上市概况 - 公司于港交所主板上市，成为机器按摩服务领域首家上市公司 [1] - 全球发售555.56万股H股，每股定价40.0港元，募集资金净额达1.82亿港元 [1] - 香港公开发售部分获7324.29倍超额认购，国际发售部分获6.78倍认购 [1] - 上市首日开盘价报64.80港元/股，较发行价飙升62%，市值突破36亿港元 [1] 市场地位与网络规模 - 公司是中国机器按摩服务市场的领军企业，构建了全国最大的服务网络 [3] - 业务网络覆盖全国31个省级行政区、337个城市，设立超过4.8万个服务网点，投放按摩设备逾53.3万台 [3] - 按交易额计算的市场占有率从2022年的33.9%增至2024年的42.9%，2024年收入市场份额突破50%，稳居行业首位 [3] - 中国机器按摩服务商仅50余家，公司以绝对优势领跑 [4] 业务布局与场景渗透 - 重点渗透三大核心场景：商业综合体、影院、交通枢纽 [3] - 已覆盖70.4%的3万平方米以上商业综合体、35%的年票房超500万元影院，以及60%的年客流量超千万的机场 [3] - 形成难以复制的场景优势 [3] 财务表现与增长 - 2022至2024财年，总收入从3.30亿元增至7.98亿元，复合增长率达55.6% [4] - 同期毛利从8534万元提升至2.88亿元，净利润由648万元增长至8581万元 [4] - 2025年前八个月，已实现收入6.31亿元、净利润8855万元，延续稳健增长态势 [4] - 2024年单台设备日均交易量为2.04笔 [4] 行业规模与发展前景 - 2024年中国机器按摩市场规模达27亿元，占整体按摩市场（5362亿元）的0.5% [4] - 公司在整体按摩市场的份额约为0.2% [4] - 计划将60%的IPO资金用于网络扩张，20%投入技术研发 [4] - 服务网点向低线城市下沉并拓展家用按摩设备业务，从场景服务商向健康生活平台进化 [5] 战略投资者 - IPO前引入潘建忠、李斌等战略投资者 [5] - 基石投资者包括基石亿享、上海祁脉等知名机构 [5]

公司概况 - 公司是中国大陆首家也是唯一一家在31个省级行政区设立服务网点的全国性智能按摩服务公司 [3] - 公司在中国大陆所有智能按摩服务提供商中排名第一 [2] - 公司成立于2014年，于2016年推出"乐摩吧"品牌，将创新智能按摩设备和数据驱动定制化服务与传统设备按摩相结合 [3] - 公司已向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中信建投国际和申万宏源香港担任联席保荐人 [3] 市场地位 - 按2021年至2023年的交易额计算，公司在中国大陆智能按摩服务市场的占有率分别为29.4%、33.9%和37.3% [4] - 2023年37.3%的市占率是行业第二名的两倍 [4] - 公司已设立超过45,000个服务网点，投放超过500,000张智能按摩设备 [3] - 公司累计可识别服务人数超过1.5亿，注册会员人数超过2,800万名 [3] 业务布局 - 公司覆盖4,757个GFA超过30,000平方米的商业综合体，约占中国所有GFA超过30,000平方米商业综合体的70% [4] - 公司覆盖1,281个年票房超过500万的电影院，约占中国年票房超过500万的电影院的50%以上 [4] - 公司覆盖20个年客流量超过1,000万的机场，约占中国年客流量超过1,000万的机场的50%以上 [4] - 公司在商业综合体、电影院、交通枢纽等场景均有布局 [4] 产品创新 - 公司在2024年年初推出"智能按摩空间"概念，集先进智能按摩设备提供的定制化按摩服务与放松休闲体验场景打造于一体的多维智能按摩专区 [4] - 传统的设备型按摩服务仅为消费者提供标准化和碎片化的休息体验 [4] - 随着健康意识的增强和生活水平的提高，定制化健康管理的需求正在增长 [4] 财务表现 - 2022年和2023年，公司的营收分别为3.30亿元和5.87亿元，同比增长77.75% [4] - 2024年前三季度，公司的营收从2023年同期的4.42亿元增加39.08%至6.15亿元，已超过2023年全年营收规模 [4] - 2022年和2023年，公司的经调整净利润分别为853万元和0.95亿元，2024年前三季度的经调整净利润超1亿元 [4] - 2022年、2023年以及2024年前三季度，公司的经调整净利润率分别为2.58%、16.12%以及16.30% [4] 用户数据 - 2023年和2024年，公司消费者年复购率分别约为33%和35% [4] 融资情况 - 2017年，基石资本曾向公司投资5,000万元人民币，IPO前基石资本持有公司2.6%的股份 [4] - 公司未引入过多外部投资方 [4] 募资用途 - IPO募集所得资金净额将主要用于扩大服务网点的覆盖范围和渗透率 [4] - 资金将用于持续提升和迭代技术 [4] - 资金将用于提升品牌 [4] - 资金将用作支持营运资金及其他一般公司用途 [4]