市场走势 - A股早盘震荡盘整，沪指涨0.09%至3608.88点，深成指涨0.10%至11203.78点，创业板指涨0.15%至2348.99点 [1] - 港股低开低走，恒指跌0.64%至25503.78点，恒科指跌1.29%至5668.64点 [2][3] - 国债期货回升，10年期主力合约涨0.03%，5年期和2年期主力合约均涨0.03% [3] 商品期货 - 碳酸锂主力合约涨近7%至79820元/吨，玻璃涨7.22%至1352元/吨，焦煤涨6.09%至1237元/吨 [4][5][16] - 纯碱涨5.06%至1433元/吨，硅铁和甲醇分别涨2.74%和1.99% [5] - 铁矿石跌1.42%至800元/吨，集运指数(欧线)跌1.13%至1552.2点 [5] 行业板块表现 - 生物医药股活跃，CRO概念股中博腾股份涨近10%，康龙化成涨8.94%，泰格医药涨5.08% [7][8] - 银行股走高，宁波银行涨5.25%，常熟银行涨2.17%，江苏银行涨1.33% [9][10] - 雅江水电站概念股调整，深水规院跌8.54%，铁建重工跌6.61%，中国能建跌4.32% [13] 创新药动态 - 国家药监局披露中国创新药研发管线占全球约1/4，每年开展临床试验项目约3000个 [8] 海南自贸区 - 海南自贸区板块延续强势，凯撒旅业2连板，海峡股份接近涨停，康芝药业涨超10% [13] 恒生科技指数 - 恒生科技指数成分股中哔哩哔哩跌超4%，快手跌1.6%，阿里巴巴跌1% [14][15]

期市动态 - 今日主力合约市场中46个合约上涨，31个合约下跌，市场呈现明显多头情绪[2] - 涨幅居前品种：焦煤2509(+7.97%)、碳酸锂2509(+7.21%)、玻璃2509(+6.87%)，受供需影响显著[4] - 跌幅居前品种：菜粕2509(-2.61%)、豆粕2509(-2.29%)、生猪2509(-2.25%)，可能受空头力量增强或基本面利空影响[4] 资金流向 - 资金流入最多品种：碳酸锂2509(16.74亿元)、中证1000 2509(8.46亿元)、沪深300 2509(8.03亿元)[6] - 资金流出最多品种：沪金2510(-28.29亿元)、纯碱2509(-25.2亿元)、沪银2510(-9.54亿元)[6] 持仓异动 - 持仓量增加显著品种：碳酸锂2509(+20.62%)、焦煤2509(+13.02%)、沪铅2509(+12.40%)，暗示交易热度较高[8] - 持仓量减少显著品种：棉纱2509(-12.76%)、纯碱2509(-10.66%)、豆粕2509(-9.27%)，主力资金可能正在撤离[8] 多晶硅产业 - 业内建议做好多晶硅及光伏产业发展规划，避免"一哄而上，一哄而下"盲目发展[9] - 建议推动国际协同谋划国际布局，做好顶层设计与长期规划，按中国"双碳"战略目标设置到2060年发展规划[9] - 同质化竞争日趋严重，需强化科技创新，营造尊重知识产权氛围[9] 纯碱市场 - 国内纯碱厂家总库存186.46万吨，较上周四减少4.10万吨，跌幅2.15%[10] - 轻质纯碱74.22万吨，环比下跌4.08万吨；重质纯碱112.24万吨，环比下跌0.02万吨[10] - 纯碱厂家库存连续第二周去库，但去库幅度偏小，碱厂整体库存仍居历史高位水平[11] 螺纹钢市场 - 螺纹产量211.96万吨，较上周增加2.9万吨，增幅1.39%[12] - 螺纹厂库165.67万吨，较上周减少7.43万吨，降幅4.29%；螺纹社库372.97万吨，较上周增加2.81万吨，增幅0.76%[12] - 螺纹表需216.58万吨，较上周增加10.41万吨，增幅5.05%[12] 黄金市场 - 2025年上半年国内黄金ETF增仓量84.771吨，较2024年上半年增仓量30.696吨，同比增长173.73%[13] - 至6月底国内黄金ETF持仓量为199.505吨[13] - 2025年上半年国内原料产金179.083吨，比2024年上半年减少0.551吨，同比下降0.31%[13] 钢铁行业 - 2025年7月中旬重点统计钢铁企业粗钢日产214.1万吨，环比增长2.1%[14] - 生铁日产194.4万吨，环比增长0.6%；钢材日产208.0万吨，环比增长4.6%[15] - 估算全国日产粗钢276万吨、环比增长2.1%，日产生铁237万吨、环比增长0.6%，日产钢材419万吨、环比增长2.3%[15] 热门品种机构观点 焦煤 - 焦煤今日稳步上涨，收于涨停价位1198.5元/吨，创近5个月新高[18] - 产地部分煤矿因井下原因产量受限，国内供应有所收缩[18] - 中蒙口岸恢复通关，蒙煤现货报价上调[18] 碳酸锂 - 碳酸锂主力合约收涨7.21%，报76680元/吨，刷新阶段高位[19] - 国内碳酸锂供应端出现小规模减产，市场反内卷情绪主导[19] - 长期海外南美盐湖提锂项目将于四季度集中投产，或抑制反弹空间[19] 玻璃 - 玻璃期货主力合约触及涨停价位1334元/吨，涨幅收窄至6.87%，报1307元/吨[20] - 玻璃现货市场情绪持续回暖，但基本面日内变化幅度不大[20] - 短期受到宏观政策提振，库存持续去库增强市场信心[21]

期货市场动态 - 今日主力合约市场中61个合约上涨，16个合约下跌，市场呈现明显多头情绪 [2] - 涨幅居前品种：多晶硅2508(+5.50%)、玻璃2509(+5.25%)、焦煤2509(+4.24%)，受供需影响显著 [6] - 跌幅居前品种：胶板2511(-2.58%)、菜油2509(-0.82%)、鸡蛋2508(-0.69%)，可能受空头力量或基本面利空影响 [6] 资金流向 - 资金流入最多品种：中证1000 2509(23.4亿元)、沪深300 2509(22.32亿元)、上证50 2509(14.4亿元) [8] - 资金流出最多品种：沪铜2508(-9.78亿元)、纯碱2509(-6.16亿元)、玻璃2509(-3.74亿元) [8] 持仓异动 - 持仓量增加显著品种：纯苯2603(+58.46%)、上证2509(+14.01%)、硅铁2509(+11.08%)，暗示交易热度较高 [10] - 持仓量减少显著品种：纸浆2509(-19.19%)、纯碱2509(-11.61%)、短纤2508(-10.29%)，主力资金可能正在撤离 [10] 关键事件盘点 - 玻璃企业库存降至两个半月新低，环比下降198.3万重箱(-2.87%)，同比增幅收窄至5.54% [11] - 马来西亚6月棕榈油库存环比增长2.41%至2030580吨，创18个月高位，出口环比减少10.52% [12] - 螺纹钢产量216.66万吨，较上周减少4.42万吨(-2%)，社库359.49万吨，较上周减少5.25万吨(-1.44%) [13] 行业数据 - 全国夏粮播种面积26578.4千公顷，比2024年减少34.7千公顷(-0.1%)，总产量14973.8万吨，比2024年减少15.3万吨(-0.1%) [15] - 国内纯碱厂家总库存186.34万吨，较上周增加5.39万吨(+2.98%)，接近历史最高水平 [14] 机构观点 - 玻璃主力合约：市场对玻璃产量存在减产预期，供应端减产预期支撑价格，但趋势性上涨需更多利好因素兑现 [20] - 多晶硅主力合约：短期仍处于去库存阶段，期货上涨幅度可能受拖累，不宜过分追高 [21][22] - 烧碱主力合约：短期成本支撑走强，现货表现偏强，期价震荡偏强走势，但长期供给压力不减 [23] 前瞻布局 - 巴西2024/25年度大豆产量预计1.696058亿吨，同比增加2188.45万吨(+14.8%)，与USDA预估接近 [16]