本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 私募产品业绩创新高，是基金经理和投资者共同的追求。在刚过去不久的2025年7月，A股三大股指走出了单边上扬的走势，均逼近去年高点。7 月份，上证指数的涨幅为3.74%，深证成指的涨幅为5.20%，创业板指的涨幅为8.14%。 在这样的市场背景下， 有 2761只私募产品（成立满1年且在私募排排网有业绩展示）在今年7月份净值曾创下历史新高，占在私募排排网有近1 年业绩展示的私募产品的比例约为60.43%。 按产品类型来看，量化产品占 1214只，非量化产品占1547只 。 按照产品策略（一级策略）来看，股票策略产品最多（主要是主观多头和量化 多头），有 1654只，占比约60%； 其次是多资产策略产品占393只，期货及衍生品策略产品占327只，债券策略产品占290只，组合基金产品占 97只。 按公司规模来看，来自5亿以下规模私募的产品最多，有1122只，占比超4成；来自百亿私募的产品有379只。 经笔者梳理发现， 在创新高私募产品中，有 21只产品成立已满10年 ，其中，主观多头产品占15只，量化CTA产品占3只，复合策略产品占2 只，量化多头产品 ...

量化行业趋势 - 2025年上半年AI技术突破和小盘股表现突出使"量化"成为私募行业热门关键词 [2] - 量化交易新规落地推动行业向三方面转型：提升基本面因子占比、加强机器学习与另类数据应用、强化风控合规水平 [2] - 头部量化私募如幻方量化通过AI技术积累实现突破，其数据量超10PB并自建"萤火"AI训练平台 [7] 人气量化公司 - 人气前20量化公司中头部私募占17家，百亿私募包揽前5，上海地区私募占12家 [3] - 宁波幻方量化位居榜首，旗下11只产品上半年收益居第3，其AI技术积累始于2008年 [7] - 黑翼资产排名第4，上半年备案95只产品居行业首位，AI技术已覆盖全流程 [8] - 黑马私募如海南盛丰（规模20-50亿）通过2000+实盘因子和独特算法架构实现中频策略突破 [8][9] 量化基金经理表现 - 人气前20基金经理中百亿私募背景占11位，前5名为徐进、王一平、林子洋、朱晓康、孙林 [10] - 进化论资产王一平管理的12只产品收益居首，强调"反内卷"需关注落后产能出清 [13] - 蒙玺投资李骧拥有17年量化交易经验，专注低延迟策略 [13] - 微观博易吴晓青为新晋百亿私募代表，具备Google及IMC等海外量化实战背景 [13][14] 量化产品亮点 - 人气前20产品中量化多头占16只，海南盛丰私募和龙旗科技各有2只上榜 [15] - 龙旗科技"龙旗中证2000指增1号"收益居前，由创始人朱晓康管理 [19] - 深圳泽源"泽源致诚贝特量化1号"收益最高，基金经理周立虎擅长跨市场高频策略 [19]

市场表现 - 2025年上半年A股、港股、美股整体上涨，北证50指数大涨近40%，恒生指数和恒生科技指数分别涨超20%和18% [2] - 私募基金表现分化，量化私募（小盘指增）和主观私募（新消费、新科技赛道）表现突出 [2] - 多资产策略在"对等关税"冲击下受关注，近半年平均收益达7.33%，在五大核心策略中排名第2 [13] 人气私募基金经理 - 但斌、林园、李蓓稳居人气前三，但斌旗下74只产品近3年收益显著反弹 [2][7] - 王文（日斗投资）人气大幅上升至第11位，看好娱乐、健康、资源等六大赛道，预测A股将涨至8000点 [12] - 多资产策略基金经理上榜人数增加，包括李蓓、梁文涛、李剑飞等5人 [12] 人气私募公司 - 宁波幻方量化登顶人气榜，旗下11只产品平均收益未披露，创始人梁文锋财富达1846亿元 [21][29] - 龙旗科技（第14位）16只产品平均收益居量化私募之首，科技创新精选1号C类份额表现最佳 [29] - 蒙玺投资（第17位）小市值策略产品"万得全A等权指数量化1号B类份额"超额收益突出 [30] 人气私募产品 - 量化多头产品占人气TOP20的60%，海南盛丰私募、龙旗科技、衍复投资各有2只上榜 [31][35] - 海南盛丰私募林子洋管理的"盛丰量化选股1号"人气第一，策略定位中频量化 [38] - 路文韬管理的"路远睿泽稳增"（宏观策略）和李剑飞的"国源不争4号A类份额"（复合策略）分别位列第5和第19 [20][35] 行业动态 - 幻方量化开源模型DeepSeek-R1估值达300亿美元，推动公司人气上升 [29] - 龙旗科技持续迭代策略，从基本面量化演进至全频段趋势预测，2025年推出中证红利指增等新产品 [29] - 蒙玺投资布局AI赋能量化投研，低延迟交易系统处于行业领先 [30]

量化私募行业现状 - 截至5月16日，量化管理人共862家，其中5-50亿规模的管理人190家，占比22.04% [2] - 5-50亿量化私募旗下404只产品近1年平均收益20.46%，中位数16.08% [2] - 收益前20强产品中量化多头占17只并包揽前5，复合策略、量化CTA、股票市场中性各3只 [2] 区域分布与管理人表现 - 上海地区管理人数量最多（8家），深圳、杭州各4家，其他地区1家 [3] - 收益前5产品分别由翰荣投资、量盈投资、靖奇投资、海南盛丰私募、上海紫杰私募管理 [3] - 上海地区除靖奇投资外，半鞅私募（规模20亿）、上海孝庸私募（规模超40亿）、元图私募（规模超7亿）表现突出 [8] 头部产品与策略特点 - 翰荣投资"安晟进取一号B类"收益第1，团队来自海内外名校及头部机构，AI深度学习构建800+量价因子库，策略每3-6个月迭代 [7] - 量盈投资"半导体指数增强一号"收益第2，交易系统由前谷歌工程师自主开发，策略仓位灵活调整，收益排名同策略前5% [7] - 靖奇投资"基石5号B类"收益第3，团队由金融机构及科技企业人才组成，产品矩阵涵盖量化多头、指数增强等 [8] - 海南盛丰私募"量化选股1号"收益第4，采用严格程序化策略，累积2000+实盘因子，500指增收益排名同策略前20% [9][10] 技术能力与团队背景 - 半鞅私募团队含阿里达摩院算法专家及微软亚研院专家，代表产品年化收益率超***% [8] - 上海孝庸私募年技术投入超4000万，拥有4000+人工挖掘因子与AI融合模型，周超额胜率***%-***% [8] - 元图私募专注高频量化，团队硕博占比100%，年化双边换手200倍，算力配置领先规模需求 [8]