重卡行业景气度跟踪 20250706 Q&A 今年汽车市场为何出现淡季不淡的现象？ 今年汽车市场出现淡季不淡的现象主要是由于以旧换新政策的推动。到 5 月底， 全国除港澳台外的 31 个省市自治区基本上都已落实该政策，因此 6 月份成为 政策全面落地后的执行期和发力期，导致销量同比、环比双增长。四五月份部 分地区如山东、河北、山西等直到 5 月下旬才出台地方版以旧换新政策，因此 未能完全体现政策效应。 6 月份汽车销量具体表现如何？ 6 月份终端销量达到 65,000 辆，实现同比和环比增长，批发销量也因此被带 动起来。批发销量为 94,000 辆，其中出口销量约 26,000 辆，同比增长约 10%。虽然非俄地区销量大幅下降，但东南亚、非洲、中东等地区快速增长， 填补了俄罗斯市场的减量，实现小幅增长。国内批发销量为 68,000 辆，零售 预计 2025 年全年国内重卡销量约 75 万台，出口 30 万台，总量达 105 万台，同比增长约 15 万台，主要由政策推动和国内需求回暖驱动，电 动重卡和天然气重卡将分别增长翻倍和 10%左右。 长城汽车推出混动重卡，通过 DHT 系统降低油耗 15%-20%，瞄准 ...

北汽福田在产品布局上堪称全方位、多层次。今年以来，其新能源新品导入速度及迭代频率不断加快，成为行业新能源化的先行军。尤其是在新能源重卡领 域，欧曼银河9底部换电、星翼侧挂纯电/背挂换电等产品组合的推出，有力地拉动了欧曼新能源销量的快速增长。上半年，新能源重卡以300.6%的增速领跑 行业，重卡出口同比增长135.7%。欧曼银河系列更是以"让中国重卡重新定义世界标准"为目标，通过打造差异化产品矩阵，实现了公路、工程场景全覆盖， 国内外市场全覆盖，以及油、电、氢、气、混全能源覆盖。该系列产品可适应未来5—10年国内外法规标准要求，满足未来全球高效物流升级需求，为行业 发展树立了新的标杆。 【环球网科技综合报道】2025年，商用车行业正深陷一场波澜壮阔的绿色变革浪潮之中。随着绿色物流与高效运输需求的与日俱增，以及全国多地积极推进 氢能高速路网的铺设，新能源商用车的发展迎来了前所未有的机遇与挑战。在这场激烈的变革中，北汽福田凭借技术研发的深厚底蕴、产品落地的迅猛速度 以及市场反应的高度灵敏度，在新能源赛道上展现出体系化的强大进攻态势，成为行业瞩目的焦点。 上半年，北汽福田交出了一份令人瞩目的成绩单。其整体销量超过32 ...

新能源重卡市场表现 - 2025年6月重卡市场销量达9.2万辆 同比增长29% 实现自4月以来的同比三连涨 [1] - 同期新能源重卡销量超1.5万辆 同比增长超1.2倍 月度渗透率连续三个月超过23% [1] - "以旧换新"置换补贴政策和"国七"排放标准制定推动新能源重卡快速发展 [1] 车企布局动态 - 长城汽车首次进军重卡市场 推出G系列混动重卡旗舰车型G1050 面向快递冷链等干线物流市场 搭载Hi4-G超级智能混动系统及L2级辅助驾驶 平原高速工况油耗19.9L/百公里 起售价53.66万元 [1] - 一汽解放 福田欧曼 三一集团等企业加大混动重卡市场布局 [1] 技术路线分析 - 当前新能源重卡以纯电技术路线为主 但使用场景多样性和工况复杂性导致需要更多新能源动力类型补足 [2] - 混动重卡在燃油经济性和维护成本方面具有优势 2024年全生命周期成本较柴油重卡降低约35万元 [2] - 长城混动重卡较普通卡车节油近10升/百公里 物流企业更关注TCO优势 [2] 市场前景预测 - 混动重卡将在重载工程车和丘陵山区长途运输牵引车领域快速渗透 该场景占重卡销量40%以上 [3] - 预计2024/2025/2026年混动重卡渗透率分别为1%/5%/10% 2030年市场占比有望达30% [3] - 率先推出最佳混动解决方案的企业有望确立竞争优势 [3] 行业竞争格局 - 自主品牌占据主要市场份额 但沃尔沃 戴姆勒 斯堪尼亚等外资品牌通过国产化降低成本 [4] - 行业出现"零首付""零利率"等金融促销手段 部分经销商通过增加手续费等方式提高实际购车成本 [4]

市场趋势 - 2025年前5个月中国汽车市场10万元以内新车销量同比增长51%远超行业平均水平[2] - 30万元以上汽车市场连续两年下降[2] - 公司战略转向10万元以内新能源市场[2] 欧拉品牌现状 - 欧拉品牌5月销量仅1961辆同比暴跌58.69%[21][31] - 前5个月累计销量1.06万辆同比下滑58.69%[31] - 任命技术派高管吕文斌为欧拉品牌总经理[21] 欧拉品牌战略调整 - 2025款欧拉好猫预售价下探至8.98万元智能化配置升级[33] - 新款好猫瞄准主流纯电市场不再仅聚焦女性用户[33] - 魏建军亲自为欧拉站台拍摄宣传视频[32] 长城汽车整体表现 - 2025年5月公司单月销量10.22万辆同比增长11.78%[23] - 前5个月累计销量45.91万辆同比微降0.54%[23] - 哈弗品牌5月销量5.77万辆同比增长22.58%[25] 坦克品牌表现 - 坦克品牌5月销量2.09万辆同比增长2.82%[23] - 前5个月累计销量8.21万辆同比下滑8.77%[23] - 坦克300单月销量1.19万辆占比品牌销量56.94%[24] 魏牌表现 - 魏牌5月销量6161辆同比飙升115.27%[26] - 前5个月累计销量2.43万辆同比增长43.53%[26] - 蓝山车型占品牌销量78.83%[27] 公司战略布局 - 公司推出Hi4-G超级智能混动架构进军商用车市场[34] - 长城G系列混动重卡定位"老板省钱、运营省心、司机省力"[34] - 商用车领域竞争格局相对简单公司具备技术优势[34] 行业竞争环境 - 比亚迪方程豹、奇瑞捷途等竞品侵蚀坦克品牌市场份额[24] - 哈弗H6面临奇瑞瑞虎7、吉利博越L等竞品挑战[25] - 比亚迪海豚、五菱缤果等车型稀释欧拉产品独特性[30]

长城混动重卡技术亮点 - 采用P2+P2.5+DHT混动专用变速箱技术模式，区别于传统P2单电机方案，配备Hi4-G超级混动系统[8] - 首创三引擎动力架构（康明斯13L 560马力柴油机+双180KW电机），综合马力达1050ps，解决爬坡/超车功率不足问题[8][9] - 双电机协同使发动机长期保持经济转速区间，平原高速节油率23.2%，山区节油率21.6%，综合节油15%-25%[9][12] 产品定位与市场策略 - 旗舰车型G1050定价53.66万，瞄准快递快运/冷链/高端专线场景，对标沃尔沃等进口重卡实现"进口替代"[16] - 价格介于进口重卡（60万+）与国产高端重卡（40-50万）之间，通过更低TCO和灵活营销策略竞争[16] - 下半年将推出970马力G970车型，覆盖6×4双驱和4×2单驱，价格更亲民[20] 未来产品规划 - 计划推出50.9度高倍率三元锂电池版本，支持长坡道能量回收及外接充电，覆盖常规混动与插混市场[22][23] - 电池升级后可在云贵川山区实现高效充放电，降低长上坡发动机负荷，进一步优化山区油耗[22] 行业技术背景 - 传统混动重卡因电机功率小/控制复杂导致高速节油效果不佳，P2电机直驱仍是主流路线[5] - 长城Hi4-G系统基于乘用车混动平台开发，继承多合一域控/电池管理等成熟技术，可靠性有保障[11]

产品发布 - 长城G系列混动重卡正式上市，起售价53.66万元，搭载自研芯片级"动力大脑"与双电机DHT混动专用变速箱，动力达1050匹，油耗降低15%-25% [1] - 针对干线物流及高时效快递场景的G970车型即将上市，满足多样化需求 [3] - 公司公布与高端进口重卡对比实测数据：百公里节油8.4升，综合节油率19.8% [6] 技术优势 - 采用Hi4-G超级智能混动架构、低风阻造型、轻量化设计、智能滑行等技术实现能耗及维保成本降低 [5] - 自研"云网天行大数据管理平台"及主被动安全配置提升车队运营效率 [6] - 通过电液转向系统、智能护航等智能化配置降低司机劳动强度 [6] 市场策略 - 推出三大首销福利：前200台用户享受"不省油就退钱"、三年维保全包服务、保证三年残值不低于50% [6] - 公司定位为"二次创业"，强调长期主义发展理念 [3] - 以全链价值提升为核心，打造"老板省钱、运营省心、司机省力"的产品理念 [5] 行业背景 - 2024年商用车市场国内销量同比下降9%，货车销量下降5%，中重卡市场承压严重 [3] - 行业面临运力过剩、运价走低、购车需求抑制等挑战 [3] - 混动技术有望推动国内重卡产业升级，加速进入智能混动时代 [7][9] 产品定位 - 不局限于传统以车为中心的研发逻辑，创新性提出以人为本的产品理念 [5] - 通过新能源化、智能化、网联化实现全链价值提升 [7] - 为物流行业提供降本增效与减碳压力的解决方案 [6]

事件：6 月25 日，长城汽车G 系列多款混动重卡正式亮相，旗舰车型G1050正式上市，起售价Pro 版本 53.66 万元，Plus/Max/Ultra 版售价分别为56.66 万元/57.90 万元/61.66 万元，并推出前 200 台用户可享 受"不省油就退钱"、三年维保全包服务以及保证三年残值不低于 50% 的首销福利。 搭载行业首创的Hi4-G 混动系统，实现动力性能与经济性双突破：长城重卡采用P2+P2.5 双电机架构， 集成福田康明斯13L（560 马力）发动机与自研8 挡DHT 变速箱，匹配双245 马力电机，综合输出1,050 马力，动力性能媲美传统17L 排量车型。其技术亮点包括：1）9 合1 动力域控制器优化能量管理，提升 13L 发动机效能30%以上；2）专为重卡设计的混动策略，复杂工况节油率达15%-25%，按年行驶20 万 公里测算，三年燃料节约成本可覆盖新车购置差价；3）实测综合油耗29.7L/100km，较国四标准低 17%。 结构优化成为当前销量核心亮点，拉美市场本地化布局持续深化：2025 年1-5 月，长城汽车实现累计销 量45.9 万辆，同比微降0.54%。其中，1- ...

理想汽车超充站投运 - 全国首座穿梭式超级充电站正式投入运营 配备5C/4C双平台超充系统 [1] - 设置4个5C超充车位(峰值功率520千瓦)和6个4C超充车位(峰值功率360千瓦) [1] - 此举提升消费者使用便利性 对行业充电设施建设形成示范效应 [1] 长安汽车欧洲布局 - 正式加入欧盟中国商会暨汽车工作组 副总经理担任商会副会长 [2] - 已在德荷英建立三大区域运营中心 未来三年计划全链条本地化运营 [2] - 计划投放多款产品 建设超千家网点 引进千名人才 [2] 中国一汽新公司成立 - 成立旗新动力科技公司 注册资本5亿元人民币 [3] - 经营范围涵盖智能机器人研发制造 人工智能软件开发等 [3] - 由中国第一汽车股份有限公司全资持股 [3] 特斯拉储能项目 - 中国大陆首个电网侧储能电站一期项目预计今年投运 储能规模300MWh [4] - 总投资40亿元 采用Megapack储能系统 整体规划达GWh级别 [4] - 项目由康岙能源作为实施主体 位于上海临港新片区 [4] 长城汽车混动重卡 - G1050混动重卡正式上市 售价53.66万~61.66万元 [5] - 面向快递冷链等干线物流市场 搭载Hi4-G超级智能混动系统 [5] - 平原高速工况油耗低至19.9L/百公里 配备L2级辅助驾驶 [5] - 公司计划陆续发布纯电及氢能产品 [5]

国内新闻 深圳无人车运营规模全国领先 - 深圳首条跨行政区无人配送路线贯通 实现零接管运行 [2] - 深圳已有近300辆功能型无人车上路 运营密度全国首位 [2] - 预计2025年底深圳功能型无人车运营规模突破1000台 [2] 奔驰电动化布局 - 奔驰将在福建生产基于VAN.EA平台的全新纯电MPV [3] - 全新纯电长轴距CLA车型搭载800V高压系统 能量转化率93% 百公里电耗12kWh [3] 比亚迪欧洲本地化战略 - 比亚迪与欧洲奥钢联集团合作 为匈牙利工厂供应钢材 [4] - 目标五年内使欧洲消费者将比亚迪视为欧洲制造商 [4] - 2025年底欧洲销售网点预计超1000家 [4] 吉利墨西哥市场拓展 - 吉利星愿获墨西哥1100台订单 首批80台7月交付 [5] - 目标2025年底经销商网络覆盖墨西哥32个州 [5] 广汽AION东南亚布局 - 广汽AION UT曼谷上市 预售订单超4500台 [6] 供应链与合资企业 - 凯翼汽车成立供应链公司 注册资本20亿人民币 [7] - 上汽集团与宁德时代合资成立动力系统公司 注册资本5000万人民币 [8][9] - 北京银行与特锐德特来电战略合作 覆盖77.8万充电终端 [10] 国外新闻 马自达转子发动机研发 - 马自达Iconic SP概念车将搭载365马力混动系统 采用双转子发动机 [12] 电池回收合作 - LG新能源与丰田通商在美国成立电池回收合资公司 年处理能力1.35万吨 [13][14] 汽车软件平台 - QNX与Vector合作开发基础车辆软件平台 简化软件定义汽车开发 [15] 俄罗斯汽车市场 - Avtovaz预计2025年俄罗斯汽车销量下降25%至110万辆 [16] 商用车 新能源重卡 - 创维新能源重卡交付50台 获400台意向订单 [17] - 长城混动重卡G1050上市 油耗降低15%-25% [18] 战略合作 - 山东重工潍柴集团与重庆江津区合作 涉及氢能产业等领域 [19][20] 泰国汽车政策 - 泰国拟推出皮卡以旧换新计划 针对20-25年车龄车辆 [21]

新能源商用车补能技术路线竞争 - 宁德时代推出新一代重卡换电生态，采用75号重卡标准换电块，瞄准干线物流场景，换电时间缩短至5分钟，并计划未来进一步缩短至3分钟以内 [3] - 换电模式可降低重卡运营方初期购置成本，无需购买电池只需支付租金和服务费，换电重卡每公里成本已低于柴油卡车并与天然气卡车持平 [5] - 宁德时代启动重卡换电组网计划，目标2030年建成覆盖全国15万公里主要高速及省道干线的"八纵十横"换电网络，预计服务全国80%重卡运力 [6] - 国轩高科推出积木式充换电系统，为纯电重卡提供5分钟极速换电方案，建造成本仅为固定充换电站的四分之一 [7] - 华为推动兆瓦级充电技术发展，最大充电功率达1.5兆瓦，最大电流2400A，可实现每分钟补电20度，15分钟充满，并规划下一阶段单枪3兆瓦目标 [7][9] - 华为计划在高速公路服务区大规模部署大功率充电设施，已规划发布超过20款支持4C超充的重卡车型 [8][9] - 欣旺达发布重卡专用大容量超充电芯，对标1.4MW超大功率下的3.5C稳定充电 [8] 行业趋势与市场动态 - 商用车电动化已跨越20%渗透率节点进入高速增长期，宁德时代预判未来三年中国重卡市场新能源渗透率将迅速提升至50% [6] - 截至2025年一季度，新能源重卡中换电重卡占比从2024年的近60%下降到30%左右，反映客户对初期购置成本接受度提升，更关注全生命周期经济效益 [10][11] - 电池厂商普遍采取兼容充换一体的态度，宁德时代"天行"品牌覆盖支持超充、换电的不同系列，中创新航、亿纬锂能等企业也支持充换一体 [10] 技术路线成本对比 - 华为测算显示兆瓦级超充站投资约450万元人民币，显著低于传统快充站的650万元，综合成本比换电节省近一半 [10] - 换电模式经济性优势因快充技术成熟而降低，其未来市占率取决于网络建设速度、成本控制能力及与充电技术路线的市场博弈结果 [11]