公司评级与信用状况 - 浙江晨丰科技股份有限公司2021年公开发行可转换公司债券获"A"评级 [1] - "晨丰转债"采用股票质押担保方式，对信用水平有积极影响 [2] - 公司经营活动现金流和EBITDA对"晨丰转债"保障能力较好，违约概率较低 [2] 业务运营与竞争力 - 公司在照明细分产品领域保持竞争力，持续推动电力资产业务 [2] - 公司管理制度和治理结构未发生较大变化，实控人通过大股东放弃表决权方式维持控制 [2] - 2024年公司主要业务正常运营，收入规模变动不大 [2] 财务表现与风险 - 2024年公司毛利率同比下降，因产销量下降、原材料成本增加、固定资产折旧摊销增加 [2] - 公司利润总额同比由盈利转为略有亏损，因费用规模及资产减值损失 [2] - 公司资产总额较上年底增长，货币资金大幅减少，资产受限比例高 [2] - 公司长期借款较上年底大幅增加，负债和债务规模增长，债务负担加重 [2] 电力业务发展 - 公司新能源发电装机规模较小，配售电量同比增长 [2] - 所收购的7家新能源发电和配售电相关主体经营情况不佳，净利润均未完成业绩承诺 [2] - 公司未来资本支出集中在电力相关项目，资金需求依赖自筹及贷款 [2] - 现有货币资金和经营活动现金流无法支撑在建项目投入，融资压力需关注 [2]

可转债发行上市概况 - 公司于2021年8月23日公开发行可转换公司债券415万张，每张面值100元，募集资金总额为41,500万元 [1] - 可转债票面利率为第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年2.0%、第五年2.5%、第六年3.0% [1] - 可转债自2021年8月27日起满六个月后的第一个交易日（2022年2月28日）可转换为公司股票，初始转股价格为13.06元/股 [2] 可转债转股情况 - 2025年4月1日至2025年6月30日期间，可转债转股金额共计15,000元，因转股形成的股份数量为1,174股 [1][3] - 截至2025年6月30日，累计转股的可转债金额为118,000元，因转股形成的股份数量为9,125股，占可转债转股前公司已发行股份总额的0.0054% [3] - 截至2025年6月30日，尚未转股的可转债金额为414,882,000元，占可转债发行总量的99.9716% [3] 转股价格调整情况 - 目前转股价格为12.77元/股，历次调整包括2022年、2023年、2024年和2025年的权益分派调整 [2][3] - 2024年9月26日起转股价格调整为12.78元/股 [2] 股本变动情况 - 本次可转债转股导致公司总股本由169,007,951股增加至169,009,125股 [3] - 无限售条件流通股增加1,174股 [3] 股东持股变化 - 公司股本变动前后，相关股东持股变化未触及或跨越5%及5%的整数倍 [4] - 香港驥飛實業有限公司及魏一骥（合并计算）持股比例由3.7415%微降至3.7414% [4] - 丁闵持股比例由19.9993%微降至19.9991% [4] - 方东晖持股比例保持8.3609%不变 [4] - 杭州宏沃自有资金投资有限公司持股比例由7.4048%微降至7.4047% [4] - 杭州重湖私募基金管理有限公司-重湖-高牙私募证券投资基金持股比例保持5.4987%不变 [4]

本次债券基本情况 - 发行核准规模为41,500万元可转换公司债券，每张面值100元，共计415万张 [2] - 债券简称"晨丰转债"，代码113628，于2021年9月17日在上海证券交易所挂牌交易 [2] - 债券期限为6年，自2021年8月23日至2027年8月22日 [2] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.5%，第六年3.0% [3] - 初始转股价格为13.06元/股，最新转股价格调整为12.77元/股 [34][35] 募集资金使用情况 - 募集资金总额41,500万元，实际募集资金净额40,625.62万元 [17] - 主要投向四个项目：大功率LED照明结构件及厨具配件生产线建设(20,941万元)、智能化升级改造(8,479万元)、收购明益电子16%股权(2,880万元)、补充流动资金(9,200万元) [18] - 截至2024年末累计投入35,779.77万元，结余资金5,710.63万元已永久补充流动资金 [17] - 大功率LED项目累计投入17,104.28万元，完成率81.68% [18] - 智能化改造项目累计投入7,215.53万元，完成率94.88% [18] 公司经营与财务状况 - 2024年实现营业收入126,581.45万元，同比增长1.83% [16] - 归属于上市公司股东的净利润1,108.70万元，同比下降86.78% [16] - 经营活动现金流量净额20,222.89万元，同比增长78.28% [16] - 资产负债率67.57%，较上年上升2.95个百分点 [25] - 流动比率0.96，速动比率0.59，偿债能力指标有所下降 [25] 债券担保与增信机制 - 采用股权质押担保方式，由股东香港骥飞提供股票质押担保 [19] - 担保范围包括债券本金、利息及实现债权的合理费用 [19] - 2024年变更担保安排，增加魏一骥股票质押和求精投资现金保证金作为补充担保 [19] - 担保物价值需覆盖未偿还本金总额的120% [19] 债券持有人会议情况 - 2024年召开四次债券持有人会议，审议募集资金用途变更和担保事项调整 [20][21][22][23] - 前两次会议因出席比例不足未形成有效决议 [21][22] - 第三次会议通过变更担保事项和修订债券持有人会议规则 [23] 行业与业务发展 - 主营业务包括照明产品结构组件和新能源电站开发运营 [16] - 新能源业务涉及分布式光伏、分散式风电及增量配电网运营 [28][29][30] - 2024年对外担保余额56,800万元，占净资产47.32% [28] - 持续布局可再生能源领域，形成"照明+新能源"双主业格局 [28][29][30]

评级结果 - 前次评级结果为主体信用等级为A "晨丰转债"信用等级为A 移出评级观察名单 评级展望为稳定 [1] - 本次跟踪评级结果为主体信用等级为A "晨丰转债"信用等级为A 评级展望为稳定 [1][2] - 评级机构为联合资信 评级时间为2024年5月31日 [1] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况和行业情况的综合分析与评估 [2] - 评级结果符合《上市公司证券发行注册管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》《上海证券交易所公司债券上市规则》等规定 [1] 信息披露 - 详细评级报告内容在公司指定信息披露媒体披露的《浙江晨丰科技股份有限公司公开发行可转换公司债券2025年跟踪评级报告》中 [2]

股东会召开基本信息 - 股东会召开日期为2025年7月9日14点00分，地点在浙江省海宁市盐官镇园区四路10号公司会议室 [1] - 采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年7月9日9:15-15:00，其中交易系统投票平台时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [1] 会议审议事项 - 主要审议关于追加公司2025年度担保预计额度、被担保对象的议案 [2] - 该议案已经2025年6月20日召开的第四届董事会2025年第三次临时会议及第四届监事会2025年第三次临时会议审议通过 [2] 投票规则 - 持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和 [3][4] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [4] - 股东对所有议案均需表决完毕才能提交 [4] 会议出席对象 - 股权登记日为2025年7月2日，登记在册的A股股东有权出席 [4] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师也将出席会议 [4] 会议登记 - 登记时间为2025年7月3日9:00-11:30和13:00-16:30 [5] - 登记地址为浙江省海宁市盐官镇园区四路10号公司证券部 [5] - 股东需持有效证件及股票账户卡办理登记，委托代理人需提供授权委托书 [4][5]

债券基本情况 - 晨丰科技公开发行面值总额41,500万元可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额为41,500.00万元 [2] - 可转债于2021年9月17日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"晨丰转债"，债券代码"113628" [2] - 本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息 [3] - 初始转股价格为13.06元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价 [4] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止 [4] 转股价格调整 - 当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况时，将进行转股价格的调整 [5] - 转股价格调整公式包括派送股票股利或转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况的计算方法 [5] - 公司因实施2024年年度利润分配方案对"晨丰转债"的转股价格进行调整，转股价格将由12.78元/股调整为12.77元/股 [18] 赎回与回售条款 - 在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次可转债票面面值的115%的价格向投资者赎回全部未转股的可转债 [7] - 在可转债转股期内，当公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%时，公司有权决定赎回全部或部分未转股的可转债 [8] - 可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司 [9] 募集资金使用 - 本次公开发行可转债募集资金总额41,500万元，募集资金扣除发行费用后，将投资于大功率LED照明结构件及厨具配件生产线建设项目、智能化升级改造项目、收购明益电子16%股权项目和补充流动资金项目 [13] - 截至2024年8月22日，上述募集资金投资项目均已实施完毕，公司将节余募集资金永久性补充流动资金，用于公司日常生产经营 [13] 担保与评级 - 本次公开发行的可转债采用股权质押担保方式，由公司股东香港骥飞实业有限公司将其持有的部分公司股票作为质押资产担保 [14] - 根据联合资信评估股份有限公司的信用评级报告，本次可转债主体信用评级为A，债券信用评级为A，评级展望稳定 [15]

权益分派方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.08元（含税）[1] - 截至2024年12月31日公司总股本169,007,951股，合计拟派发现金红利1,352,063.61元（含税）[1] - 若股权登记日前总股本变动，将按照分配总额不变原则调整每股分配比例[1] 转股价格调整依据 - 根据《募集说明书》规定，公司派送现金股利需调整可转债转股价格[2] - 调整不包括因可转债转股而增加的股本情况[2] 转股价格调整结果 - 调整前转股价格为12.78元/股[3] - 调整后转股价格为12.77元/股[3] - 调整后的转股价格自2025年6月4日（除权除息日）起生效[2] 停复牌安排 - 晨丰转债自2025年5月27日至股权登记日（2025年6月3日）期间停止转股[2] - 2025年6月4日起恢复转股[2]

利润分配方案 - 每股现金红利为0.008元（含税），以总股本169,007,951股为基数，共计派发现金红利1,352,063.61元 [1][2] - 分配方案已通过2024年年度股东会审议，实施日期为2025年5月20日 [1] 相关日期安排 - A股股权登记日为2025/6/3，除权（息）日和最后交易日均为2025/6/4 [1][2] - 现金红利发放日未明确标注 [1] 分配实施办法 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发，已办理指定交易的股东可在红利发放日领取 [2] - 未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管，待指定交易完成后派发 [2] 税收政策 - 自然人股东及证券投资基金持股超过1年免征个人所得税，持股1年以内（含1年）暂不扣税，转让时按持股期限计税（1个月内税负20%，1个月至1年税负10%） [3] - 有限售条件流通股自然人股东按10%税率代扣代缴个人所得税，税后每股实际派发0.0072元 [4] - QFII股东按10%税率代扣所得税，税后每股派发0.0072元，可自行申请税收协定待遇 [5] - 香港市场投资者（含企业和个人）按10%税率代扣所得税，税后每股派发0.0072元 [6] - 其他机构投资者及法人股东自行缴税，实际派发每股0.008元（含税） [6] 咨询方式 - 联系部门为公司证券部，联系电话0573-87618171 [7]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为向全体股东每10股派发现金红利0 08元（含税）剩余未分配利润结转以后年度 [1] - 若权益分派股权登记日前公司总股本发生变动将按照分配总额不变原则调整每股分配比例 [1] - 利润分配方案已于2025年5月20日经2024年年度股东会审议通过 [2] 证券停复牌安排 - 因实施2024年度权益分派相关证券将停牌具体停复牌信息未在公告中明确日期 [1] - 公司将于2025年5月28日披露权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告 [2] 可转债转股调整 - 权益分派实施后将根据可转债募集说明书条款对晨丰转债当期转股价格进行调整 [2] - 自2025年5月27日至股权登记日期间晨丰转债将停止转股股权登记日后第一个交易日恢复转股 [2] - 可转债持有人若欲享受权益分派需在2025年5月26日（含）前完成转股 [2]