肖小和1，余显财2，金睿1，柯睿2 （1.江西财经大学九银票据研究院，江西南昌 330038） （2.复旦大学经济学院，上海200433） "十五五"是我国经济发展的关键时期，拉动需求，提高消费能级，尤其是大力发展批发零售行业对消费 增长至关重要。发挥票据功能作用，助力批发零售行业发展是金融的应有职能。 （一）转变票据理念 商业汇票既有支付结算功能，也有扩张信用的融资功能，是我国实体企业多层次融资体系的一部分。批 发零售行业属于高速周转的资金密集型行业，业内企业根据具体贸易品种和处于供应链中地位的不同， 均可能存在或长或短的账期，天然有着旺盛的短期资金融通需求。一方面，批发零售行业市场化程度 高、竞争激烈、行业集中度低，行业内部以中小型企业居多，很难在资本市场上利用股票、公司债券、 短融、中票、PPN、ABS等工具融资。另一方面，相对于银行贷款，票据市场基础设施完善，电子票据 最长期限达到一年，并且可以自主约定到期期限，通过企业网银签发、流转非常便捷，还可以同开户银 行一事一议，满足双方约定的特定条件可获得银行承兑作为信用加持，这些基本属性同批发零售企业的 短期融资需求十分契合。同时，依托于上下游的真实贸易背 ...

文章核心观点 - 票据文化是金融文化的重要分支，其核心是契约精神、商业信用和服务实体经济，在“十四五”期间通过数字化、合规性、创新性和精准服务等方面深化发展，显著提升了票据市场的效能和对实体经济的支持力度 [1][7][9] 票据文化的概念与特点 - 票据文化是在票据相关活动中形成的价值观念、行为规范及行业精神的集合体，其历史可追溯至古代的“飞钱”、“交子”等早期形式 [2] - 票据文化具有四大特点：契约精神至上的法治文化、商业信用为本的诚信文化、服务实体经济的本源文化、以及历史与创新融合的演进文化 [3][4][5] 票据文化与金融文化的关系 - 票据文化是金融文化的重要分支和微观基础，丰富了金融文化的内涵 [7] - 票据文化与金融文化在价值上互联，票据文化中的契约精神、规范操作等是金融风险防控体系的重要环节 [7] - 票据文化建设坚持法治与德治相结合，通过弘扬诚信、稳健、创新等理念为金融文化建设贡献力量 [8] “十四五”期间票据文化在服务实体经济方面的发展 - 供应链票据平台显著提升中小微企业融资可得性，2024年业务总量增长至4367亿元，同比增长95%，累计业务总量超8800亿元，接入平台达43家 [10] - 票据资金重点投向制造业、绿色发展等领域，2024年科技服务业用票金额突破14.8万亿元，制造业和批发零售业票据占比持续超七成 [10] - 票据贴现利率有效降低企业融资成本，2024年贴现加权利率为1.51%，同比下降27个基点，较1年期LPR低183个基点 [10] “十四五”期间票据市场规范化与科技赋能 - 商业汇票信息披露制度提升市场透明度，截至2024年末覆盖企业超10万家 [11] - 上海票交所供应链票据平台等服务中小微企业成效显著，2024年中小微企业用票金额达1626.13亿元，占比七成；“票付通”支付156.72亿元；“贴现通”达成贴现1188.43亿元，中小微企业占比超四分之三 [12] - 区块链等前沿技术在票据业务中试点应用，数字票据交易平台采用智能合约、同态加密等技术提升透明度和防篡改能力 [12] “十四五”期间票据市场功能深化与创新 - 票据市场融资功能活跃，2024年末商业汇票贴现发生额30.5万亿元，同比增长28.1%，贴现余额14.8万亿元，同比增长11.7% [13] - 市场创新产品丰富，供应链票据资产证券化试点破冰，“贴现通”累计服务企业超3万家，促成贴现6654.3亿元；“票付通”接入银行182家，累计支付超千亿元 [16] - 票据市场精准服务中小微企业，全年中小微企业用票家数达345.9万家，金额108.2万亿元，全市场占比分别为98.2%和78.1% [18] “十四五”期间票据文化发展的特点 - 数字化转型加速，2024年票据市场用票企业数量352万家，较2023年增加32万家，其中中小微企业用户占比98.2% [14] - 合规性制度建设强化，信息披露平台注册用户约10万家，承兑信息和信用信息披露率均超98%，商票背书金额2.5万亿元，同比增长26.4% [15] - 创新实践日益浓厚，供应链票据业务规模同比增长95%，各市场主体积极探索票据在养老、数字等新领域的应用 [16][17]

区块链技术发展现状 - 我国区块链企业数量已超1.4万家，核心专利申请量占全球总量的60%以上，技术应用场景覆盖国民经济45个重点领域 [2] - 区块链技术从概念探索迈向规模化应用，在政务服务、供应链金融、民生保障等领域取得突破性进展 [2] - 区块链正与人工智能、物联网等新一代信息技术深度融合，催生"区块链+工业互联网""区块链+双碳"等新业态 [7] 政务服务应用 - 北京市"区块链+政务服务"平台实现140个事项"链上办理"，业务办理时间缩短70%以上 [3] - 广东省"区块链+电子证照"系统可调用200余类电子凭证，累计减少纸质材料提交超1.2亿份 [3] - 区块链的不可篡改特性为政务数据共享提供可信环境，提升政府治理效能 [3] 供应链金融应用 - 上海票据交易所"票付通"平台利用区块链使融资成本降低40%以上 [5] - 比亚迪"链上供应链"平台为超5000家供应商服务，放款周期从7天缩短至2小时 [5] - 区块链智能合约自动执行交易条款，减少人工干预和道德风险 [5] 民生领域应用 - 京东"区块链防伪追溯平台"接入超2000个品牌，假冒伪劣商品投诉率下降65% [5] - 腾讯"至信链"保护超1200万件数字作品版权，版权登记时间缩短至3分钟 [5] - 区块链溯源系统已覆盖全国31个省级行政区 [5] 技术突破与创新 - 蚂蚁集团"FAIR"区块链框架支持每秒30万笔交易处理，达到国际领先水平 [6] - 华为"区块链服务"平台通过国家信息安全等级保护三级认证，已在全球50个国家和地区部署 [6] - 我国主导制定《区块链隐私保护规范》等3项国际标准，实现从技术跟随者向规则制定者转变 [6][7] 未来发展重点 - 工信部将重点推进区块链在能源、交通等领域的试点应用 [7] - 加快构建自主可控的产业生态，区块链有望成为数字经济高质量发展的核心基础设施 [7]