育儿补贴政策 - 2025年7月28日《育儿补贴制度实施方案》公布，对3周岁以下婴幼儿发放补贴，国家基础标准为每孩每年3600元，预计每年惠及2000多万个婴幼儿家庭 [1] - 2022-2024年出生人口分别为956万、902万、954万，2025年出生人口也将受益 [1] - 光大证券预计2025-2027年每年发放育儿补贴约1200亿元，2028年后稳定在1030亿元 [2] 地方政府补贴措施 - 四川攀枝花2021年率先推出二孩、三孩家庭每月500元/孩补贴 [3] - 湖北天门2022年提供300元分娩补助+1000元/月/孩个税抵扣+延长产假60天+多子女家庭公积金贷款额度提高至1.5倍 [3] - 新疆克拉玛依2022年采取阶梯式补贴，二孩500元/月、三孩1000元/月 [3] - 山东济南2023年推出二孩、三孩每月600元补贴+免除医保个人缴费+提高公积金贷款额度 [4] - 内蒙古呼和浩特2025年将一孩纳入补贴范围，提供1万元一次性补助 [5] 婴配粉市场表现 - 2024年中国婴配粉零售市场规模1367亿元，2020-2024年CAGR为-4.2%，2024年同比下滑7.4% [9] - 2025年1-4月婴配粉全渠道同比增长2.3%，线下下滑1.4%，线上增长12.3% [10] - 超高端+市场同比增长13.3%，超高端市场下滑4.8%，高端市场下滑14.6% [11] - 飞鹤预计2025年上半年收入同比下滑8%-10%至91-93亿元 [12] - 菲仕兰美素佳儿2024年中国市场保持双位数增长 [12] - 雀巢中国婴配粉业务2024年实现高个位数增长 [12] 乳企补贴措施 - 飞鹤2025年3月宣布投入12亿元专项补贴，符合条件的家庭可获得不少于1500元生育补贴 [13] - 伊利2025年4月推出16亿元生育补贴，符合条件的孕期家庭户均补贴不少于1600元 [13] - 菲仕兰皇家美素佳儿旺玥儿童奶粉2025年上半年销售额保持高双位数增长 [13] 市场份额 - 2024年飞鹤在国内婴配粉市场份额17.5%排名第一，伊利16.3%排名第二 [8] - 达能爱他美领熠系列在超高端市场表现突出 [12]

育儿补贴政策 - 2025年7月28日《育儿补贴制度实施方案》公布 从2025年1月1日起对3周岁以下婴幼儿发放补贴 国家基础标准为每孩每年3600元 预计每年惠及2000多万个婴幼儿家庭 [1] - 2022年1月1日至2024年12月31日出生的婴幼儿按应补贴月数折算发放补贴 [1] - 湖北鄂州将育儿补贴扩展至非人才家庭 二孩500元/年 三孩800元/年 并为人才提供落户奖励 缩短医疗待遇等待期 [1] - 陕西榆林2025年采取"一次性+年度补贴"复合模式 三孩家庭可累计获得3万元育儿补贴 配套延长带薪育儿假 [1] - 湖北孝感为未参保产妇提供每月600元产假补助 [1] - 内蒙古呼和浩特2025年将一孩纳入补贴范围 提供1万元一次性补助 二孩 三孩分5年或10年发放总额5万元 10万元补贴 [1] 企业生育补贴 - 伊利2025年4月15日落地16亿元生育补贴 户均补贴不少于1600元 [2] - 飞鹤公布户均不少于1500元的补贴计划 [2] 婴配粉市场分化 - 婴配粉市场主要由超高端产品推动 尼尔森IQ数据显示1-4月超高端+份额达33.2% 超高端市场达31.2% 高端市场达24.2% 中高端市场为8.6% 中低端市场为2.7% [3] - 飞鹤 菲仕兰 达能 雀巢等高端产品优势公司保持增长 蒙牛奶粉业务下滑 [3] 高端品牌内部分化 - 飞鹤预计上半年收入同比下滑8%～10%至91-93亿元 原因为4月推出的生育补贴造成终端购买需求降低 以及主动清理渠道库存从1.5个月降至0.5个月 [4] - 菲仕兰旗下皇家美素佳儿旺玥儿童奶粉上半年销售额保持高双位数增长 [4] 母婴市场趋势 - 越来越多的补贴将继续推动母婴市场高端化 [5]

育儿补贴政策 - 国家层面育儿补贴制度2025年1月1日起实施 对3周岁以下婴幼儿按每孩每年3600元标准发放 预计每年惠及2000多万家庭 [1] - 地方政府补贴政策差异化：湖北鄂州非人才家庭二孩/三孩年补500/800元 陕西榆林三孩家庭累计补贴3万元 呼和浩特一孩一次性补助1万元 二孩/三孩分5/10年发放5万/10万元 [1] 母婴行业动态 - 伊利和飞鹤推出生育补贴计划 户均补贴分别不少于1600元和1500元 [2] - 婴配粉市场高端化趋势显著 超高端产品份额达33.2% 飞鹤/菲仕兰/达能等高端品牌保持增长 蒙牛奶粉业务下滑 [3] - 飞鹤上半年收入预计下滑8%-10%至91-93亿元 主因补贴政策导致需求延后及渠道库存清理 菲仕兰皇家美素佳儿销售额保持双位数增长 [4] 上市公司公告 - 东鹏饮料上半年营收107.37亿元(+36.37%) 净利润23.75亿元(+37.22%) [14] - 安琪酵母拟5.06亿元收购晟通糖业55%股权 [12] - 冠农股份终止轮台县番茄制品建设项目 因土地流转面积不足 [10] - 神农集团终止2024年度定增计划 基于市场环境变化调整资本规划 [11] 消费品新品发布 - 补水啦电解质水推出冰爆薄荷口味 天猫售价555ml*8瓶/23.9元 [16] - 怡宝上新无糖茶佐味茶事系列 淘宝售价500ml*15瓶/69.9元 [17] - 白象推出汤好喝麻辣鸡汤面 [18] - 朝日9月将在日本推出功能性食品"奶油糙米糠杏仁霜" [19] 零售与餐饮 - 淘宝闪购连续两周日订单超9000万(不含0元购及自提) [20] - 沪上阿姨与数字蚂力合作引入AI巡店系统 [19] - M Stand海外首店落地日本京都 [20] - 胖东来郑州店计划2026年五一前开业 [21] 文娱产业 - 电影《长安的荔枝》票房破5亿元 为春节档后首部达此成绩国产片 [24] - 幸福蓝海股价三日累计涨幅超30% 公司称无未披露重大信息 [25]

洋河股份 - 选举顾宇为公司第八届董事会董事长，任期与本届董事会任期一致 [1] - 顾宇同时担任战略委员会主任委员和提名委员会委员 [1] - 战略委员会成员包括顾宇、钟雨、陈军、路国平 [1] - 提名委员会成员包括聂尧、顾宇、毛凌霄，聂尧任主任委员 [1] 菲仕兰 - 2025年上半年营收增长6.4%至68.47亿欧元 [1] - 营业利润增至3.63亿欧元，净利润增至2.3亿欧元 [1] - 牛奶价格上涨19.1%至每百千克59.66欧元 [1] - 专业营养品业务集团营收增长18.1%至7.18亿欧元，营业利润增加61%至2.19亿欧元 [1] - 美素佳儿在中国市场份额位列第三，皇家美素佳儿旺玥儿童奶粉销售额保持高双位数增长 [1] OATLY - 2025年上半年总营收4.06亿美元，同比增长1.1% [2] - 大中华区上半年收入5695.5万美元，同比增长12.5% [2] - 大中华区Q2收入2697.6万美元，同比下降6.4% [2] - 调整后息税折旧摊销前利润亏损63.6万美元 [2] - 启动对大中华区业务的战略评估，可能剥离大中华区 [2] 燕之屋 - 预期2025年上半年收入10亿元至10.59亿元，同比下降最多6% [3] - 预期净利润0.72亿元至0.81亿元，同比增长20%至35% [3] - 经调整后净利润0.77亿元至0.86亿元，同比增长28%至43% [3] 安琪酵母 - 拟收购晟通糖业55%股权，交易金额5.06亿元 [4] - 转让价格为2.2985元/股 [4] - 郑笑冉将获得晟通糖业15%股权，转让对价6000万元 [4] 雀巢 - 2025年上半年销售额442亿瑞士法郎，下降1.8% [5] - 有机增长率2.9%，定价贡献率2.7% [5] - 实际内部增长率0.2% [5] - 加大投资领域增速是集团增速的4倍，包括即饮咖啡和宠物治疗产品等 [5] - 已完成65个产品的市场投放 [5] 润田实业 - 声明黄安根及其配偶魏苗苗与公司无任何股权关系、劳动关系 [6] - 润田饮料已于2020年6月5日被吊销营业执照 [6] - 将对发布不实言论者追究法律责任 [6] 安井食品 - 已完成收购鼎味泰70%股权及鼎益丰100%股权 [7] - 分别支付4.445亿元、0.5024亿元股权转让款 [7] - 将鼎味泰、鼎益丰纳入合并报表范围 [7] 可口可乐 - 2025年Q2净营收125亿美元，同比增长1% [7] - 有机营收同比增长5% [7] - 可比每股收益同比增长4%至0.87美元 [7] 娃哈哈 - 宗氏财产纠纷案将于8月1日在香港高等法院进行聆讯 [7] 袁记云饺 - 宣布在新加坡全面开放加盟 [8] - 新加坡为品牌海外战略首站 [8] - 国内门店近5000家 [8] 星巴克 - 广东部分门店推出"星子自习室" [9] - 未来将尝试更多"兴趣向"空间和活动 [9] 棉密码 - 声明硫脲残留不会对人体健康造成潜在风险 [10] - 产品检测合格，消费者可以放心使用 [10] 山姆 - 回应有机大豆质量降级，称已更换为高蛋白大豆 [11] - 新产品仍满足普通大豆一级标准 [11] 胖东来 - 酒鬼自由爱50%产量分配到帮扶企业 [12] - 自有品牌60亿左右产能，30亿分配到帮扶企业 [12] - 加快奶粉及奶制品等产品的开发和计划 [12]

财务表现 - 2025年上半年营收增长6 4%至68 47亿欧元 营业利润增至3 63亿欧元 净利润增至2 3亿欧元 [1] - 专业营养品业务集团营收增长18 1%至7 18亿欧元 营业利润增加61%至2 19亿欧元 [1] - 牛奶价格同比上涨19 1%至每百千克59 66欧元 主要由于保证价格上涨 [1][2] 业务集团表现 - 专业营养品业务集团和配料业务集团表现最为强劲 市场份额和营业利润均增长 受益于特定目标群体对高质量产品的需求 [1] - 欧洲业务集团销量略有下降 主要因非重点品牌销量下降及战略选择 [1] - 零售与美洲业务集团业绩稳健 销量增长 市场地位巩固 得益于与零售合作伙伴的成功合作 [1] 中国市场表现 - 专业营养品业务集团营收和利润大幅上涨 主要得益于美素佳儿在中国市场的持续增长 [2] - 2025年1-5月 美素佳儿在婴幼儿配方奶粉市场占有率位列第三 皇家美素佳儿旺玥儿童奶粉销售额保持高双位数增长 [2] 牛奶供应与价格 - 2025年上半年会员牛奶供应量同比下降1 6%至46亿千克 主要因奶农老龄化和牧场关停 [2] - 每100千克牛奶的保证价格同比提高19 6%至55 63欧元 预计全年牛奶价格为每100千克59 66欧元 同比增长19 1% [2]