美国减少对华稀土依赖的战略行动 - 美国总统特朗普签署总统公告，以“国家安全”为由，要求全球供应商与美国谈判关键矿产协议，否则将面临高关税和配额限制等新贸易壁垒 [1][13] - 公告设定180天谈判“死线”，截止日期为今年7月13日，逾期未达成协议将直接实施“补救”措施 [4][15] - 美国贸易代表声明，旨在通过与各方谈判创造关键矿产的经济可行市场，以提升供应链韧性 [7][17] 美国关键矿产供应链的脆弱性 - 截至2024年，美国有12种关键矿物完全依赖进口，另有29种关键矿物的净进口依赖度达50%或以上 [4][15] - 美国商务部认为，这种依赖使国防、航空航天、电信和运输部门易受供应中断、价格波动和“外国胁迫”影响 [4][15] - 即使美国拥有钴、镍和稀土等国内开采能力，也缺乏足够的国内加工能力来避免下游的净进口依赖 [4][15] 中国在全球稀土产业链的主导地位 - 2023年，中国占全球稀土矿产量的超60%，并控制全球稀土加工产量的92%，几乎拥有垄断性控制权 [9][19] - 2020年至2023年，美国70%的稀土化合物和金属进口来自中国 [9][19] - 中国对稀土实施出口管制，引发了美西方社会对供应中断的担忧 [9][19] 美国构建替代供应链的努力与挑战 - 美国和欧盟正制定应急计划，包括提升本地生产、多样化供应商网络、再利用材料及建立联合采购和战略储备中心 [9][19] - 美国正加大与澳大利亚、马来西亚、印尼、越南等盟友合作，致力于建立替代供应链 [9][19] - 尽管美澳签署了矿产协议，但专家指出建立不依赖中国的稳定关键矿产供应链至少需要10年，暂无快速解决方案 [9][19] 美国及其盟友的“价格下限”等策略 - 美国在谈判中要求部长和贸易代表考虑“价格下限”及其他贸易限制措施 [6][17] - 七国集团（G7）和欧盟被曝正筹划设定稀土价格下限，并对部分中国出口稀土考虑征收关税和碳税 [10][20] - 美国提出的180天截止日期对欧盟和印度构成直接压力，两者均对可能提高成本的“价格下限”机制持犹豫态度 [10][20] 公告对盟友的要求与中方立场 - 公告未向盟国提明确要求，但强调各国应承诺使供应链多元化，远离“主导且可能具有胁迫性”的来源 [5][16] - 具体措施包括提升盟友加工能力、确保美国获取承购协议、投资非中国设施及使用贸易稳定工具 [5][16] - 中国外交部表示，中方维护全球关键矿产产业链稳定和安全的立场没有变化，并认为各方都有责任这样做 [10][20]

日本稀土供应战略的失败 - 2010年因钓鱼岛事件，中国对日本稀土出口量从2009年的5万吨降至2011年的约3万吨，造成40%供应缺口，导致丰田等制造商生产线停工三个月[3] - 日本启动为期13年的稀土突围计划，投入上千亿日元与蒙古、澳大利亚、法国等多国合作，并发展深海采矿，旨在减少对中国依赖[4] - 2025年6月，印度稀土公司突然中止对日本出口原料，日本构建的替代供应链被中断，揭示其依赖的印度稀土实为中国转口贸易[5] 日本技术替代与自主开采的困境 - 公司尝试通过技术减少稀土依赖，如索尼从10万台PS4中仅回收200公斤稀土，回收效率极低[7] - 帕特腊公司研发的无稀土磁铁导致制造成本增加12%，经济上不可行[7] - 日本2013年发现南鸟岛海底稀土资源，但2025年试采成本高达120亿日元（约8300万美元），且每吨泥浆仅能提取2公斤稀土，开采成本极高[9] 中国稀土产业的系统性优势 - 2023年，中国在全球稀土市场占比超过60%，在重稀土提纯领域占比超过90%，几乎垄断从开采、冶炼到磁性材料生产的全产业链[11] - 中国的优势建立在持续投资、技术封锁、政策护航与全球话语权重塑形成的完整产业生态体系上，而非单纯资源垄断[11][13] - 其他国家试图打破中国稀土秩序需付出巨大的系统性成本，中国的产业体系确保了其全球领导地位[13][14]

核心观点 - 2025年前三季度中国稀土产品进出口总量总体呈同比下降趋势，出口受国际贸易局势及国内管制政策影响出现波动，但中国仍为全球最主要的稀土产品供应国 [1][21] 进口情况分析 - 2025年1-9月中国累计进口稀土精矿2.35万吨，同比下降45.6%，其中美国稀土精矿进口量占总量的99.3%，但自4月MP Materials宣布停止出口后，6月、8月、9月均无进口 [2] - 累计进口稀土冶炼分离产品近5.5万吨，同比下降6.6%，其中稀土金属及合金进口129.5吨（同比下降57.8%），稀土氧化物进口4.1万吨（同比下降0.4%），稀土化合物进口约1.4万吨（同比下降20.4%） [2][3] - 稀土金属及合金进口主要来自越南，占比80.9%，主要品种为其他稀土金属、钪及钇的混合物，占比77.3% [5][7] - 稀土氧化物进口主要来自缅甸（61.8%）和老挝（29.3%），主要品种为未列名氧化稀土，占比98.3% [5][7] - 稀土化合物进口主要来自马来西亚（64.3%）和缅甸（18.2%），主要品种为混合碳酸稀土，占比49.5% [5][7] 出口情况分析 - 2025年1-9月中国累计出口稀土冶炼分离产品4.8万吨，同比增长10.9%，其中稀土金属及合金出口7520.2吨（同比增长4.0%），稀土氧化物出口2.4万吨（同比增长38.0%），稀土化合物出口1.6万吨（同比下降12.4%） [8][9] - 累计出口稀土永磁材料4.0万吨，同比下降7.5% [8][9] - 稀土金属及合金出口主要目的地为日本，占比59.3%，主要品种为其他稀土金属、钪及钇的混合物，出口量3867吨，占比51.4% [12][14] - 稀土氧化物出口主要目的地为美国（40.0%）和日本（31.2%），主要品种为氧化镧，出口量1.3万吨，占比53.0% [12][14] - 稀土化合物出口主要目的地为荷兰（25.3%）、美国（18.9%）、中国台湾（16.4%）和日本（13.9%），主要品种为碳酸铈，出口量4821吨，占比30.3% [12][14] 对美贸易分析 - 2025年1-9月中国对美国累计出口稀土产品约1.7万吨，同比增长1.5%，其中稀土冶炼分离产品出口1.3万吨（同比增长14.0%），稀土永磁材料出口4142吨（同比下降24.4%） [15][18] - 对美出口的稀土冶炼分离产品以氧化镧、氯化镧、碳酸镧、碳酸铈四种轻稀土产品为主，出口量1万吨，同比增长37%，占比约79% [18] - 上述四种产品以外的其他稀土冶炼分离产品对美出口量为2733.4吨，同比下降30%，这部分主要与受出口管制的中重稀土相关 [18] - 受出口管制政策影响，含铽、镝的稀土永磁产品对美出口量同比下降24.0%，尽管三季度出口量较二季度环比上涨152.4%，但同比仍下降12.2% [18]