私募产品业绩创新高，是基金经理和投资者共同的追求。在刚过去不久的2025年7月，A股三大股指走出了单边上扬的走势，均逼近去年高点。7月份，上 证指数的涨幅为3.74%，深证成指的涨幅为5.20%，创业板指的涨幅为8.14%。 在这样的市场背景下，有2761只私募产品（成立满1年且在私募排排网有业绩展示）在今年7月份净值曾创下历史新高，占在私募排排网有近1年业绩展示 的私募产品的比例约为60.43%。 按产品类型来看，量化产品占1214只，非量化产品占1547只。按照产品策略（一级策略）来看，股票策略产品最多（主要是主观多头和量化多头），有 1654只，占比约60%；其次是多资产策略产品占393只，期货及衍生品策略产品占327只，债券策略产品占290只，组合基金产品占97只。 按公司规模来看，来自5亿以下规模私募的产品最多，有1122只，占比超4成；来自百亿私募的产品有379只。 为了给读者提供一些参考，笔者在创新高私募产品中按照产品策略分别梳理出了"股票策略-主观多头、股票策略-量化多头、期货及衍生品策略、多资产 策略、债券策略"近一年收益居前20强的私募产品（公司规模在5亿以上）；此外，笔者还特梳理出了"成 ...

公募基金长期投资价值 - 公募基金凭借专业投资管理能力展现中长期投资价值，"双十基金"是长期业绩的集中代表 [1] - 财通基金金梓才管理的财通价值混合A近三个月和近一个月出现回撤，2024年末追随资金面临短期业绩压力 [1] - 长期业绩仍是检验主动权益基金经理的核心标尺，财通价值动量混合A过去十年多数年份跑赢市场主流指数 [1] 财通价值动量混合历史业绩 - 2015年收益率69.8%，远超中证800指数14.91%和业绩比较基准7.74% [2] - 2019年收益率70.96%，显著高于中证800指数33.71%和业绩比较基准22.93% [2] - 2020年收益率51.29%，跑赢中证800指数25.79%和业绩比较基准17.94% [2] - 2024年收益率39.89%，超过中证800指数12.2%和业绩比较基准12.58% [2] "双十基金经理"稀缺性 - 全市场仅30余位基金经理满足10年以上管理年限且年化收益率超10% [3] - 持有财通价值动量混合满5年的投资者盈利占比85%，平均年化12% [3] - 持有不足1年的投资者盈利占比仅35%，平均年化-8% [3] 高波动基金投资策略 - 投资者需区分短期市场逆风与基金经理系统性错误，关注"知行合一" [4] - 以3年周期评估基金经理业绩，短期一个月波动不应成为赎回理由 [4] - 网格交易策略可通过纪律性操作对抗人性弱点，实现"下跌有筹码、上涨有仓位" [4][5]

基金市场长期表现分析 - 长期业绩是筛选基金的重要参考指标，"双十基金"（成立满10年且年化收益率超10%）仅占成立满10年基金总数的11.80% [2][3] - 近10年（2015-2025）A股主要指数表现疲软：上证指数累计下跌26.18%，深证成指下跌33.19%，创业板指下跌31.84%，而同期美股纳指涨幅达253%，COMEX黄金期货上涨172.66% [3] - 264只"双十基金"中，主动权益类占比最高（偏股型137只，灵活配置型61只），QDII基金仅16只 [3][4] 头部基金产品表现 - 规模超百亿的"双十基金"共15只，偏股型占6只，QDII占3只，易方达、兴证全球等头部机构产品居多 [5] - 国泰纳斯达克100ETF(QDII)近10年累计收益393.36%（年化17.67%），规模131.86亿元，为收益冠军；大成高鑫股票A以335.04%收益居次，重仓中国移动、腾讯等龙头股 [7] - 华商新趋势优选灵活配置混合近10年收益356.80%（年化19.92%），重仓紫金矿业、北方华创等顺周期板块 [13] 细分品类业绩亮点 - 主动权益基金20强门槛为145%，交银施罗德趋势优先混合A以337.31%收益领跑，华安安信消费服务混合A重仓消费细分龙头，收益223.97% [9][10][11] - 灵活配置型基金中华商基金包揽前两名，国投瑞银5只产品进入20强，益民基金亦有上榜 [12][13] - QDII基金10强门槛达210%，嘉实美国成长股票作为少有的主动型产品收益266%，重点配置科技与生物医药龙头 [16][18] 基金经理背景 - 大成基金刘旭（大成高鑫股票A）曾任广发证券研究员，管理规模123.64亿元，年化收益16.19% [7][8] - 华安基金王斌（华安安信消费服务混合A）为内部培养人才，年化收益14.90%，偏好中小市值细分龙头 [10][11] - 华商基金童立（华商新趋势优选）年化收益近20%，显著跑赢基准4.29% [13]