市场表现 - 沪指跌0.37%报收3559.95点 深成指跌0.17%报收11009.77点 创业板指跌0.24%报收2322.63点 [1] - 科创半导体ETF跌0.85% 半导体材料ETF跌1.05% [1] - 道琼斯工业平均指数跌1.23% 标准普尔500指数跌2.24% 纳斯达克综合指数跌1.60% [1] - 费城半导体指数跌1.43% 美光科技跌3.90% ARM跌2.68% 恩智浦半导体跌1.80% 微芯科技跌1.82% 应用材料跌0.04% [1] 行业动态 - 2025世界机器人大会8月8日至12日在北京举办 主题为"让机器人更智慧，让具身体更智能" 200余家国内外企业参展 1500余件展品亮相 首发新品超100款 数量为去年近2倍 [2] - 英诺赛科股价盘中涨超60% 因入选英伟达800V直流电源架构合作商名录 成为唯一入选的中国芯片企业 合作基于大功率氮化镓技术 目前处于测试阶段未产生实质性订单 [2] 企业动向 - 芯海科技筹划发行H股并在香港联交所主板上市 旨在深化国际化战略布局 提高综合竞争力与国际品牌形象 细节尚未确定 [2] 产业趋势 - 大模型向推理模型深化与智能体模型爆发方向发展 美国在强大模型领域领先 中国在算力受限下实现高效性领先 [3] - AI算力消耗从训练转向推理 受互联网大厂AI业务结合、Agent推出、主权AI需求及多模态渗透等因素推动 [3] - 半导体设备与材料行业国产化率较低 国产替代天花板较高 受益于AI革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [3] ETF聚焦 - 科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 覆盖半导体设备(59%)和半导体材料(25%)细分领域 [3] - 半导体材料ETF及其联接基金(A类020356 C类020357)指数中半导体设备占比59% 半导体材料占比24% 聚焦半导体上游领域 [3]

港股市场表现 - 恒生指数跌1.07%或265.52点至24507.81点 成交额2546.74亿港元 恒生国企指数跌0.88%至8804.42点 恒生科技指数跌1.02%至5397.4点 全周恒指累跌3.47% 国指累跌3.78% 恒科指累跌4.94% [1] - 东吴证券指出美元资产上涨或减少全球资金对中国资产关注 对等关税截止日临近市场预期税率缓降 交银国际认为港股流动性充裕估值合理市场拥挤度提供配置窗口 [1] 蓝筹股表现 - 中通快递-W涨7.44%至163.2港元 贡献恒指7.92点 国泰海通证券称邮管局保障行业良性竞争反内卷政策持续 义乌底价提升广东等地价格竞争趋缓 [2] - 信义光能涨1.31%至3.09港元贡献恒指0.29点 百度集团-SW涨1.06%至85.5港元贡献恒指1.82点 中石化跌5.87%至4.33港元拖累恒指10.18点 中石油跌3.26%至7.42港元拖累恒指8.32点 [2] 快递行业 - 中通快递-W涨7.44% 极兔速递-W涨2.52% 国家邮政局召开座谈会治理内卷式竞争 义乌邮管局将底价从1.1元提升0.1元 广东地区要求8月1日起提价0.2-0.3元 [3] - 华源证券指出7-8月为行业淡季 监管号召下局部低价城市提价 后续全国或旺季或有更大范围提价 监管政策推动行业从价格战向价值战转变改善业绩 [4] 光伏行业 - 凯盛新能涨4.72% 福莱特玻璃涨4.31% 信义光能涨1.31% 新特能源涨1.05% 工信部印发多晶硅行业专项节能监察任务清单要求9月30日前报送结果 [4] - 中原证券认为光伏行业估值处于历史低位 去产能进行中行业供需改善 关注产能出清和新技术迭代主线 多晶硅料光伏玻璃BC电池钙钛矿电池领先企业 [4] 稳定币监管 - 耀才证券金融跌19.78% 连连数字跌13.7% OSL集团跌10.65% 国泰君安国际跌10.78% 香港稳定币条例草案生效设立法币稳定币发行人发牌制度 [5] - 条例要求发行法币稳定币须向金融管理专员申领牌照 符合储备资产管理赎回分隔客户资产稳定机制等规定 符合洗钱打击风险管理披露审计要求 [6] 个股异动 - 大悦城地产涨45.95% 公司提议股份回购每股0.62港元较停牌前溢价67.57% 最高现金代价29.32亿港元 回购后控股股东持股96.13%股份将除牌 [7] - 英诺赛科涨30.91% 入选英伟达800V直流电源架构合作商名录 唯一中国芯片企业 合作推动800VDC电源架构在AI数据中心应用 处于测试阶段无实质订单 [8] - 蔚来-SW涨8.62% 乐道品牌L90新车上市起售价26.58万元 BaaS方式购买起售价17.98万元 六座版2025年8月1日交付七座版9月下旬交付 [9] - 开拓药业-B跌16.8% 拟配售2067.3万股每股2.08港元较前日折让18.75% 净筹4034万港元用于一般营运资金 [10] - 中石化跌5.87% 预计2025年上半年净利润201-216亿元人民币同比跌39.5%-43.7% 第二季度归母净利润68-83亿元同比降52.1%-60.7%环比降37.2%-48.5% [11]

股价表现与交易情况 - 英诺赛科午前股价飙升30.68% 中午收报57.50港元 成交额达3.81亿港元 [2] 英伟达合作与技术突破 - 英诺赛科入选英伟达800V直流电源架构合作商名录 为唯一入选的中国芯片企业 [2] - 双方正式达成深度合作 共同推动800V直流电源架构在AI数据中心的规模化应用 [2] - 合作将使单机房算力密度提升10倍以上 助力单机柜功率密度突破300kW [2] - 推动全球AI数据中心正式迈入兆瓦级供电时代 [2] 融资与资本开支计划 - 公司近期完成配售1358万股新H股 配售价为每股40.50港元 [2] - 募资净额为5.43亿港元 [2] - 富瑞研报指出此次配股将解决2027年预计约5000万美元的资金缺口 [2] - 公司今年资本开支预测为5.7亿元人民币 明年将增至14亿元人民币 [2] 业务拓展与市场前景 - 预计公司将于2023年下半年打入中国电动车供应链 [2] - 2024年加快产能扩张以支持业务拓展并确保供应稳定性 [2] - 产能扩张将增强下游客户如电动车厂商采用氮化镓技术的信心 形成良性循环 [2]