公司发展历程与战略转型 - 公司前身为“一五”时期156项重点工程之一的矿山机器厂，现已蜕变为全球稀缺的具备极限制造能力的先进装备制造企业 [1] - 2012年在上海证券交易所A股主板上市，将资本市场作为推动高质量发展的战略平台 [4] - “十四五”时期，公司紧扣高端化、智能化、绿色化发展趋势，形成矿山及重型装备、机器人及智能装备、新能源装备、特种材料融合发展的产业格局 [6] - 面向“十五五”，公司规划以“新能力筑基、新优势强体、新特色铸魂、新阶段跨越”为纲领，全面对接河南省‘7+28+N’重点产业链布局，实现从装备制造商向系统服务商转型 [12] 资本运作与业务拓展 - 2015年通过定向增发收购唐山开诚80%股权，快速切入特种机器人领域，成为向智能化、数字化转型的关键一步 [4] - 机器人产业已跻身行业第一梯队，形成“4+6+N”布局，即攻克四大核心底座，打造六大机器人平台，在矿山、应急救援等领域实现规模化应用 [4] - 消防机器人广泛列装全国消防系统，煤矿机器人无缝对接矿山鸿蒙系统，成为企业重要增长极 [4] 核心技术实力与重大工程参与 - 在极限制造领域深度参与多项国家重大工程，连续多次为神舟飞船提供关键锻件，承担国产航母、大飞机等重点装备的核心部件研制任务 [5] - 为三峡、小浪底等国家重大水利工程提供核心装备 [5] - 自主研制的Φ8.2×12.7米溢流型球磨机、直径12.2米半自磨机等超大型矿山装备屡创“世界之最” [5] - 目前正推进“超大型冲击式水轮机转轮”等国家级项目 [12] 产业链协同与区域带动作用 - 作为洛阳先进制造业集群核心企业，深度联动省内企业、科研院所，构建“产学研用”一体化协同生态 [8][9] - 与郑州机械研究所有限公司联合开发大尺寸硬质合金钎焊材料，相关成果入围2025年国家科技进步奖一等奖初评 [9] - 与洛阳轴承集团联合研发低速重载特大型轴承，突破“卡脖子”技术，打破进口垄断 [9] - 作为区域装备制造业“链主”企业，促进河南重型装备产业生态不断完善，推动产业链向全链条延伸，产品出口至全球68个国家和地区 [10] 未来发展规划与能力建设 - 技术高端化方面，将依托全国重点实验室，在液压系统、智能控制单元、新材料等领域攻坚核心技术，并推动特种机器人向非煤矿山、农业等领域横向拓展 [12] - 制造智能化方面，持续完善数智化管控平台和离散型数字化精益制造平台，打造人工智能和大数据应用平台，深入推进智能产线、智能车间建设 [12] - 服务与市场方面，向“产品+服务+整体解决方案”服务商转型，深化海外基地赋能建设，依托西班牙工厂等海外平台推动“制造输出”向“标准输出”转变 [13] - 绿色低碳转型方面，通过工艺革新、装备升级开发节能降耗的绿色产品，打造绿色工厂 [13]

基金份额变动 - 鹏华碳中和C类份额二季度总申购达1005亿份，同时赎回936亿份，呈现短期快进快出趋势 [1][2] - C类份额期末基金份额总额为5998亿份，较期初5302亿份增长13%，但赎回份额环比一季度558亿份显著增加 [4][5] - A类份额总申购1214亿份，赎回1422亿份，期末份额1403亿份，较期初1610亿份下降13% [4] 业绩表现 - 二季度C类份额净值增长率为-686%，跑输同期业绩比较基准086% [4] - 一季度因踩中人形机器人风口净值大涨，但二季度板块回落导致收益转负 [4] 持仓结构调整 - 前十大重仓股更换6只，新进个股包括肇民科技、隆盛科技、北特科技等，退出个股含双林股份、中大力德等 [6] - 持仓仍集中机器人概念板块，前十大持仓合计占股票市值4114%，占基金净值3901% [7] - 震裕科技持仓市值554亿居首，占净值510%，中坚科技持仓460亿占比424% [7] 行业观点 - 制造业面临全球重构压力，关税政策对出海产业链形成冲击，光伏、锂电等行业盈利困难 [7] - 新能源行业处于4年下行周期底部，需通过供给侧改革与技术升级实现产能出清 [8] - 机器人被视为AI与工业革命结合体，电力巡检机器人可降低50%运维成本并提升80%故障响应速度 [8] - 具身智能在物流、分拣等环节提升制造业效率，成为新竞争力 [8]