ST岭南公告称，"岭南转债"无法按期兑付本息，联合资信已下调公司及该债券信用等级至C。公司近年 业务受冲击，业绩不佳，2024年度营收8.62亿元，同比下滑59.55%，净亏9.84亿元，亏损规模同比收窄 9.86%；2025年1-9月营收2.53亿元，同比下滑68.75%，净亏2.06亿元，亏损同比收窄23.34%。此外，增 信计划抵质押资产变现、公司股票退市、诉讼等风险犹存。公司将于12月29日召开"岭南转债"2025年第 二次债券持有人会议。 ...

股价及交易表现 - 2025年11月7日收盘价为1.84元，较前日上涨0.55% [1] - 当日换手率为4.76%，成交量为76.81万手，成交额为1.42亿元 [1] - 主力资金净流入722.3万元，显示短期关注度提升 [2][3] - 游资资金净流出870.54万元，散户资金净流入148.25万元 [2] 财务状况与风险 - 公司货币资金不足，导致"岭南转债"无法按期兑付本息 [2][3] - 可转债信用评级已被下调至C级，表明公司面临严重偿债风险 [2][3] - 2024年度营业收入大幅下滑，净利润持续亏损 [2] - 2024年度审计报告被出具保留意见 [2] - 2025年前三季度营业收入继续下降，但净亏损有所收窄 [2] 经营与法律风险 - 公司存在持续经营的不确定性风险 [2] - 为债券提供的增信资产其变现价值存在不确定性 [2] - 公司股票可能因股价持续低于1元而被终止上市 [2] - 公司涉及多起诉讼，累计诉讼金额较大 [2] - 公司收到法院传票，涉嫌串通投标罪 [2]

公司财务表现 - 2024年公司营收8.62亿元，同比下滑59.55% [1] - 2024年公司净利润亏损9.84亿元，亏损规模同比减少9.86% [1] - 2025年1-9月公司营收2.53亿元，同比下滑68.75% [1] - 2025年1-9月公司净利润亏损2.06亿元，亏损收窄23.34% [1] 重大风险事件 - 公司"岭南转债"无法按期兑付本息 [1] - 公司信用评级被下调至C [1] - 公司增信计划抵质押资产变现存不确定性 [1] - 公司面临股票退市风险 [1] - 公司面临诉讼风险 [1] - 公司近日因涉嫌串通投标罪被起诉 [1]

富通集团子公司信披违规立案 - 公司因涉嫌子公司天津富通信息科技信息披露违法违规被证监会立案调查 [1] - 立案告知书于2025年10月14日收到 公司表示将积极配合调查 [1] - 该事项可能对公司偿债能力造成一定影响 但目前生产经营相对正常 [1] 岭南转债违约及诉讼风险 - 岭南生态文旅股份有限公司发行的岭南转债因货币资金不足未能按期兑付本息 构成违约 [1] - 公司面临持续经营风险 增信计划抵质押资产变现不确定性及退市风险 [1] - 公司及控股子公司新增未披露诉讼仲裁涉案金额合计约1.681亿元 占最近一期经审计净资产的15.79% [1] - 新增诉讼中单笔1000万元及以上案件共5件 累计金额1.489亿元 单笔1000万元以下案件共15件 累计金额1922.26万元 [1] - 公司作为被告涉及全部诉讼仲裁事项 案件均处于收到起诉状阶段 对利润影响尚不确定 [1] 奥园集团债务及诉讼状况 - 截至2025年9月30日 公司未能清偿的到期债务本金累计约430.50亿元 [2] - 公司及子公司面临未决诉讼金额659.89亿元 其中融资相关涉诉金额557.93亿元 非融资相关涉诉金额101.96亿元 [2] - 公司及子公司共存在188条失信被执行人信息 涉及金额33.38亿元 [2] - 公司正推进债务风险化解工作 积极与债权人沟通寻求解决方案 [2] 融创中国境外债重组进展 - 公司境外债重组计划获98.5%债权人投票赞成 对应债务金额支持率为94.5% [3] - 合计1492名债权人投票 其中1469名投赞成票 [3] - 重组方案已获得所需大多数计划债权人批准 表决结果远超75%金额门槛 [3] - 香港高等法院将于11月5日举行聆讯 对重组方案作出最终裁决 [3] 厦门中骏集团子公司债务逾期 - 截至2025年9月30日 公司子公司未能清偿的到期有息债务本金为31.90亿元 利息为3.53亿元 [4] - 子公司未兑付商业承兑汇票金额为6.94亿元 [4] - 公司正与相关机构协商解决方案 存续债券未设交叉违约或提前清偿条款 [4] - 流动性问题可能对债券持有人权益产生不利影响 [4] 大同建投票据逾期 - 公司持有的4支商业承兑汇票金额为2672.61万元 其中1支金额1110.69万元已到期并发生逾期 [5] - 逾期票据于2025年9月24日到期 因银行账户被司法冻结导致未能付款 [5] - 公司正筹措资金 确保于2025年10月15日前完成付款 [5] 泛海控股有息债务逾期 - 公司及子公司截至2025年9月30日未能按期偿还有息债务 涉及本金合计341.62亿元 [6] - 其中境内债券未偿本金余额为47.37亿元 其他有息债务为294.25亿元 [6] - 公司因宏观经济环境 行业政策调控及自身经营问题面临流动性困难 [6] - 流动性困难可能引发资产查封 冻结或拍卖等风险 [6] - 公司将积极与债权人沟通 探寻解决方案并寻求引入投资人化解债务风险 [6] 方圆地产担保逾期风险 - 公司及下属公司为广州市明辉建设工程有限公司银行借款提供担保 因后者流动性紧张未能如期偿还部分债务 涉及金额1.4亿元 [7] - 公司可能因此承担连带清偿责任 对经营状况及偿债能力产生重大不利影响 [7] - 公司正与债权人协商化解风险 [7]

公司财务表现 - 2024年公司营业收入为861,836,600元，较2023年同期下滑59.55% [3] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为-984,329,800元，相比2023年同期亏损规模减少 [3] - 2025年1-6月公司营业收入为147,000,000元，较2024年同期下滑70.79% [3] - 2025年1-6月公司归属于母公司股东的净利润为-128,274,100元，较2024年同期亏损收窄50.02% [3] - 2024年末公司归属于母公司所有者权益为2,324,968,000元，公司2024年全年发生超过2023年末净资产10%的重大损失 [3] 可转换公司债券兑付情况 - "岭南转债"无法按期兑付本息，公司已公告不能按期兑付 [2] - "岭南转债"的信用等级被下调为C [2] - 公司使用岭南水务集团有限公司的股权以质押方式为"岭南转债"提供担保 [4] - 募投项目公司应收账款和股权质押尚未完成前置审批程序及设立三方监管银行账户 [5] - 担保资产可变现价值存在不确定性，应收账款回款周期较长且股权资产无公开市场参考价值 [5] 公司诉讼及法律风险 - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，诉讼标的2,946,404,600元 [6] - 截至2025年8月7日，公司及控股子公司连续十二个月内新增尚未披露的诉讼、仲裁事项的涉案金额合计约为138,568,100元，累计达公司最近一期经审计归属于母公司净资产的13.02% [6] - 公司因资金紧张导致付款延迟，已影响到对供应商的款项支付，导致涉诉案件增加 [6] - 公司收到广东省东莞市中级人民法院送达的（2024）粤19民初239号《民事判决书》，已对借款合同纠纷案作出一审判决 [7][8] 公司持续经营能力 - 公司生态环境建设与修复业务、水务水环境治理业务及文化旅游业务均遭受重大冲击 [2] - 公司工程项目招投标延迟、开工延迟，项目施工周期及结算进展均受重大影响，回款情况不佳 [2] - 公司资产负债率较高，盈利能力及偿债能力持续下滑，存在流动性压力 [2] - 公司债务逾期事项可能导致公司退市，如无法妥善解决将影响公司在资本市场的声誉及投资者信心 [2] 公司股票退市风险 - 公司股票存在可能因股价低于面值被终止上市的风险 [6] - 根据《深圳证券交易所股票上市规则》，连续20个交易日股票收盘价均低于1元将终止上市交易 [6] - 因触及交易类强制退市情形而终止上市的股票不进入退市整理期 [6]

公司财务表现 - 2024年公司营业收入为86,183.66万元，较2023年同期下滑59.55% [3] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为-98,432.98万元，相比2023年同期亏损规模减少 [3] - 2025年1-6月公司营业收入同比下滑70.79%，归属于母公司股东的净利润为-12,827.41万元，较2024年同期亏损收窄50.02% [3][7] 债务与兑付问题 - 公司无法按期兑付"岭南转债"本息，债券信用等级被下调至C [2] - 债务逾期可能导致公司面临诉讼、仲裁、银行账户冻结及资产冻结等风险 [2][4] - 逾期债务可能需支付违约金、滞纳金和罚息，增加财务费用并加剧资金压力 [2][4] 持续经营风险 - 公司工程项目招投标延迟、开工延迟，项目施工周期及结算进展受重大影响，回款情况不佳 [2] - 公司资产负债率较高，盈利能力及偿债能力持续下滑，存在流动性压力 [2] - 2024年公司发生超过2023年末净资产10%的重大损失，所有者权益为232,496.80万元 [3] 增信计划与资产质押 - 公司以岭南水务集团有限公司的股权为"岭南转债"提供质押担保，担保范围包括债券本金、利息及实现债权的费用 [4] - 募投项目公司应收账款和股权质押尚未完成前置审批程序及共管银行账户设立 [5] - 质押资产可变现价值存在不确定性，应收账款回款周期较长，股权无公开市场参考价值 [5] 退市风险 - 公司股票可能因连续20个交易日收盘价低于1元而触及交易类强制退市情形 [6] - 退市风险可能影响公司在资本市场的声誉及投资者信心 [2][6] 诉讼风险 - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，诉讼标的294,640.46万元 [6] - 截至2025年8月7日，公司新增诉讼、仲裁涉案金额约13,856.81万元，累计达最近一期经审计净资产的13.02% [6] - 诉讼结果及对公司经营业绩的影响存在不确定性 [6]

公司财务表现 - 2024年公司营业收入为86,183.66万元，较2023年同期下滑59.55% [3] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为-98,432.98万元，相比2023年同期亏损规模减少 [3] - 2025年第一季度公司营业收入为8,698.36万元，较2024年同期下滑77.85% [3] - 2025年1-3月公司归属于母公司股东的净利润为-6,639.73万元，较2024年同期亏损规模减少26.36% [3] - 2024年末公司所有者权益为232,496.80万元，全年发生超过2023年末净资产10%的重大损失 [3] 债务违约情况 - 公司未能按期兑付"岭南转债"本息 [2] - "岭南转债"信用等级被下调至C级 [2] - 债务逾期可能导致公司面临诉讼、仲裁、资产冻结及额外财务费用 [2][4] - 债务逾期事项可能影响公司融资能力并加剧资金紧张局面 [2][4] 持续经营风险 - 公司生态环境建设、水务治理及文化旅游业务遭受重大冲击 [2] - 工程项目招投标延迟、开工延迟及回款不佳导致流动性压力 [2] - 资产负债率较高且盈利能力持续下滑 [2] 增信措施问题 - 公司以岭南水务集团有限公司股权为"岭南转债"提供质押担保 [4] - 募投项目公司应收账款及股权质押需业主方书面同意及内部审议程序 [5] - 担保资产可变现价值存在不确定性 due to 回款周期长及缺乏公开市场参考价值 [5] - 应收账款质押需设立三方共管银行账户，目前相关工作未完成 [5] 退市风险 - 公司股票可能因连续20个交易日收盘价低于1元被终止上市 [6] - 退市风险源于债务逾期及市场信心不足 [2][6] 诉讼风险 - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，诉讼标的294,640.46万元 [6] - 截至2025年8月7日，新增诉讼/仲裁涉案金额约13,856.81万元，占最近一期净资产13.02% [6] - 诉讼主要因资金紧张导致供应商付款延迟 [6] 受托管理情况 - 广发证券自2024年7月3日起担任"岭南转债"受托管理人 [7] - 受托管理人已督促公司推进质押审批程序及共管账户设立 [5] - 近期成都银行借款合同纠纷诉讼以终结执行程序结案 [7][8]

公司财务表现 - 2024年度公司营业收入为86,183.66万元，较2023年同期下滑59.55% [3] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为-98,432.98万元，亏损规模较2023年同期减少但全年发生超过2023年末净资产10%的重大损失 [3] - 2025年1-3月公司营业收入为12,345.67万元，同比下滑77.85%，归属于母公司股东的净利润为-6,639.73万元，亏损规模同比减少26.36% [3] 可转债违约情况 - "岭南转债"无法按期兑付本息，信用等级被下调至C级 [2] - 逾期债务可能导致公司面临诉讼、仲裁、资产冻结及支付违约金等风险，进一步加剧资金压力 [2][4] - 债务逾期可能影响公司资本市场声誉及股票价格，甚至触发退市风险 [2] 持续经营风险 - 公司生态环境建设、水务水环境治理及文化旅游业务受冲击，项目招投标延迟、回款不佳，资产负债率高 [2] - 盈利能力及偿债能力持续下滑，存在流动性压力 [2] - 2024年审计报告被出具保留意见，反映财务不确定性 [3] 增信计划风险 - 公司以岭南水务集团有限公司股权质押为"岭南转债"提供担保，但担保资产可变现价值存在不确定性 [4] - 募投项目公司应收账款及股权质押程序未完成，回款周期长且存在其他担保权人优先受偿风险 [5] - 若公司一年内被申请破产，担保行为可能被撤销 [5] 退市及诉讼风险 - 公司股票存在因股价连续20个交易日低于1元而被终止上市的风险 [6] - 截至2024年底未决诉讼251件，诉讼标的294,640.46万元；2025年新增诉讼涉案金额13,856.81万元，占最近一期净资产的13.02% [6][7] - 诉讼结果不确定性可能进一步影响公司经营业绩 [7] 受托管理人履职 - 广发证券作为受托管理人持续关注债券违约风险，督促公司履行信息披露义务并推进违约处置方案 [9][10] - 已与公司及债券持有人保持沟通，响应投资者诉求 [10]

岭南转债第二期偿付完成 - 公司于2025年7月31日完成"岭南转债"第二期偿付资金发放 [1] - 涉及4户持有人共计210张债券因司法/质押冻结暂未偿付 偿付资金暂存于公司偿债账户 [1] - 因司法扣划或债权人变更等原因导致偿付失败的持有人需在2025年8月18日前提交证明材料联系公司处理 [2] 股东股份司法拍卖 - 股东尹洪卫所持166,500,000股（占公司总股本9.15%）无限售流通股将被司法拍卖 [5] - 尹洪卫目前持股267,791,617股（占公司总股本14.71%） 若拍卖完成其持股将降至101,291,617股（占公司总股本5.56%） [9] - 尹洪卫累计被冻结267,791,617股 另被轮候冻结1,562,268,539股 因多轮轮候查封其股份可能继续被司法处置 [9] 股东历史股份处置情况 - 2024年12月尹洪卫19,257,354股已完成拍卖过户 [8] - 2025年6月70,000,000股因无人出价流拍 [8] - 2025年7月5,000,000股被法院强制变卖 [8] 拍卖影响说明 - 尹洪卫非公司控股股东及其一致行动人 本次拍卖不会导致公司控制权变更 [6][9] - 股份拍卖事项对公司生产经营和治理结构暂无影响 [10] - 拍卖受让方需遵守《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等监管规定 [10]

偿付进展 - 公司已完成"岭南转债"第二期偿付工作 偿付资金发放日为2025年7月31日 [1] - 存在质押或冻结等权利受限的债券待解除限制后可偿付 具体方式需符合法律法规要求 [1] - 未成功偿付的资金暂存于公司偿债账户 债券持有人需在2025年8月18日前提交证明材料至指定邮箱ln@lingnan.cn [1] 会议决议 - "岭南转债"偿债方案于2025年1月22日经债券持有人会议审议通过 [1] - 公司于2025年7月29日披露了第二期偿付公告 [1] 文件要求 - 债券持有人需提供身份证明文件 证券账户信息及联系方式 [1] - 法人需额外提供营业执照复印件加盖公章 法定代表人身份证复印件及资格证明文件 [1]