核心观点 - 光大证券研报指出，杰瑞股份接连斩获北美数据中心超亿美元订单，电力板块有望打造第三增长曲线 [1] 业务突破与市场拓展 - 公司在北美数据中心领域接连斩获超亿美元订单，标志着其模块化、智能化的发电解决方案成功挺进北美高端电力市场 [1] - 此举实现了公司在北美数据中心领域的关键业务突破 [1] 盈利预测调整 - 基于新获订单，光大证券上调了公司2025-2027年归母净利润预测，分别上调0.6%、5.1%、9.4% [1] - 调整后，2025-2027年归母净利润预测分别为30.7亿元、38.0亿元、45.8亿元 [1] - 对应2025-2027年每股收益（EPS）预测分别为3.00元、3.71元、4.47元 [1] 增长前景与评级 - 随着北美用电需求不断扩大，公司服务范围不断扩展，未来电力板块有望打造公司第三增长曲线 [1] - 研报维持对公司“买入”评级 [1]

产能与订单情况 - 目前订单充足，产能利用率处于较高水平 [1] - 二季度订单充足，具体业绩情况待关注公司公告 [2] 公司发展与业绩改善 - 致力于创造长期价值，持续努力取得新业绩，运用合法合规方式促进公司价值提升，实现股东利益最大化 [1] - 聚焦主业，巩固现有市场，横向拓宽“特、精、专”制造领域、纵向拓展产品行业应用范围，形成新业务增长极 [2] - 通过合伙人机制建立多个本地化公司，聚集资源，激活人才潜能，推进产品研发和市场推广，提升产品和服务价值 [2] - 利用资本市场平台，实现企业跨域式发展 [2] 子公司与业务板块 - 上海博雁科技利用区域政策优势开拓新领域新市场，相关项目处于初期阶段，短期内无并购至上市公司主体计划 [1] - 新设立博亚高精（深圳）智能装备有限公司，将利用主业共性技术优势在新兴业务板块发展 [2] 产品应用 - 模块化、轻量化的零部件产品应用场景广泛，推动共性技术在其他领域应用 [1][2] - 为特种车辆传动系统配套零部件，紧跟装备发展趋势进行产品更新迭代 [2] 收购计划 - 公司将充分利用资本市场平台，实现企业跨域式发展，但未提及近期收购计划 [2]