出口表现 - 2024年9月出口同比增长8.3%，增速高于8月份的4.4%，并超过市场预测的6% [1] - 在美国加征关税的背景下，出口增速仍加快，显示强劲韧性 [1][8] 贸易格局转变 - 中美贸易额较峰值已减半，但中国整体出口不降反增 [1] - 对亚洲、非洲和拉丁美洲的出口份额同比增长，有效抵消美国关税影响 [3] - 对共建"一带一路"国家进出口增长6.4%，占进出口总值比重首次超过50% [4] - 东盟保持中国第一大贸易伙伴地位，对东盟出口已超越美国市场 [3] 区域贸易协定成效 - RCEP实施为中国出口提供新动力 [3] - 2024年对RCEP其他成员国进出口13.16万亿元，同比增长4.5%，占进出口总额比重超30% [3] 企业应对策略 - 企业通过转口贸易、海外设厂等方式规避关税壁垒 [3] - 供应链调整和多元化战略取得显著成效 [3][4] - 比亚迪2025年上半年海外销量达47万辆，在欧洲多国市场表现超越特斯拉 [4] 美国关税政策效果 - 美国2025财年关税收入1220亿美元，仅占其预测财政赤字的6.5%，占总收入的2.4% [6] - 美国在加征关税同时，对部分中国商品和太阳能制造设备给予关税豁免，显示政策矛盾 [6] - 关税策略的边际效益递减，对中国出口影响持续减弱 [6][8]

政策背景与当前进展 - 美国贸易代表办公室于2025年9月16日宣布，就178项对华301关税豁免是否延长至2025年11月29日之后公开征求意见，其中14项光伏制造设备豁免是行业关注焦点 [1] - 这14项光伏豁免涵盖太阳能制造设备、硅片制造设备及硅片搬运设备，如硅生长炉、多晶硅铸锭炉、硅片切割机、金刚石绳锯等 [2] - 该14项豁免初始有效期为2024年1月1日至2025年5月31日，后经两次延长，最终与另外164项豁免统一有效期至2025年11月29日 [2] 评估流程与核心标准 - 公众意见征集于美国东部时间2025年9月16日00:01开始，至2025年10月16日23:59截止，相关企业需在此期间提交书面意见 [3] - 美国贸易代表办公室将对豁免进行逐案评估，核心围绕四大维度：非中国来源设备的可获得性、企业为从美国或第三国采购所做努力、是否需要额外时间转移采购来源、以及延长豁免是否有助于推动采购来源向非中国地区转移 [3] - 评估还将结合美国政府优先政策目标，综合考量豁免延长对美国利益的影响，包括其对消除中国相关行为这一核心目标的作用 [3] 行业影响与潜在后果 - 14项太阳能制造设备豁免的存续对美国光伏行业意义重大，因为中国仍是全球光伏制造设备的主要供应国 [4] - 若豁免到期后不再延长，美国光伏企业进口中国产制造设备将面临额外关税，直接推高生产成本，并可能影响美国本土光伏产能扩张节奏 [4] - 行业反馈指出，目前从非中国地区采购部分特定太阳能制造设备仍存在供应不稳定和价格偏高的问题，延长豁免可为企业调整供应链争取更多时间 [4] - 若豁免终止，可能加速美国光伏产业链"去中国化"进程，但也可能面临本土产能建设放缓的风险 [4]

关税豁免延期 - 美国贸易代表办公室将部分中国产品的301条款关税豁免期限从2025年5月31日延长至2025年8月31日 [1] - 此次延期基于对2023年12月29日公告公众意见及四年审查过程中提交意见的持续评估 [3] - 延长范围包括2024年5月延长的164项排除(附件A)和2024年9月新增的14项排除(附件B) [3] 豁免产品范围 - 附件A涵盖164项排除对应产品包括化工材料 电子元件 泵类部件 医疗用品等 [4] - 附件B涵盖14项排除对应产品主要为太阳能制造设备 硅片制造设备及晶圆搬运设备等 [4] - 免征期限至美东时间2025年8月31日晚上11:59 期间产品进入美国消费或从仓库提取用于消费可免征301关税 [4] 关税税率变化 - 特朗普政府时期对华加征四轮301关税 前三轮加征幅度25% 第四轮为7.5% [3] - 2020年初美国对华平均加权关税税率为19.3% [3] - 到2024年底加权平均关税降至10.7% [3] 新301调查启动 - 美国时间4月17日美贸易代表办公室发起针对中国海事 物流和造船业的301调查 [5] - 美方申请书中将正常贸易投资活动曲解为损害美国家安全和企业利益 [5] - 美方为本国产业提供数以千亿计美元的歧视性补贴 [5] 中方立场回应 - 中方多次就301关税问题向美方提出严正交涉 [4] - 世贸组织早已裁决301关税违反世贸组织规则 [4] - 中方将采取一切必要措施坚决捍卫自身权益 [5] 行业影响分析 - 美方保护主义做法严重破坏国际贸易秩序和全球产业链供应链安全稳定 [4] - 301关税推高美国进口商品价格 最终成本由美国企业和消费者承担 [4] - 中国产业发展是企业技术创新和积极参与市场竞争的结果 [5]