财务表现 - 2025年第二季度总营收达327亿元，归属百度核心的净利润74亿元，同比增长35% [1] - AI新业务收入首次超过100亿元，同比增长34% [1] - 智能云与萝卜快跑两大业务板块成为新增长引擎，贡献收入增量 [3][8] - 萝卜快跑Q2全球出行服务次数超220万，同比增长148% [6] - 截至8月累计全球出行服务次数超1400万，覆盖全球16座城市 [6] 全栈AI战略 - 公司采取自下而上的体系化布局，从算力、模型、平台到应用形成完整链条 [9] - 算力与模型提供基础支撑，平台建设夯实生态，应用层直接面向市场创造收入 [1][9] - 智能云连续六年位居中国AI公有云市场第一，2025年上半年中标48个项目金额5.1亿元 [3][6] - 65%的央企选择与百度智能云开展深度合作 [6] - 昆仑芯与百舸AI异构计算平台提供高性能算力支撑，已成功点亮三万卡集群 [9][10] 业务进展 - 萝卜快跑与Uber和Lyft达成战略合作，将在亚洲、中东和欧洲部署无人车 [6][7] - 计划2026年起在德国和英国部署第六代无人车，逐步扩大至数千辆 [6] - 萝卜快跑在香港连续三次扩区测试，获批在机场岛等区域开展无人驾驶道路测试 [7] - 搜索业务进行十年来最大规模改版，移动搜索结果页中AI生成内容占比从4月35%提升至7月64% [10] - 百度APP月活用户达7.35亿，同比增长5% [10] 行业趋势 - 2025年上半年中国大模型相关项目中标累计1810个，金额突破64亿元，项目数量已超2024全年 [3] - 大模型市场正从"通用竞争"进入"行业深耕"阶段，技术实力与落地能力成为关键 [6] - 多模态理解、深度逻辑推理等核心能力取得突破，大模型加速渗透产业核心场景 [3] - 搜索从"信息获取"向"任务完成"转型，从工具化向内容化、个性化演进 [11] - IDC将百度AI搜索评为中国通用型AI搜索产品总分第一 [11] 国际化布局 - 萝卜快跑通过Lyft在欧洲提供无人驾驶出行服务 [6] - 与Uber合作率先在亚洲和中东展开，乘客可通过Uber App呼叫萝卜快跑车辆 [7] - 百度作为全球规模最大的自动驾驶出行平台，经验有助于为欧洲用户提供服务 [6] - 国际化背景下，"守与攻"结合的模式尤为重要 [15] - 全栈能力开始外溢，具备国际化扩展可能性 [15]

行业核心观点 - 人工智能算力产业加速国产化进程 多家企业展示全栈自研解决方案 涵盖芯片 服务器 云平台等关键环节 [1][2] - 国产算力从"可用"向"好用""易用"升级 企业规模化应用可降低大模型应用成本30%以上 加速业务场景落地 [2] 硬件厂商展示 - 华为首次展出业界规模最大昇腾384超节点真机 由12个计算柜和4个总线柜构成 实现芯片集群资源高效调度 [1] - 中科曙光推出全栈自研大规模智算集群 通过智算 智存 智冷 智服务 智生态五大布局解决算力成本高企 数据效率不足 场景落地困难三大瓶颈 [1] - 神州数码发布两款基于鲲鹏处理器的训推一体服务器 计算及数据传输效能显著提升 [2] - 上海算丰信息联合多家企业推出Shanghai Cube国产高密度机柜 展示自主可控AI全栈生态链的上海方案 [1] 芯片企业阵容 - 超20家AI芯片企业参展 包括摩尔线程 燧原科技 后摩智能 曦智科技 沐曦 芯动力科技等 集中展示最新成果 [2] 云服务平台进展 - 百度建成国内首个全自研三万卡集群 推出百舸AI异构计算平台支持一云多芯 [2] - 中国电信构建息壤一体化智算服务平台 实现国产化算力从可用到好用易用的跨越式升级 [2] 行业发展趋势 - 国产算力被广泛采纳 企业规模化应用可增强供应链弹性 降低大模型应用成本 加速业务场景落地 [2] - 智能算力产业取得显著进步 但需加速突破核心技术瓶颈 强化协同合作 共建标准与生态 [2]