政策动向与顶层设计 - 北京市医保局、金融监管总局北京监管局等9部门联合发布《北京市支持商业健康保险高质量发展的若干措施》，推出18条具体举措，从创新产品供给、提升服务能力、优化结算模式等6个领域支持行业发展[1] - 金融监管总局广东监管局联合多部门印发《推动健康保险高质量发展 服务健康广东建设的指导意见》，绘制短期、中期、长期三阶段工作目标[1] - 2025年9月，金融监管总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，明确行业未来方向和发展重点，提出到2030年健康保险在国家健康保障体系中的作用进一步发挥[5] - 2025年7月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加快建立长期护理保险制度的意见》，提出到2030年基本形成长期护理保险制度，探索引入社会力量参与经办管理服务[5] - 2025年12月，《商业健康保险创新药品目录（2025年）》出炉，对基本医保目录进行延展补充[5] - 2026年，健康保险高质量发展已从顶层设计全面转入落地实施阶段[5] 行业发展现状与规模 - 近十年，商业健康保险年均复合增长率超过20%，在售医疗保险产品超过1.1万个[2] - 目前大多数主流医疗险产品包含了新技术、新药物、新器械的保障责任，涵盖肿瘤靶向药、质子重离子疗法等高价值技术[2] - 以全国第一大健康保险市场广东为例，截至2025年末，广东商业健康保险有效承保8.89亿人次；2025年累计赔款给付430亿元，为全社会提供风险保障640万亿元[2] - 广东目前在售健康保险产品数量达1.1万款，产品体系丰富、保障功能全面[3] - 保险资金投资广东养老健康产业金额超300亿元，覆盖生物科技、新药技术、基因科技、医疗器械、医疗集团等多个细分领域[3] 产品创新与供给方向 - 北京支持商业保险公司探索开发疾病预测与干预保险，提供心脑血管疾病险、罕见病险等特定疾病险或创新药险等特定药品险[6] - 北京鼓励开发覆盖创新医药的研发险、临床责任险等创新保险产品，支持发展商业护理保险和失能收入损失保险[6] - 北京鼓励开发团体健康保险产品，支持符合条件的商业保险公司开展分红型长期健康保险业务[6] - 北京鼓励商业保险公司开发适合外籍来华人员需求的医疗保险产品，并鼓励开发商业健康险特色模型，推动人工智能技术在保险产品设计、风险控制等环节应用[6] - 广东根据群众收入，分层开发百万医疗险、中端医疗险及高端医疗险，提升对原研药、进口药、创新药的保障能力[3] 市场协同与融合发展 - 北京提出深化商业健康保险与医药产业协同创新，鼓励和引导保险行业针对相关险种组成共保体，探索建立创新医药风险调节机制[6] - 广东提出推动保险业与医疗、养老产业融合发展，推动健康保险与健康管理有机融合[6] - 北京支持西城区“医保+商保”清分结算中心建设，推进央地医保与商保同步清分联动，以优化商业健康保险结算模式[7] - 研究推动参保职工可使用医保个人账户资金为本人及家庭成员购买符合条件的商业健康保险产品，推动医保商保“一站式”结算[1] 区域特色与试点探索 - 广东提出打造湾区样板，深化粤港澳深四地监管联席会议机制，用好全国首创的粤港澳大湾区专属重疾发生率表，深化大湾区跨境医疗险、专属重疾险试点[7] - 大湾区将在国际医疗、“北上养老”等方面先行先试[7] - 广东辖内20个地市的惠民保产品覆盖1400万参保人，其中广州“穗岁康”将参保人群扩大至持有居住证满两年的新市民群体，部分城市将罕见病特效药费用纳入保障[2] 社会功能与保障作用 - 健康保险夯实政策性业务补充兜底功能，广东辖内超7000万城乡居民纳入大病保险，无需另行缴费即可享受“二次报销”；老年人意外伤害保险项目覆盖全辖1200万名老年人，全年赔付超3亿元[2] - 健康保险为产业发展提供资金支持，通过保险资金投资覆盖多个健康产业细分领域，并参股、入股多家医疗机构[3] - 伴随经济持续发展、居民收入提升、人口结构变化及创新药械涌现，消费者的健康保障需求正呈现爆发式增长和多元化演进态势[4]

政策文件与目标 - 广东七部门联合印发《推动健康保险高质量发展 服务健康广东建设的指导意见》，围绕7个方面制定了21项支持举措 [1] - 政策明确以建设多层次健康保险市场格局，满足全人群和全生命周期多样化需求为长期目标 [1] - 政策旨在进一步发挥健康保险在国家健康保障体系中的重要作用 [1] 具体支持举措 - 举措一：构建“基本医保+城市商业医疗险+商业健康保险”的广东特色保障体系 [1] - 举措二：争取各类健康保险试点落地广东，服务健康湾区建设 [1] - 举措三：深化“金融-医养”融合发展，推动大健康产业发展 [1] - 举措四：引导保险公司探索数智化转型路径，立足“数字广东”建设 [1] - 举措五：建立广东健康保险“三维地图”，规范市场秩序 [1] - 举措六：完善健康保险产品信息披露，保护消费者权益 [1] - 举措七：建立信息共享机制，加强部门间合力 [1] 业务发展重点与方向 - 充分发挥商业保险补充保障作用，助力健全多层次医疗保障体系 [2] - 稳步开展长期护理险、城市商业医疗险，并探索将更多创新药械纳入城市医疗险保障范围 [2] - 深化大湾区跨境医疗险、专属重疾险产品试点，为港澳居民“北上医疗”提供保险保障和便利化服务 [2] 市场现状与规模 - 截至2025年末，广东省商业健康保险有效承保8.89亿人次，是全国第一大健康保险市场 [2] - 2025年全年累计赔款给付430亿元，为全社会提供风险保障640万亿元 [2] - 保险资金投资广东养老健康产业金额超300亿元，覆盖生物科技、新药技术、基因科技、医疗器械、医疗集团等多个细分领域，并参股、入股多家医疗机构 [2]

行业政策与发展规划 - 中国保险行业协会召开座谈会，探讨在“十五五”开局之年将健康保险高质量发展共识转化为民生保障实效，并更好融入大健康生态圈 [1] - 国家金融监督管理总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，提出到2030年健康保险在国家健康保障体系中的作用要进一步加强 [2] - 金融监管总局优化政策以打通卡点堵点，明确未来方向，并支持健康保险公司进行专业化、特色化经营，同时促进健康产业协同发展，支持对创新药械进行更灵活有效的支付 [3] - 行业积极推进跨行业交流，研制商业医疗险行业示范条款和医疗险药品保障支付清单，并与医药卫生领域加强沟通合作 [10] 市场规模与增长 - 近10年商业健康险年均复合增长率超过20%，在售医疗保险产品超过1.1万个 [2] - 2025年商业健康保险对创新药械的总赔付金额约为147亿元，连续4年高速增长，年复合增长率达70% [2] - 2025年，众安保险累计赔付金额达179亿元，日均处理理赔案件约290万件 [4] 产品创新与保障范围 - 商业健康保险已拓展保障范围，10年前已将超过百万元的CAR-T用药纳入责任清单，目前大多数产品涵盖肿瘤靶向药、质子重离子疗法等高价值技术 [2] - 行业需求从“有没有”向“好不好”转变，对覆盖人群、保障范围及健康服务提出更多样需求 [3] - 中国人寿已形成包括普惠医疗、百万医疗、中端医疗和高端医疗在内的多层次医疗保险体系，并参与长期护理保险试点，创新研发失能保险、护理保险及母婴疾病保险等产品 [3] - 中国精算师协会正推进商业医疗险净成本表、创新药品成本测算分析及“惠民保”净成本表的编制工作，以提升费率与风险的匹配度 [6] - 金融监管总局要求做好第四套生命表的使用工作，以提高保险产品科学定价能力和公司经营管理水平 [6] 科技应用与理赔服务 - 众安保险以科技为核心，推动理赔服务智能化、精准化和人性化升级，2025年将AI深度融入理赔全链路 [4] - 借助智能助手引导，超过90%的健康险用户可实现理赔材料“只上传一次”；超45%的理赔案件实现自动化审核结案，最快结案时间仅15秒；理赔AI专家能在3秒内将专业结论转化为易懂语言 [4] - 中国银保信建设人身险产品智能检核系统，提升产品备案时效，并通过加强保单登记、开展基础发生率和费率研究等数据赋能工作，为行业改革提供决策支持 [5] 产业投资与生态协同 - 我国保险公司和保险资产管理公司总资产已突破40万亿元，保险资金凭借规模大、期限长等优势，深度参与国家战略，为医疗健康养老产业升级注入动能 [7] - 截至2025年，通过债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金投向医疗相关领域的登记规模合计超过1500亿元 [8] - 截至2025年三季度，保险资金直接投向医疗、养老领域近300亿元，覆盖生物科技、新药技术、基因科技等多个细分领域 [8] - 中国人民健康保险计划以设立专项产业基金等方式，加大对科技创新、生物医药等领域的长期资金支持 [8] 健康管理与服务拓展 - 行业正探索从事后赔付向疾病预防、诊疗管理及康复阶段延伸 [9] - 人保健康成立全资健康管理子公司，旨在搭建全国自有医疗健康服务网络，构建以互联网医院为中心的全生命周期健康服务体系，并投身长期护理保险制度建设 [9] - 北大医疗集团凭借“健—医—康”全周期服务实现业绩增长，其“医险协同”模式已见成效，例如为车险人伤客户提供远程康复指导服务，有助于减少保险赔付 [9] - 在健康管理阶段，北大医疗以“预防保健、体检早筛、检后管理”为核心，利用大数据与风险评估为个人与企业提供定制化筛查方案 [10]

报告行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][5] 报告核心观点 - 行业正聚力赋能、精耕细作，以重塑健康险新生态，商业医疗险是新的发展突破口 [5] - 四家核心行业机构（中国保险行业协会、中国精算师协会、中国银行保险资产管理业协会、中国银保信）协同联动，从产品、精算、资金、数据四方面全面布局，推动健康保险高质量发展 [5] - 精细化管理和数据基础设施建设是行业发展的关键，具体举措包括编制商业医疗险净成本表、建立药品保障支付清单、推动医保商保数据共享等 [5] - 商业健康险作为创新药械重要支付方的角色日益凸显，2025年对创新药械的总赔付金额约147亿元，已连续四年高速增长 [5] - 国内头部险企在健康险领域已形成多元化经营格局，通过“产品+服务”生态圈建设共同推动行业发展 [5][9] 行业现状与市场走势 - 商业医疗险正迈入精耕时代，行业从“被动买单”转向“主动作为” [5] - 2025年以来，中保协积极研制商业医疗险行业示范条款和医疗险药品保障支付清单，以规范产品设计、稳定市场预期并争夺产业链话语权 [5] - “双目录”于2025年末发布，其中商保创新药目录精准纳入19种药品，包括CAR-T、阿尔茨海默症及多款罕见病用药，将进一步推动创新药械多元支付 [5] - 近年来受代理人队伍回落和储蓄型业务需求回升影响，以重疾险为代表的健康险新单和价值贡献逐步下降 [5] 四家行业机构的核心职能与布局 - **中国保险行业协会**：加强行业自律，丰富保险产品供给，深化与健康产业、医疗医药、学术研究等领域的协同合作 [5] - **中国精算师协会**：聚焦“成本测算、经验分析”，提升健康险精算与数据能力，推动行业强化经验积累以促进科学合理定价；正有序推进商业医疗险净成本表编制工作 [5] - **中国银行保险资产管理业协会**：发挥保险资金长期资金、耐心资本的作用，助力医疗健康养老产业发展，为新质生产力注入源头活水；过去通过债券投资、股权投资、私募基金三类产品投资医疗产业，未来将持续推动保险资金支持该行业 [5] - **中国银保信**：构建健康险数据新基建，强化行业基础设施支撑能力；推动医保商保信息共享，提供医保信息查验、快速理赔、票据重复报销提醒等服务；未来将对接医保、财政、卫健等数据源实现跨行业数据互通 [5] 精细化管理的具体举措与意义 - **编制净成本表**：是健康险精细化管理的技术根基，旨在解决行业缺乏统一、动态更新经验发生率数据的问题，提升保险费率与承保风险的匹配度，对惠民保业务的可持续性运营也意义重大 [5] - **建立药品保障支付清单与成本测算**：旨在主动筛选、评估药品和技术价值，通过建立与医药行业的常态化交流机制，增强险企与药企谈判时的议价能力，以解决创新药械成本失控的痛点，实现风险可控下的产品创新 [5] - **推动医保商保数据共享**：能够使理赔管理更加科学化，防范保险欺诈，助力更有针对性地开发补充保障产品，推动医保商保一站式结算，提高保险公司的议价权 [5] 头部上市险企健康险经营格局与业绩 - 各公司在经营模式上各有侧重，但优化“产品+服务”的生态圈建设是共同课题 [5][9] - **中国人寿**：母公司直接经营健康险业务，1H25健康险保费收入达789.58亿元，新单保费比重33.42%，首年保费538.92亿元；完善产品体系，推动创新药械纳入保障 [9] - **中国平安**：旗下有专业子公司平安健康险，2024A健康险保费收入超1400亿元；医疗健康权益客户新业务价值占比超31%；打造医疗服务网络和自营旗舰，提供主动式健康管理服务 [9] - **中国太保**：旗下有专业子公司太平洋健康险，1H25太保寿险健康险新单规模保费104.34亿元，太平洋健康险上半年保险服务及健康管理费收入17.44亿元，太保产险健康险保费155.19亿元；推进“新产品、新渠道、新科技”战略，推动商保向“带病体”人群延伸 [9] - **新华保险**：母公司直接经营健康险业务，1H25健康保险保费收入达282.46亿元；倡导健康险常态化销售，提供全生命周期健康管理服务 [9] - **中国人保**：旗下有专业子公司人保健康，1H25实现原保险保费收入406.54亿元，实现首年期交保费56.26亿元，实现半年新业务价值38.37亿元；以“健康工程”为抓手，构建“保险+健康服务+科技”商业模式 [9] 投资建议 - 报告认为保险板块自去年12月以来先后历经“开门红预期好转——长端利率回升——指数上攻强化利润弹性”的顺周期逻辑 [5] - 从估值修复到业绩兑现，建议持续关注**中国人寿、中国太保、中国平安、新华保险、中国财险、友邦保险**等标的 [5]

文章核心观点 - 商业健康保险正成为支持创新药发展、完善医疗体系、筑牢家庭健康保障的重要支撑力量，行业四大核心机构在座谈会上披露了关键作用与未来布局 [1][9] 中国保险行业协会：行业规模与创新药支持 - 近10年商业健康险年均复合增长率超过20%，在售医疗保险产品超过1.1万个 [2][11] - 对创新药械的支持力度显著提升，2025年总赔付金额预计约为147亿元，连续四年高速增长，年复合增长率达70% [2][11] - 早在10年前已将超百万元的CAR-T用药纳入责任清单，目前主流产品普遍涵盖肿瘤靶向药、质子重离子疗法等高价值技术保障 [2][11] - 2026年将围绕健康中国、应对老龄化、支持创新药等国家目标，丰富产品供给，提升服务质量 [2][11] - 下一步将加强行业自律，推动商业保险、医疗、医药协同发展和合作共赢 [3][12] 中国精算师协会：精算与数据能力建设 - 正在有序推进商业医疗险净成本表的编制工作，以提升科学定价能力 [4][13] - 积极开展创新药品成本测算和分析工作，建立与医药行业常态化交流机制，以提升费率与风险的匹配度 [4][13] - 稳妥推进惠民保净成本表编制工作 [4][13] - 下一步将持续加强经验分析，夯实行业精细化管理基础，优化产品供给 [4][13] 中国银行保险资产管理业协会：保险资金支持 - 通过保险资管产品（债权投资计划、股权投资计划、保险私募基金）投向医疗相关领域的登记规模合计超过1500亿元 [6][14] - 债权投资计划聚焦产业园区和医疗综合体建设，股权投资计划和保险私募基金为医院升级和药企研发提供长期资金 [6][14] - 截至2025年三季度，保险资金直接投向医疗、养老领域近300亿元，覆盖生物科技、新药技术等多个细分领域 [6][14] - 保险资金投向医疗健康领域的间接投资基金余额已超2500亿元，覆盖医疗服务、创新药、医疗器械等核心领域 [6][14] - 多家保险机构通过设立产业基金，助力医药领域攻克“卡脖子”技术 [6][14] - 未来将持续推动险资服务医疗健康养老产业发展，培育新质生产力 [6][15] 中国银保信：数据基础设施与信息共享 - 统筹规划提供产品检核备案、业务风控、理赔支持、业务分析咨询等多样化服务 [7][16] - 通过自动比对和智能提示提升产品备案时效，加强保单登记以辅助监测行业风险 [7][16] - 开展基础发生率和费率研究，为健康保险改革提供决策支持 [7][16] - 自2014年建设的商业健康保险信息平台已形成包含10个系统服务的基础设施平台 [7][16] - 通过对接医保、财政、卫健等数据源，提供医保信息查验、快速理赔、防重复报销等服务 [7][16] - 下一步将聚焦产品智能检核、医保商保数据融合、数据标准体系建设及平台升级，强化基础设施支撑能力 [8][17]

健康保险高质量发展座谈会核心内容 - 保险行业协会、精算师协会、银行保险资管业协会、银保信公司等多方机构在京召开座谈会，从产品、条款、费率、数据、资金等全方面聚焦健康保险高质量发展 [2][7] 行业发展背景与现状 - 我国人均预期寿命持续提升，根据监管部门数据达到79岁，每5年增长1岁，而保险业采用的第四套生命表（2025）显示，男性预期寿命为85岁，女性为89岁 [4] - 在医保支付方式改革及大众健康意识提升的背景下，商业健康保险需求快速增长，近10年年均复合增长率超过20% [4][5] - 行业已构建多层次、全覆盖的产品体系，在售医疗保险产品超过1.1万个，包括百万医疗险、惠民保、中高端医疗险及特药险等 [4][9] - 2025年商业健康保险对创新药械的总赔付金额约为147亿元，连续四年高速增长，年复合增长率达70% [11] 产品与条款标准化 - 保险行业协会正在积极研制商业医疗险行业示范条款和医疗险药品保障支付清单，旨在解决当前市场上特药清单不统一（多达200-300个且各公司不同）的问题，便于消费者筛选产品 [2][11] - 当前医疗险产品体系已实现全覆盖，例如百万医疗险保障范围包含医保目录外责任及院外特药特械，中高端医疗险则将质子重离子疗法、CAR-T等先进治疗及临床急需进口药械纳入保障 [9] 费率厘定与数据支持 - 精算师协会正在有序推进商业医疗险和惠民保的净成本表编制工作，组织保险公司成立项目组进行经验分析，以提升保险费率与承保风险的匹配度 [2][13] - 针对创新药品，协会正建立与医药行业的常态化交流机制，收集信息并加强药品成本测算与分析，以推动科学合理定价 [13][14] - 银保信将建设全国医保信息共享服务、医疗收费电子票据系统，对接医保、财政、卫健等数据源，向行业提供医保信息查验、快速理赔、票据重复报销提醒等服务 [2][16][17] - 银保信的商业健康保险信息平台已形成涵盖10个系统服务的基础设施，功能包括数据采集、信息枢纽、智能风控和决策支持 [16] 保险资金助力健康产业 - 银行保险资管协会数据显示，截至2025年，通过债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金三类产品投向医疗相关登记规模合计超过1500亿元 [18] - 保险资金直接投向医疗、养老领域的股权投资规模，截至2025年三季度已近300亿元，覆盖生物科技、新药技术、基因科技等多个细分领域 [18] - 保险资金投向医疗健康领域的间接投资（基金余额）已超过2500亿元，覆盖医疗服务、创新药、医疗器械、医疗数据等大健康核心领域 [18][19] 未来发展方向 - 健康保险未来发展重点在于产品升级、费率更新和数据共享 [3] - 行业亟需从医疗费用支出、医疗技术更新等数据入手，以提升产品设计，为消费者提供更好保障 [7] - 2026年《医保目录》首次采用“双目录”形式，包括基本医保目录和商保创新药目录，其中商保创新药品目录包含19种药品 [5]

政策背景与核心目标 - 为落实国家金融监督管理总局发布的《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》（金发〔2025〕34号）[1][2] - 核心目标是构建全覆盖、多层次的商业医疗保险产品体系，并提升保险费率与承保风险的匹配度[1][2] - 最终目的是推动健康保险行业实现高质量发展[1][2] 主要工作举措 - 有序推进商业医疗险净成本表编制工作：组织保险公司成立项目组，根据行业实际情况进行经验分析，以推进编制工作[1][2] - 积极开展创新药品成本测算和分析工作：建立与医药行业的常态化交流机制，加强沟通协作以收集创新药品信息并进行成本测算分析，旨在推动科学合理定价[1][2] - 稳妥推进惠民保净成本表编制工作：加强与外部机构的沟通协调，稳步开展惠民保净成本的测算与分析工作[1][2] 未来计划与行业影响 - 精算师协会将持续加强商业医疗险经验分析工作，并积极推动行业强化经验积累[1][2] - 此举将进一步夯实行业经营和精细化管理的基础[1][2] - 预期将促进科学合理定价，优化产品供给，从而推动健康保险高质量发展[1][2]

文章核心观点 - 文章围绕“十五五”时期健康保险如何实现高质量发展展开，通过采访人保健康总裁邵利铎，阐述了公司在国家政策指引下的战略方向、业务数据与未来三大发力点 [1] 政策与行业背景 - 国家“十五五”规划建议提出提高人均预期寿命和健康水平，中央经济工作会议提出实施康复护理扩容提升工程和推行长期护理保险制度 [1] - 党的二十届四中全会将“坚持人民至上”作为发展原则，提出健全多层次医疗保障体系，发挥商业保险补充保障作用，为商业健康保险发展提供根本遵循 [1] - 随着保险业实力提升和民众健康保障需求增长，健康保险的重要性日益增强 [1] 公司业绩表现 - 2025年上半年，人保健康承担风险保障金额99万亿元，同比增长6.2% [1] - 2025年上半年，理赔服务人次1609.6万人次，同比增长6.2% [1] - 2025年上半年，支付赔款金额110.3亿元 [1] - 2025年上半年，保费收入达407亿元，同比增长12.2%，首次半年迈上400亿平台，创历史同期新高 [1] 未来发展战略一：聚焦三大领域助力国家战略 - **聚焦健康养老，助力应对人口老龄化**：公司是国内首个推出商业长护险、参与长期护理医疗服务制度、承保长期护理保险及参与延缓失能失智试点的机构 [2] - **聚焦重点人群，助力扩大内需**：公司将构建“普惠+中端+高端”全人群产品服务体系，针对“一老一小”、新市民、灵活就业人员及亚健康等特定人群深化供给侧改革，加快从“保健康人”向“保人的健康”转变 [2] - **聚焦因地制宜，助力区域协调战略**：内容未在提供文档中详细展开 [2] 未来发展战略二：发挥三大核心功能 - **发挥“创新药械支付方”功能**：公司将加快将更多医疗新技术、新器械、新药品纳入保障范围，探索按疗效付费、预付制等支付方式，构建“患病人群—商业健康险—医药产业”良性循环 [3] - **发挥“健康保障和健康促进”功能**：公司将围绕现代化产业体系支柱企业等，加大团体保险产品和服务创新，提供健康保险保障和健康管理服务，赋能健康企业建设 [3] - **发挥“耐心资本”功能**：公司将通过设立专项产业基金等方式，加大对科技创新、生物医药、绿色低碳等领域的长期资金支持，助力实体经济与新质生产力发展 [3] 未来发展战略三：构建三大体系 - **构建产业协同导向的全领域生态体系**：公司将设立专业健康管理机构，深化与医药、医疗器械、医疗机构合作，打造“医、药、康、护、险”深度融合的大健康生态圈 [4] - **构建客户需求导向的全人群服务体系**：公司将健康管理深度嵌入保险主业，围绕“病前预防-病中诊疗-病后康复”全周期，打造分人群、分区域的精准健康服务能力，实现从风险补偿者向健康管理伙伴的变革 [4][5] - **构建风险减量导向的全周期产品体系**：公司将完善覆盖诊前、诊中、诊后全流程的健康管理产品体系，通过前置性健康管理和专业化病程管理，降低疾病发生率，助力卫生健康事业向“以健康为中心”转变 [5]

论坛概况 - 第二届中财总精论坛于2025年11月29日举行，主题为“智绘新篇，护航发展——‘十五五’时期精算师的使命与担当”，聚焦“人工智能”与“‘十五五’规划”两大主线 [1] - 论坛由中央财经大学中国精算研究院、保险学院主办，友邦人寿保险有限公司独家支持，汇聚保险行业专家及在校师生共170余人 [1] 行业趋势与战略方向 - 行业正处于关键转折期，精算师需从被动的风险管理者转向主动推动行业高质量发展的核心力量，并提升跨界能力 [2] - “人工智能+”已成为行业发展的必然趋势，精算师应主动拥抱，借助人工智能为行业高质量发展注入新动能 [2] - 面向“十五五”新征程，学界已在人工智能+保险、养老金融创新、保险科技、气候风险等前沿方向进行先期布局 [1] - 精算师应努力成为数据价值的挖掘者、智能工具的驾驭者、风险管理的创新者，以及在科技赋能与伦理治理之间把握平衡的守护者 [2] 健康保险发展 - 健康险需实现从规模追逐转向价值深耕、从同质化竞争转向差异化发展、从单兵作战转向“三医联动”生态协同的“三个根本转变” [3] - 行业必须通过产品创新与服务融合，构建覆盖全生命周期的健康保障体系 [3] 资产负债管理挑战与对策 - 当前利率下行与经济结构转型使行业传统的利差盈利模式面临严峻挑战 [3] - 破局关键在于推动负债端与资产端的“再平衡”：负债端须优化结构、降低刚性成本、发展浮动收益产品；资产端应从追逐高收益转向确保收益稳定性，加强长期投资并积极寻求创新 [3] - 在低利率、新会计准则及偿付能力新规环境下，保险公司面临资产负债两端成本收益匹配与期限匹配的双重挑战 [4] - 资产负债管理需落实到管理流程、团队、模型、数据及绩效考核“五大融合”，其规划是“十五五”战略规划的核心 [4] 精算师的核心价值与模型创新 - 精算师的核心使命是通过解析和重组风险要素，将“风险结构”转化为“价值结构” [4] - 面对风险变迁和行业挑战，精算师需通过全新精算模型对结构价值进行解析、刻画以及创造和管理，建设性拓展保险服务空间 [4] - 提出了基于风险与价值“结构非对称性”的非对称方略下涉险决策模型架构群 [4] 养老金融发展 - 论坛发布了《新时代中国养老金融高质量发展的突破路径白皮书》，指出我国养老金融面临总量不足、结构失衡、供需显著错配等问题 [5] - 破局关键在于宏观、中观、微观三层次协同发力，核心是推动产品与服务创新，深化三大属性的融合 [5] - 白皮书提出的“12345+10”实施框架为行业高质量发展提供清晰行动路线图 [5] - 寿险公司应超越传统支付角色，通过“链接、优选、质量”的原则构建养老生态，积极应对长寿风险与供给短板 [7] - 当前养老金融产品在终身保障、带病体可保性等方面仍存在供给缺口，需要行业协同推进数据研究、风险定价与生态整合 [7] 各领域高质量发展路径 - 财险业须围绕政治性、人民性、功能性进行战略转型，坚守风险管理的核心功能，重点布局科技、绿色、民生等关键领域 [7] - 精算师应兼具“风险减量”的前瞻思维与拥抱新技术的适应能力，在守牢风险底线的同时，支持保险公司与经济社会高质量发展 [7] - 建议在严谨风控前提下，探索利用互联网公开透明可回溯的特点，进行浮动收益类产品的线上试点，为行业注入产品创新活力 [7] 人工智能在保险业的应用与挑战 - 新兴技术在提升保险公司定价、运营服务等能力的同时，也使公司面临模型风险、数据安全隐患和算法歧视等问题，需构建系统的风险治理体系以实现技术创新与风险管理的协同 [8] - 人工智能在寿险业的应用正蓬勃兴起并取得了积极成效，未来必将为寿险业高质量发展注入更强劲的动能 [8] - 精算模型的可解释性和计算复杂性使其难以被大语言模型完全替代，精算师也应关注业务发展 [8] - 在中小寿险公司的精算工作中，人工智能已应用于粗颗粒度和重复性的数据分析相关场景，相比传统模式具有更高效率 [8] 论坛成果与未来展望 - 论坛汇聚学界与业界智慧，为精算人才培养指明方向，为“保险+科技”融合注入动能，为“十五五”时期中国保险事业创新发展奠定坚实基础 [9] - 友邦人寿将继续支持中央财经大学在精算与保险领域的学科建设与人才培养，共同为中国保险业的高质量发展与金融强国建设注入可持续的智慧与动力 [9]

公司动态 - 中国太保为第八届进博会提供的保险保额提升至超1.28万亿元 [1] - 公司展厅首次入驻进博会医疗器械及医药保健展区 [1] - 公司在进博会举办团体商业健康保险高质量发展论坛并携手同业开启合作倡议 [3] - 公司派出40名持有美国心脏协会急救证书的青年志愿者与太医管家组成联合团队服务进博会 [3] - 公司未来将继续秉持开放共赢理念深耕产品创新与服务优化推进医康养护生态融合 [4] 行业政策与趋势 - 国家金融监督管理总局发布指导意见确立到2030年健康保险在国家健康保障体系中作用进一步发挥的总体目标 [2] - 政策首次强调推动团体健康险与个人健康险协同发展构建覆盖全人群全生命周期的多层次健康保障格局 [2] - 政策鼓励专业健康险公司探索特色发展模式跳出同质化竞争并允许在部分领域先行先试 [2] - 商业健康险正在加强与创新药物支付的联系 [1] - 医疗器械及医药保健展区汇聚12家世界500强药企及医学影像放疗设备巨头等领军企业 [1]