指数及成分股表现 - 截至13:23，恒生港股通高股息低波动指数（HSHYLV.HI）下跌0.72% [1] - 指数权重股中，长和下跌0.6%，昆仑能源下跌1.5%，招商局港口下跌0.6% [1] - 部分成分股逆势上涨，中国建筑国际上涨1.1%，中国交通建设上涨1.0%，中信股份上涨0.9%，康师傅控股上涨0.9%，万洲国际上涨0.8% [1] 恒生红利低波ETF（159545）资金流动 - 该ETF近10日连续获得资金净流入，合计超过9.9亿元 [1] - 截至发稿，该基金盘中资金净申购2340万份 [1] - 最新基金规模达到52.33亿元 [1] - 近5日资金净流入2.5305亿元 [2] 恒生红利低波ETF（159545）业绩表现 - 今年以来回报率为28.82% [2] - 过去120日回报率为19.86%，过去250日回报率为35.21% [2] - 过去5日回报率为2.40%，过去20日回报率为6.14%，过去60日回报率为4.98% [2] - 52周价格区间为1.09元至1.54元 [2] ETF运作机制 - 基金每年于一月、四月、七月、十月的最后一个交易日对超额收益率和可供分配利润进行评价 [3] - 评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数或每10份基金份额可供分配利润高于0.05元（含）时，基金管理人可进行收益分配 [3] 产品系列与分红策略 - 易方达红利指数系列产品旨在通过合并配置，实现“月月分红”的效果，满足投资者的月度现金流需求 [4] - 系列产品包括恒生红利低波ETF（159545）、红利低波动ETF（563020）、红利价值ETF（563700）等 [4] 行业配置趋势 - 险资对高股息权益资产的配置持续增加，上市险企合计FVOCI股票占总股票比重从年初的33.8%提升至41.1% [2] - 预计2025年至2027年，五家A股上市险企FVOCI的高股息规模将分别达到7222亿元、1.1万亿元及1.6万亿元 [2] - 预计每年新增配置规模在2500亿元至5000亿元之间 [2]

指数及成分股表现 - 截至13:25，恒生港股通高股息低波动指数跌0.23% [1] - 指数权重股中，电能实业跌1.1%，恒生银行跌0.2%，昆仑能源跌0.7%，招商局港口跌0.2% [1] - 部分成分股上涨，兖煤澳大利亚涨3.9%，中国神华涨2.0%，中煤能源涨2.0%，华润电力涨2.0%，万洲国际涨1.6% [1] 恒生红利低波ETF（159545）资金流动 - 恒生红利低波ETF最新基金规模达40.36亿元 [1] - 该基金近5日资金净流入超1800万 [1] - 截至发稿，该基金盘中资金净申购7020万份 [1] - 近5日净流入资金为1853万元 [2] 恒生红利低波ETF（159545）表现数据 - 该ETF 120日涨幅为22.80%，250日涨幅为28.45% [2] - 日涨幅为4.33%，60日涨幅为0.61% [2] - 52周价格区间为1.10至1.49 [2] - T日预估现金差额为4385.31元，T-1日单位申赎资产为875459.69元 [2] 政策与市场环境 - 证监会提出多措并举引导上市公司实施一年多次分红，增强分红的稳定性、持续性和可预期性 [3] - 政策持续鼓励上市公司分红，为红利投资创造了良好的政策环境 [3] - 无风险利率降低，国内理财产品收益率长期走低，高股息资产股息率相对稳定，形成显著收益优势 [3] - 在中长期资金入市的背景下，红利板块有望受到更多资金的青睐，险资、社保、养老金等中长期资金属性与红利板块低波动、高股息的特性具有更高匹配度 [3] 恒生港股通高股息低波动指数（HSHYLV）特征 - 该指数由恒生指数公司编制，旨在反映可通过港股通买卖的高股息、低波动率股票的整体表现 [3] - 指数行业分布偏向成熟稳定、分红能力较强的板块，金融、地产建筑、能源等行业权重靠前 [3] 恒生红利低波ETF（159545）分红机制 - 基金分别于每年一月、四月、七月、十月最后一个交易日对基金相对标的指数的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价 [3] - 评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率或者每10份基金份额可供分配利润金额高于0.05元（含）时，基金管理人可进行收益分配 [4] - 该机制有助于提升现金收益的稳定性与投资者持有体验 [4] 易方达红利指数系列产品 - 易方达红利指数系列包括恒生红利低波ETF（159545）、红利低波动ETF（563020）、红利价值ETF（563700）三只ETF [4] - 三只ETF均以季度维度进行分红评估，配置齐全后合并即覆盖全年各月份，力求实现"月月分红"的效果，满足月度现金流需求 [4] - 相关产品还包括红利ETF易方达（515180）及多只ETF联接基金 [4]

基金分红公告核心信息 - 易方达基金发布旗下中证红利ETF联接基金2025年度第1次分红公告 [1] - 本次分红收益分配基准日为2025年9月9日 [1] 分红方案详情 - 易方达中证红利ETF联接A（代码009051）单位净值1.27元 分红方案为每10份基金份额分红0.52元 [1] - 易方达中证红利ETF联接C（代码009052）单位净值1.26元 分红方案为每10份基金份额分红0.52元 [1] - 易方达中证红利ETF联接Y（代码022925）单位净值1.27元 分红方案为每10份基金份额分红0.52元 [1] 分红执行安排 - 权益登记日设定为2025年10月20日 登记在册的基金持有人可参与分红 [1] - 现金红利发放日为2025年10月21日 [1] - 选择红利再投资的投资者 再投资份额将按2025年10月20日基金份额净值计算 [1] - 红利再投资所得份额自红利发放日开始计算持有期 2025年10月22日起可查询赎回 [1] 分红相关费用与税收 - 基金本次分红免收分红手续费 [1] - 选择红利再投资方式的投资者 其再投资所得基金份额免收申购费用 [1] - 根据法律法规 基金向投资者分配的收益暂不征收所得税 [1]

红利策略在养老基金中的崛起 - 一季度红利策略在养老基金Y份额中全面崛起，多只红利类产品管理规模跻身前列[1][2] - 红利资产凭借稳定分红与抗波动优势，从主题配置演变为长期配置的关键一环[2] 红利类产品市场表现 - 华泰柏瑞红利低波ETF联接Y以超过1.2亿元资产净值高居同批产品规模榜首，一季度实现7691万元资产增量[4] - 天弘中证红利低波动100联接Y、创金合信红利低波动Y、易方达中证红利ETF联接Y等产品管理规模均超过4000万元[4] - 规模排名前十的个人养老金权益类指数基金中，约一半直接挂钩红利类指数[5] 红利策略的投资逻辑 - 红利策略聚焦现金流稳定、估值合理的优质企业，兼具防御性与价值属性[6] - 分红机制与波动控制能力的耦合使红利产品成为"确定性选项"，符合养老金"低成本、长周期、可持续"的投资逻辑[6] - 红利基金覆盖银行、煤炭、钢铁、石油化工等行业，在市场波动中净值波动较小[7] 市场环境与红利策略优势 - A股市场震荡加剧，红利基金热度上升，成为投资者偏好的热门品类[7] - 红利策略覆盖的公用事业、消费与金融等行业盈利稳健，具有抗跌能力[7] - 低利率环境下红利资产股息率4%～5%，成为稳健型资金的替代选择[8]