文章核心观点 - 文章围绕“十五五”时期健康保险如何实现高质量发展展开，通过采访人保健康总裁邵利铎，阐述了公司在国家政策指引下的战略方向、业务数据与未来三大发力点 [1] 政策与行业背景 - 国家“十五五”规划建议提出提高人均预期寿命和健康水平，中央经济工作会议提出实施康复护理扩容提升工程和推行长期护理保险制度 [1] - 党的二十届四中全会将“坚持人民至上”作为发展原则，提出健全多层次医疗保障体系，发挥商业保险补充保障作用，为商业健康保险发展提供根本遵循 [1] - 随着保险业实力提升和民众健康保障需求增长，健康保险的重要性日益增强 [1] 公司业绩表现 - 2025年上半年，人保健康承担风险保障金额99万亿元，同比增长6.2% [1] - 2025年上半年，理赔服务人次1609.6万人次，同比增长6.2% [1] - 2025年上半年，支付赔款金额110.3亿元 [1] - 2025年上半年，保费收入达407亿元，同比增长12.2%，首次半年迈上400亿平台，创历史同期新高 [1] 未来发展战略一：聚焦三大领域助力国家战略 - **聚焦健康养老，助力应对人口老龄化**：公司是国内首个推出商业长护险、参与长期护理医疗服务制度、承保长期护理保险及参与延缓失能失智试点的机构 [2] - **聚焦重点人群，助力扩大内需**：公司将构建“普惠+中端+高端”全人群产品服务体系，针对“一老一小”、新市民、灵活就业人员及亚健康等特定人群深化供给侧改革，加快从“保健康人”向“保人的健康”转变 [2] - **聚焦因地制宜，助力区域协调战略**：内容未在提供文档中详细展开 [2] 未来发展战略二：发挥三大核心功能 - **发挥“创新药械支付方”功能**：公司将加快将更多医疗新技术、新器械、新药品纳入保障范围，探索按疗效付费、预付制等支付方式，构建“患病人群—商业健康险—医药产业”良性循环 [3] - **发挥“健康保障和健康促进”功能**：公司将围绕现代化产业体系支柱企业等，加大团体保险产品和服务创新，提供健康保险保障和健康管理服务，赋能健康企业建设 [3] - **发挥“耐心资本”功能**：公司将通过设立专项产业基金等方式，加大对科技创新、生物医药、绿色低碳等领域的长期资金支持，助力实体经济与新质生产力发展 [3] 未来发展战略三：构建三大体系 - **构建产业协同导向的全领域生态体系**：公司将设立专业健康管理机构，深化与医药、医疗器械、医疗机构合作，打造“医、药、康、护、险”深度融合的大健康生态圈 [4] - **构建客户需求导向的全人群服务体系**：公司将健康管理深度嵌入保险主业，围绕“病前预防-病中诊疗-病后康复”全周期，打造分人群、分区域的精准健康服务能力，实现从风险补偿者向健康管理伙伴的变革 [4][5] - **构建风险减量导向的全周期产品体系**：公司将完善覆盖诊前、诊中、诊后全流程的健康管理产品体系，通过前置性健康管理和专业化病程管理，降低疾病发生率，助力卫生健康事业向“以健康为中心”转变 [5]

文章核心观点 - 保险业需通过提升保障、投资和服务三大核心能力，在完善多层次养老保障体系中发挥更重要作用 [1][2] 多层次养老保障体系角色定位 - 政府角色为以公平普惠为宗旨的基础保障兜底者 [1] - 市场角色为以需求适配为宗旨的多元化需求供给者 [1] - 社会角色为以互助补位为宗旨的补充服务参与者 [1] 第二、三支柱发展建议 - 第二支柱核心任务是"扩面"，建议推广企业年金自动加入机制并允许从部分员工起步建立 [1] - 第二支柱发展需简化决策流程 [1] - 第三支柱需推进"专业化建设"，支持金融机构设立养老金融专业机构 [1] 保险业核心能力建设方向 - 提升应对长寿风险和失能风险的保障能力，创新年金计划、商业长护险等产品以提供终身稳定现金流 [1] - 强化长期稳健的投资能力，统筹长短期目标并平衡绝对收益与相对收益 [1] - 增强多元服务整合能力，发挥保险资金长期性优势以布局养老服务生态 [1] - 行业需提供"资金+服务"的综合解决方案以应对人口结构变化和家庭养老功能弱化 [2]

多层次养老保障体系框架 - 中国的养老体系已形成“三支柱”框架，但在功能匹配、制度激励以及需求多样化方面存在改进空间[3] - 政府、市场、社会三者在养老保障体系中应形成互补：政府承担普惠公平与兜底功能，市场提供多元化创新化养老金融产品，社会通过互助与志愿服务提供柔性补充[7] - 随着中国养老体系改革持续推进，“政府兜底、市场助力、社会协同”的多层次保障格局正逐步成为应对老龄化挑战的重要支撑[7] 三支柱体系优化方向 - 第一支柱城乡居民养老保险覆盖了超过一半的领取人群，应坚持“一柱擎天”的地位[5] - 第二支柱应通过“自动加入”机制和灵活缴费政策扩面[7] - 第三支柱应强化专业化运营与产品创新，通过“助推机制”推动个人自动参与与长期积累[5][7] 人口结构与制度设计挑战 - 中国的人口结构变化速度快于欧美，老龄化压力更为集中[4] - 制度设计上应考虑“人口学解法”，例如延迟退休、提高劳动参与率[4] - 未来改革应允许体力劳动者或健康状况较差群体提前退休，以实现制度的包容性[6] 国际经验借鉴 - 全球养老金体系正从“现收现付制”向“积累制”转变，但需要充足的财政资源与制度条件[4] - 丹麦通过“长寿自动调整机制”与“强制性缴费”的第二支柱制度实现了养老金体系的稳健与财政平衡，每五年自动提高退休年龄一年，到2050年退休年龄将提高至72岁[6] - 中国可借鉴北欧经验，在建立强制性缴费机制与税收激励政策方面发力[6] 科技与市场机遇 - 数字经济与人工智能将重塑就业形态，为养老体系带来革命性机遇，未来劳动生产率增长（尤其受AI推动）将抵消抚养比上升的负面影响[5] - 保险业在养老保障中具备独特优势：风险保障能力、长期稳健的投资能力、多元服务的整合能力[7] - 市场实践包括推出匹配长寿风险的新型年金计划、开发可选现金与服务给付的商业长护险、建设全国机构养老与居家养老服务网络，并探索“保险+医疗+康复”的生态整合[7] 制度创新与未来趋势 - 应探索基于“未来生产率红利”的制度设计，建立无条件普惠型的社会养老金[5] - 职工养老保险应坚持现收现付制，放弃过度积累[5] - 随着老年医疗与住房支出攀升，养老体系的“第四支柱”和“第五支柱”——即健康住房及社会服务保障——亟需纳入政策考量[4]

长期护理保险行业背景与市场潜力 - 中国失能失智老年群体规模约为4500万人，凸显巨大的老年照护需求[1] - 长期护理保险被视为破解老年照护难题的可行路径，近期全面推广提速[1] - 预计长期护理服务需求将在2030年达到3.1万亿元，并在2040年达到近6.6万亿元，市场潜力巨大[7] 政策性长期护理保险发展现状 - 政策性长护险参保群众近1.9亿人，累计筹集资金过千亿元，支出超过850亿元[3] - 国家医保局发布《长护服务目录》，明确了长护险基金支付的36项基本服务项目，涵盖生活照料、专业护理、健康管理三大类[4] - 目录出台有助于规范服务行为，提升服务质量，保障基金平稳运行[4] 商业长期护理保险政策支持与方向 - 金融监管总局支持全面开展人寿保险责任与护理支付责任转换业务，允许失能时转换给付金为护理费用[5] - 支持商业长期护理保险为被保险人退休后提供满期保障[5] - 国务院提出推动商业健康保险与健康管理深度融合，丰富商业长期护理保险供给[8] 行业面临的主要挑战 - 养老服务人才缺口严重，专业护理人员数量不足、职业化程度低、区域分布不均[6] - 筹资多依赖医保基金划转和个人账户划拨，尚未建立独立、多元、稳定的筹资体系[6] - 各地在失能评估标准、服务执行规范等方面存在差异，监管能力滞后于业务扩张速度[6] 行业未来发展建议 - 政府应加快构建多层次筹资机制，探索个人缴费、企业补充等多渠道筹资模式[7] - 需协同推进护理服务体系建设，扩大专业护理队伍规模，鼓励社会资本进入护理领域[7] - 保险公司应拓展失智、中度失能等保障范围，开发"现金+服务"复合给付模式[8] - 需要整合护理机构、医疗机构资源，打造"评估－服务－支付"闭环，通过数智化工具优化成本[8]