分派、限制性股票激励等调整为17.69元/股[24]