控制权变更交易核心 - 亚太药业控股股东拟以每股8.26元人民币的价格向星浩控股及其一致行动人转让1.09亿股股份，占总股本的14.61%，交易总金额为9亿元 [2] - 交易完成后，星浩控股将成为公司控股股东，其实际控制人邱中勋将掌舵公司 [2] - 星浩控股还拟全额认购公司总额不超过7亿元的定增项目，发行价格为每股5.11元，发行股票不超过1.4亿股 [11][13] 原股东退出收益分析 - 股份转让价格8.26元/股较协议签署日前一交易日（9月26日）收盘价5.67元/股溢价45.68% [3] - 原股东富邦集团及一致行动人通过司法拍卖、协议转让等方式获取股份的平均成本价估算为每股4.6元 [5][6] - 此次转让使原股东实现每股收益约3.66元，整体收益率接近80% [6] 公司财务状况与承诺 - 截至2025年半年报，公司账面货币资金为6.25亿元，资产负债率仅9.14%，总债务为3388.73万元且均为短期债务 [8] - 转让方承诺公司2025年度经审计的主营业务收入不低于3.6亿元，且扣非净利润亏损不超过7000万元 [10] - 转让方同时承诺截至2025年底的应收账款余额不高于1.4亿元，并需在2026年4月25日前实现该部分应收账款回收率超70%、坏账率不超过3%的目标 [10] 战略转型与募投项目 - 定增募集的7亿元资金将全部用于创新药研发项目，推动目标潜力新药研发项目落地实施 [11][14] - 具体研发项目包括溶瘤病毒药物研发平台、长效和复杂制剂研发平台，涉及双矛I型、Ⅲ型FIC抗肿瘤生物药、利培酮微球等多个产品管线 [14] - 募投项目由星浩控股从CRO公司接手，已取得阶段性研究成果，公司将通过自有资金与CRO公司签署正式技术授权协议 [14][18] 公司现有业务背景 - 公司现有业务以化学仿制药生产销售为主，拥有114个制剂类药品批准文号，已通过一致性评价的产品共19个，已进入国家集采的产品3个 [16] - 公司已连续6年处于亏损状态，2019年至2024年扣非净亏损累计超25亿元 [16] - 近年来公司产品竞争力相对较弱，集采政策进一步冲击了公司业绩 [16]

控制权变更 - 公司控股股东及实际控制人发生变更，富邦集团及一致行动人汉贵投资向星浩控股及一致行动人星宸投资协议转让14.62%股份，共计1.089亿股，转让价格为每股8.26元，合计金额9亿元 [2][4] - 协议转让完成后，控股股东由富邦集团变更为星浩控股，实际控制人由宋汉平、傅才、胡铮辉管理团队变更为邱中勋 [4] - 公司股票自2025年10月14日起复牌 [5] 子公司注销 - 公司为优化组织架构、提高运营效率，决定注销全资子公司武汉光谷亚太药业有限公司 [5] - 该注销事项不构成关联交易或重大资产重组，注销后光谷亚太药业不再纳入公司合并财务报表范围 [5] 定向增发募资 - 公司拟向特定对象星浩控股发行不超过1.37亿股股票，占发行前总股本的18.37%，发行价格为每股5.11元，募资总额不超过7亿元 [7] - 本次定增募资将全部用于新药研发项目，包括溶瘤病毒药物研发平台、长效制剂研发平台、复方制剂研发平台，并涉及双矛 I 型、III型FIC抗肿瘤生物药、多发性骨髓瘤药物、利培酮微球、LRHR长效制剂、帕金森长效制剂、双重机制神经疼痛药等产品管线 [7] - 发行不会导致公司控制权变化，但将增加总股本和净资产，短期内可能摊薄净资产收益率和每股收益 [7] 公司战略转型 - 通过本次募投项目实施，公司将从以传统化学仿制药为主，逐步向改良型新药、1类创新药研发方向布局和转型 [8] - 在中国医药政策大背景下，此举旨在增强公司经营抗风险能力，推进潜力新药项目进入临床关键阶段，拓展产品布局的深度和广度，为实现业务战略转型奠定坚实基础 [8]

控制权变更 - 控股股东由富邦集团变更为星浩控股 实际控制人变更为邱中勋 [2] - 富邦集团及一致行动人转让公司14.62%股份 共计1.089亿股 [2] - 股份转让价格为8.26元/股 合计转让金额为9亿元 [2] 资本运作与募资 - 公司拟定向发行不超过1.37亿股股票 占发行前总股本18.37% [4] - 发行价格为5.11元/股 募资总额不超过7亿元 [4] - 发行对象为浙江星浩控股合伙企业 募资将全部用于新药研发项目 [4] 研发战略转型 - 募投项目旨在推动公司从传统化学仿制药向改良型新药和1类创新药研发转型 [5] - 研发平台包括溶瘤病毒药物研发平台 长效制剂研发平台和复方制剂研发平台 [4] - 具体产品管线涵盖双矛I型 III型FIC抗肿瘤生物药 利培酮微球 帕金森长效制剂等 [4] 公司治理与运营 - 公司股票自2025年10月14日开市起复牌 [3] - 公司审议通过注销全资子公司武汉光谷亚太药业有限公司的议案 [3] - 注销子公司旨在优化企业组织架构 提高公司运营管理效率 [3]