破产重整进展 - 公司于2024年9月30日被长沙中院裁定受理破产重整申请，并于2024年12月25日确认重整计划执行完毕 [1] - 重整计划通过资本公积转增股本及现金偿债方式化解债务，转增股本506,528,796股，其中185,727,225股由产业投资人受让，230,042,875股用于引入财务投资人，70,758,696股用于清偿债务 [3][4] - 重整投资人合计支付投资款10.87亿元，产业投资人支付3.62亿元，财务投资人支付7.25亿元 [6] - 截至2025年4月25日，公司已完成现金偿付1.56亿元（占比98.73%），股票偿付3.74亿元（占比92.66%） [7] 债务重组收益 - 公司确认债务重组收益2.10亿元，主要来源于以股抵债价格（10元/股）与除权参考价（4.79元/股）的差额 [8][11] - 债务重组收益会计处理符合《企业会计准则》和《监管规则适用指引》要求，年审会计师已核查确认 [9][10] 财务影响 - 重整使公司货币资金新增10.87亿元，负债减少4.03亿元，净资产增加9.09亿元 [12] - 2024年末公司净资产为9.25亿元，现金及等价物余额11.18亿元，资产负债结构显著改善 [10][25] - 2024年公司营业收入3.87亿元（同比下滑16.73%），扣非净利润-1.13亿元，已连续三年亏损 [23][31] 持续经营能力 - 重整后公司流动资产高于流动负债7.74亿元，持续经营能力重大不确定性已消除 [25] - 公司计划通过重整投资人资源赋能跨境电商业务，调整资产结构，开拓非美市场等措施提升盈利能力 [26][27] - 年审会计师认为公司以持续经营假设编制2024年财务报表恰当合理 [30] 跨境电商业务 - 公司跨境电商业务受亚马逊封号事件、资金抽离等因素影响，2024年收入下滑12% [32] - 业务毛利率从2023年的-1.92%提升至2024年的13.23%，主要因运输成本下降43.85%及清理减值库存 [33][35] - 线下销售收入4,915万元（同比增238.63%），主要用于清理滞销库存，毛利率为-9.36% [36][38] 应收账款情况 - 按单项计提的应收账款3.20亿元已全额计提坏账准备，主要涉及被冻结的电商平台款项及B2B贸易欠款 [42][46] - B2B业务账龄组合应收账款坏账计提比例96.42%，其他业务账龄组合计提比例76.15% [48] - 年审会计师确认应收账款及收入真实，坏账准备计提充分准确 [49]

破产重整情况 - 公司通过资本公积转增股本及现金偿债方式化解债务，确认债务重组收益2.10亿元 [1] - 重整计划执行完毕，总股本由422,107,330股转增506,528,796股，转增股票用于引入重整投资人及清偿债务 [3] - 产业投资人受让185,727,225股，价格1.95元/股；财务投资人受让230,042,875股；70,758,696股用于清偿债务，价格10元/股 [3] - 重整投资人合计支付投资款10.87亿元，其中产业投资人支付3.62亿元，财务投资人支付7.25亿元 [6] 债务重组收益 - 债务重组收益21,020.37万元，增加净资产21,020.37万元 [12] - 货币资金新增10.87亿元，负债减少4.03亿元 [13] - 股本新增5.07亿元，资本溢价增加14.16亿元，资本公积转股本减少5.07亿元 [14] - 债务重组收益确认符合《企业会计准则》和《监管规则适用指引》要求 [11] 持续经营能力 - 2023年持续经营能力存在重大不确定性，主要由于连续三年亏损和资不抵债 [17] - 重整后流动资产高于流动负债7.74亿元，净资产9.25亿元，现金余额11.18亿元 [18] - 2025年规划包括依托重整投资人资源发展跨境电商业务、调整资产结构、开拓非美市场等 [18] - 会计师认为以持续经营假设编制2024年财务报表恰当合理 [19] 跨境电商业务 - 2024年收入3.03亿元，同比下降12.18%；营业成本下降25.23%，毛利率提升至13.23% [22] - 收入下滑主要受亚马逊"封号事件"、资金压力、品牌化转型受阻影响 [21] - 毛利率提升因订单均价提高16%、运输成本占比下降12.9%、清理历史库存减少成本 [24] - 线下销售收入4,915万元，同比增长238.63%，主要用于清理滞销库存 [26] 存货情况 - 期末存货余额1,157万元，较期初减少94.91%，主要因战略调整清理历史库存 [42] - 存货跌价准备计提充分，期末库存商品跌价准备计提比例100% [48] - 存货分布：自营仓30.07%、第三方仓31.16%、平台仓37.36% [43] - 存货盘点政策包括每日抽盘、月末全盘、年终全面盘点 [43] 应收账款 - 按单项计提坏账准备的应收账款3.20亿元，计提比例100% [31] - Amazon和Walmart逾期应收款因店铺冻结全额计提坏账准备 [35] - B2B业务账龄组合坏账计提比例1-100%，其他业务账龄组合5-100% [38] - 应收账款坏账准备计提充分准确，符合企业会计准则 [40]